NBCR ETF 是什麼樣的商品？— 收益率・費用率・成分股・替代 ETF 總整理
這是一檔投資於美國大型股的主動型 ETF，透過分析企業的內在價值，旨在追求優於大盤的績效表現。
訂閱這檔 ETF 是什麼？
這是一檔以發掘美國大型股產業的核心企業進行投資的主動型管理商品。主要投資標的為羅素 1000 指數成分股，在維持產業中性的同時，透過個別標的的精選以創造超額報酬（alpha）。
適合偏好由專家眼光精選優質個股、而非單純追蹤指數的大型股投資人。
本檔 ETF 由 Neuberger Berman（紐伯格伯曼）於 2024 年推出，採主動式（積極管理）運作方式。
如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | 羅素 1000（參考） |
| 運作方式 | 主動式（基本面研究） |
| 再平衡週期 | 不定期（主動管理） |
| 配息週期 | 季配息 |
| 總費用率 | 0.29% |
綜合分析企業的現金流、財務健全度及未來成長前景來建構投資組合。在管理上避免過度偏重特定產業的同時，憑藉研究實力篩選並持有具有競爭優勢的企業。
- 以研究為核心的自下而上選股策略
- 搭配風險管理的產業中性運作
規模與成本
管理資產規模（AUM）為 $847.8M，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.29%。
與表中所示廣泛追蹤市場指數的 ITOT、SCHB 不同，NBCR 在核心大型股中，採取主動方式精選基本面優異的標的進行投資。
績效與流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間伴隨大型科技股及主要大型股的業績成長動能，表現出穩健的績效走勢。在市場整體上揚的環境中，優質企業的獲利改善為基金收益率提供了支撐。
資金持續流入主動型大型股基金，具備相對指數防禦力、以優質股為核心的投資策略正受到投資人關注，這是其一大特色。
優勢與劣勢
專業的選股能力與風險管理是其強項，但主動管理所帶來的費用負擔，以及特定時期相對指數可能表現不佳的風險，則是需考量的因素。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
替代 ETF 及相關商品
表中所示的 ITOT、SCHB、IWV 為涵蓋全美市場的代表性被動型替代方案，OEF 則是專注於超大型股的選項。若希望採取類似的主動型大型股策略，可考慮 AVUS 或 DFAC；若偏好以配息優質股為核心的取向，VIG 或 SCHD 也是不錯的選擇。若想更著重於科技股的成長，QQQ 亦值得納入考量。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 ITOT | iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF | $159.92 | -4.4% | $97.0B | 0.03% | 1.05% | +8.2% |
 SCHB | Schwab U.S. Broad Market ETF | $28.20 | -4.3% | $44.9B | 0.03% | 1.09% | +8.1% |
 VXF | Vanguard Extended Market Index ETF | $222.53 | -4.7% | $31.0B | 0.05% | 1.09% | +6.3% |
 IWV | iShares Russell 3000 ETF | $416.48 | -4.3% | $20.5B | 0.20% | 0.91% | +8.4% |
 OEF | iShares S&P 100 Fund | $361.49 | -4.7% | $20.3B | 0.20% | 0.9% | +5.6% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | NVIDIA Corp | 0.22% | $181.60 | -9.3% | $4.38T | 23.0 | 0.43% |
| AAPL | Apple Inc | 0.20% | $344.17 | -1.5% | $5.00T | 38.4 | 0.34% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.16% | $535.93 | -3.6% | $3.98T | 28.0 | 0.72% |
| GOOG | Alphabet Inc | 0.05% | $281.74 | -1.9% | $3.45T | 14.7 | 0.31% |
投資人檢查重點
投資 NBCR 前需要確認的核心事項。需綜合檢視主動管理策略的成效，以及大型股市場的整體評價水準。
| 檢查重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 總費用率 | 確認因主動管理所產生的運作費用水準 | 維持中 |
| 📊 產業配置 | 檢視相對市場指數的產業偏重程度 | 傾向中性 |
| 📈 選股績效 | 監控持有標的的業績及股價走勢 | 持續確認 |
| 📉 風險指標 | 確認下跌行情中的防禦力及波動程度 | 待確認 |
大型股雖較中小型股來得穩定，但仍無法避免整體市場的下跌。尤其須留意，當主動策略與市場走勢不一致時，虧損幅度可能高於指數。
本商品適合在穩定的美國大型股投資基礎上，希望透過專家選股追求超額報酬的投資人。作為投資組合中的核心資產，是追求長期成長的有用選項。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
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