EMXF ETF 是什麼樣的商品？— 收益率、費用率、成分股與替代 ETF 總整理
iShares ESG Advanced MSCI EM ETF（EMXF）對新興市場大型與中型股指數套用排除化石燃料等強化 ESG 篩選，與 ESGE、VSGX 等類似 ETF 比較時，費用、股息與篩選強度是核心選擇依據。
訂閱iShares ESG Advanced MSCI EM ETF 是什麼？
這是一檔追蹤 MSCI 新興市場 ESG 篩選指數的新興市場 ESG ETF。於新興市場大型與中型股中，依 ESG 評比挑選表現優異的成分股，並以市值為基礎持有，同時對個別發行人權重設有上限，以降低單一成分股集中度。
適合希望在新興市場進行分散投資，同時兼顧 ESG 標準與排除化石燃料的長期投資人。
由貝萊德（iShares）管理，採被動式（指數追蹤）運作方式的 ETF。
iShares ESG Advanced MSCI EM ETF 如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | MSCI EM Choice ESG Screened（發行人權重上限） |
| 運作方式 | 被動式（指數追蹤） |
| 再平衡週期 | 每季一次 |
| 配息週期 | 半年配息 |
| 管理機構 | 貝萊德（iShares） |
| 總費用率 | 0.16% |
於新興市場大型與中型股中，篩選 ESG 評比表現優異的企業，並廣泛排除涉足化石燃料等爭議性業務的公司。對個別發行人權重設有上限，以降低單一成分股集中度，指數成分異動則透過定期再平衡反映。
- 強化 ESG 篩選與排除化石燃料
- 透過發行人權重上限降低集中度
iShares ESG Advanced MSCI EM ETF 規模與成本（AUM・管理費用）
管理資產（AUM）規模為 $167.7M，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.16%。
與表中所列的 ESGE 相比，其 ESG 篩選強度較為嚴格，且相較於一般新興市場 ETF，成分股範圍可能較為精簡。
iShares ESG Advanced MSCI EM ETF 績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間新興市場整體股市走勢與 ESG 篩選所帶來的成分差異，會共同反映在收益率上。對匯率與新興市場景氣循環較為敏感，短期波動性通常高於已開發國家核心資產。
永續投資需求與新興市場分散配置需求，是資金流動的背景因素。當市場對新興市場風險偏好升高的階段，傾向出現資金流入；在風險趨避階段，則傾向出現資金流出。
iShares ESG Advanced MSCI EM ETF 優點與缺點
將 ESG 篩選與新興市場分散配置結合於單一商品是主要優勢，而因篩選造成的成分限制及新興市場特有風險則為其缺點。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
iShares ESG Advanced MSCI EM ETF 替代 ETF 與相關商品
表中所列的 ESGE 為同屬新興市場 ESG 主題的直接比較對象，在篩選強度與費用上有所差異；ESGD 與 VSGX 的曝險範圍則分別為已開發國家或國際 ESG。若希望在不設 ESG 限制下全面曝險於新興市場，可一併評估廣泛核心 ETF 如 IEMG、VWO、EEM；若聚焦於排除中國的新興市場，EMXC 亦可列入考量。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 ESGD | iShares Trust iShares ESG Aware MSCI EAFE ETF | $107.30 | +0.1% | $12.3B | 0.20% | 3.19% | +18.1% |
 ESGE | iShare Inc iShares ESG Aware MSCI EM ETF | $55.54 | +1.9% | $7.0B | 0.25% | 2.04% | +37.2% |
 VSGX | Vanguard ESG International Stock ETF | $84.43 | +0.7% | $6.9B | 0.10% | 2.84% | +25.0% |
 KLMN | Invesco MSCI North America Climate ETF | $31.73 | -0.4% | $2.5B | 0.09% | 1.17% | +20.1% |
 KLMT | Invesco MSCI Global Climate 500 ETF | $35.51 | -0.1% | $1.6B | 0.10% | 1.7% | +20.2% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SKHY | SK Hynix Inc ADR | 0.11% | $177.00 | +8.1% | $1.29T | 11.5 | 0.28% |
| TSM | Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR | 0.05% | $428.91 | +2.9% | $2.22T | 31.0 | 0.96% |
| TSM | Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR | 0.05% | $428.91 | +2.9% | $2.22T | 31.0 | 0.96% |
| HDB | HDFC Bank Ltd ADR | 0.01% | $23.18 | -0.4% | $119.1B | 13.7 | 1.83% |
| HDB | HDFC Bank Ltd ADR | 0.01% | $23.18 | -0.4% | $119.1B | 13.7 | 1.83% |
 PASW | Ping An Biomedical Co Ltd | 0.01% | $0.12 | -8.4% | $0.0M | - | - |
| ASX | ASE Technology Holding CoLtd ADR | 0.01% | $37.51 | +0.2% | $82.5B | 43.9 | 1.57% |
| NU | Nu Holdings Ltd | 0.01% | $15.37 | -2.0% | $74.2B | 20.9 | - |
| ITUB | Itau Unibanco Holding SA ADR | 0.01% | $8.15 | -0.8% | $44.0B | 10.6 | 7.31% |
| PASW | Ping An Biomedical Co Ltd | 0.01% | $0.12 | -8.4% | $0.0M | - | - |
iShares ESG Advanced MSCI EM ETF 投資人檢核重點
投資 EMXF 前的檢核重點。ESG 篩選與新興市場曝險兩項特性會同時作用，建議事先確認費用、成分限制與匯率影響。
| 檢核重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用率 | 長期持有時對累計成本的影響 | 水準較低 |
| 🌱 ESG 篩選 | 了解排除化石燃料等成分限制 | 強化適用 |
| 🌏 新興市場曝險 | 確認國家與貨幣分散結構 | 廣泛分散 |
| 💱 匯率 | 韓圓換算後的收益率影響 | 未進行匯率避險 |
新興市場特有風險以及 ESG 篩選所造成的成分限制，是其績效與一般新興市場指數產生差異的主要因素。在風險趨避階段，波動性可能大幅擴大。
若同時追求新興市場分散與 ESG 標準，本檔是合適的選擇。若希望在不受篩選限制下全面曝險於新興市場，IEMG、VWO 等核心 ETF 可能更為合適。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年6月23日 為準。
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