OAEM ETF 是什麼樣的商品?報酬率、費用率、持股與替代 ETF 全解析
One Ascent 新興市場 ETF(OAEM)是主動式新興市場股票 ETF,以 MSCI EM 作為比較基準,結合價值導向選股與由下而上的個股分析。相較於 FNDE、VWO 等同類新興市場 ETF,費用負擔、配息與操作方式的差異,是挑選時的核心依據。
訂閱One Ascent 新興市場 ETF 是什麼?
這是一檔以 MSCI EM 指數作為比較基準,將大部分資產投資於美國以外新興市場企業股票的主動式 ETF。基金經理團隊結合基本面與量化分析,以由下而上的方式挑選個股。
適合希望參與新興市場成長,同時偏好透過價值導向選股進行主動式操作的長期投資人。
這是由 One Ascent 管理的主動式(積極管理)ETF。
One Ascent 新興市場 ETF 如何投資?
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 比較指數 | MSCI EM |
| 操作方式 | 主動式(個股篩選) |
| 再平衡週期 | 由基金經理團隊裁量 |
| 配息週期 | 每年配息 |
| 總費用率 | 1.25% |
| 管理公司 | One Ascent |
在正常市場環境下,該基金將大部分資產投資於新興市場企業的股票,並結合基本面分析與量化分析,以由下而上的方式挑選個股來建構投資組合。基金並非單純追蹤指數,而是反映基金經理團隊的裁量判斷,以追求長期資本成長。
- 反映價值導向選股理念的主動式操作
- 與 MSCI EM 相比,持股組成具有差異化
One Ascent 新興市場 ETF 規模與成本(AUM、管理費用)
資產管理規模(AUM)約為 $127.9M,總費用率(Expense Ratio)為每年 1.25%。
與被動式新興市場 ETF 相比,該基金會反映基金經理團隊的裁量,且基於主動式操作的特性,費用負擔相對偏高。
One Ascent 新興市場 ETF 績效與走勢
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間新興市場股票容易受到美國以外地區景氣、匯率與原物料價格影響,波動相對較大,且依主動式選股結果不同,績效可能與比較指數出現落差。短期走勢則取決於全球風險偏好。
新興市場的投資需求會隨全球資產配置環境與美元強弱而變動,在風險偏好升溫的階段,資金往往較容易流入。由於屬於中小型類別的 ETF,資金流動的波動相對較大。
One Ascent 新興市場 ETF 優點與缺點
價值導向的主動式操作與新興市場的分散配置是其優勢,而費用負擔與新興市場特有的波動性則是缺點。
💪 核心優點
⚠️ 注意事項
One Ascent 新興市場 ETF 替代 ETF 與相關商品
在同屬新興市場類別、表中列出的比較對象有 FNDE、XSOE、EMGF,這些是以指數為基礎、費用更低的被動式新興市場 ETF。另一方面,若希望以更低的費用取得廣泛的新興市場曝險,可直接考慮以代表性被動式 ETF VWO、IEMG 作為替代;若希望在國家權重上有所差異,也可一併參考表中 XSOE 這類變形商品。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 FNDE | Schwab Fundamental Emerging Markets Equity ETF | $40.86 | -2.0% | $10.2B | 0.39% | 3.64% | +10.7% |
 FRDM | Freedom 100 Emerging Markets ETF | $63.19 | -0.7% | $3.3B | 0.49% | 1.86% | +34.0% |
 PXH | Invesco RAFI Emerging Markets ETF | $28.26 | -1.7% | $2.0B | 0.47% | 4.11% | +8.9% |
 XSOE | WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund | $43.41 | -0.2% | $1.9B | 0.32% | 1.79% | +10.9% |
 EMGF | iShares Emerging Markets Equity Factor ETF | $66.48 | -0.1% | $1.8B | 0.26% | 2.17% | +13.8% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSM | Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR | 0.28% | $424.37 | +1.4% | $2.20T | 27.3 | 0.97% |
| SKHY | SK Hynix Inc ADR | 0.07% | $142.62 | +4.1% | $1.04T | 9.3 | 0.36% |
 UGP | Ultrapar Participacoes SA ADR | 0.03% | $6.56 | -15.3% | $7.0B | 10.8 | 6.08% |
| BAP | Credicorp Ltd | 0.01% | $374.02 | +1.0% | $29.7B | 13.8 | 4.16% |
| NU | Nu Holdings Ltd | 0.01% | $12.59 | -16.9% | $60.8B | 17.1 | - |
One Ascent 新興市場 ETF 投資人檢查要點
以下是投資 OAEM 前應檢視的要點。由於這是以新興市場為標的的主動式 ETF,建議事先確認費用負擔、操作方式以及新興市場特有的風險。
| 檢查要點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用率 | 確認主動式操作費用的長期累積影響 | 適用年度費用 |
| 🌏 新興市場曝險 | 投資地區與國家分散程度 | 需確認 |
| 📊 操作方式 | 並非追蹤指數,而是個股篩選方式 | 主動式操作 |
| 💱 匯率 | 新興市場貨幣與美元匯率的影響 | 未進行匯率避險 |
新興市場在政治、貨幣與流動性方面的波動,以及匯率變動,是造成短期波動的主要因素。此外,基於主動式操作的特性,也應一併考慮績效與比較指數可能出現大幅落差的情況。
對於希望透過價值導向選股取得新興市場主動式曝險的長期投資人而言,這是適合的選擇。若想降低費用負擔,可考慮被動式新興市場 ETF VWO、IEMG;若更重視主動式選股,則 OAEM 會是考慮對象。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年6月26日 為準。
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