EFAX ETF是什麼產品?報酬率、費用率、成分股與替代ETF全解析
State Street EAFE 化石燃料排除 ETF(EFAX)是一檔被動式產品,投資於排除擁有化石燃料蘊藏量企業的美國以外已開發市場股票,排除機制,以及與 FNDF、GSIE、IGF 相關標的在選股與區域曝險上的差異,是主要的選擇依據。
訂閱State Street EAFE 化石燃料排除 ETF 是什麼?
這是一檔以 MSCI EAFE 指數為基礎的被動式 ETF,排除持有化石燃料蘊藏量的企業,投資於美國以外的已開發市場股票。它會篩除擁有煤炭、石油、天然氣蘊藏量的企業,並分散投資於海外已開發市場股票。
適合希望降低化石燃料曝險,同時分散投資於美國以外已開發市場股票的投資人。
這是由 State Street 管理、採被動式(追蹤指數)操作的 ETF。
State Street EAFE 化石燃料排除 ETF 如何投資?
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | MSCI EAFE 化石燃料排除 |
| 操作方式 | 被動式(排除篩選) |
| 投資區域 | 不含美國的已開發市場 |
| 配息週期 | 半年配息 |
| 總費用率 | 0.20% |
該基金以 MSCI EAFE 指數為基礎,排除擁有煤炭、石油、天然氣蘊藏量的企業,投資於美國以外的已開發市場股票。透過篩除化石燃料蘊藏企業來降低碳相關曝險,並分散於多個國家與產業的海外已開發市場股票,提供以排除機制為基礎的海外投資曝險。
- 排除化石燃料蘊藏企業
- 分散投資美國以外已開發市場股票
State Street EAFE 化石燃料排除 ETF 規模與成本(AUM、管理費用)
資產管理規模(AUM)為 $485.0M,總費用率(Expense Ratio)為每年 0.20%。
State Street EAFE 化石燃料排除 ETF 績效與走勢
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間海外已開發市場股票的走勢會因全球風險偏好、美元強弱與各國景氣而分歧。化石燃料排除機制使能源類股權重降低,因此在類股組成與績效上可能與一般 EAFE 指數出現差異。由於海外比重較高,匯率波動也會一併影響績效。
海外股票的資金流入流出,會隨全球風險偏好與匯率走勢而變化。在市場對降低碳曝險的關注升高時,資金有時也會轉向相關產品類別。各國景氣與貨幣變數也會使績效不同,這一點同樣需要留意。
State Street EAFE 化石燃料排除 ETF 優點與缺點
降低化石燃料曝險與海外分散是其優勢,而因排除機制產生的追蹤差異、匯率及區域景氣風險則是需要考量的事項。
💪 核心優點
⚠️ 注意事項
State Street EAFE 化石燃料排除 ETF 替代ETF與相關產品
若希望在不排除化石燃料的情況下取得廣泛的海外已開發市場曝險,直接的替代選擇有 EFA、VEA 等;若想更廣泛地納入永續標準,ESGD 這類 ESG 海外 ETF 也是比較對象。表中的 FNDF、GSIE、IGF 三檔產品,分別是海外基本面與因子股票以及全球基礎建設,在篩選標準與曝險上各有不同。這檔 ETF 的差異化標準,在於排除化石燃料蘊藏企業後的海外已開發市場曝險。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 FNDF | Schwab Fundamental International Equity ETF | $53.92 | +0.1% | $25.8B | 0.25% | 3.03% | +22.4% |
 IGF | iShares Global Infrastructure ETF | $65.83 | +0.1% | $10.9B | 0.37% | 2.93% | +7.9% |
 GUNR | Northern Trust Morningstar Global Upstream Natural Resources ETF | $53.09 | -0.8% | $7.0B | 0.46% | 2.32% | +22.2% |
 GSIE | Goldman Sachs ActiveBeta International Equity ETF | $46.28 | +0.3% | $5.9B | 0.25% | 2.61% | +12.0% |
 GNR | State Street SPDR S&P Global Natural Resources ETF | $74.69 | -1.0% | $5.4B | 0.40% | 2.44% | +27.1% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MYMK | State Street My2031 Municipal Bond ETF | 0.07% | $24.64 | -0.1% | $0.0M | - | 2.61% |
| ASML | ASML Holding NV | 0.07% | $1526.14 | -2.5% | $588.2B | 37.6 | 0.69% |
| AZN | Astrazeneca plc | 0.03% | $186.58 | -0.0% | $289.4B | 26.4 | 1.79% |
| HSBC | HSBC Holdings plc ADR | 0.03% | $85.91 | +0.6% | $294.4B | 11.3 | 4.83% |
| NVS | Novartis AG ADR | 0.03% | $161.52 | +0.5% | $295.7B | 30.9 | 2.69% |
State Street EAFE 化石燃料排除 ETF 投資人檢查清單
這是投資 EFAX 前應檢視的重點。化石燃料排除雖具吸引力,但追蹤差異、匯率與區域景氣風險須事先確認。同時也建議與廣泛的海外已開發市場及 ESG 產品進行比較。
| 檢查項目 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 🌱 排除標準 | 確認化石燃料蘊藏排除標準 | 已反映標準 |
| 🌍 區域分散 | 檢視已開發國家權重 | 海外分散 |
| 💱 匯率 | 檢視海外貨幣曝險 | 未進行匯率避險 |
| 📊 追蹤差異 | 檢視相對一般 EAFE 指數的績效 | 需要確認 |
因排除能源類股而產生的追蹤差異、匯率波動與各國景氣放緩,是短期績效的主要變數,而化石燃料排除也可能使類股組成與一般 EAFE 指數不同。由於海外比重較高,貨幣波動同樣會影響報酬。
對於希望降低化石燃料曝險,同時投資美國以外已開發市場股票的投資人而言,這是合適的候選標的。若希望在沒有排除標準的情況下取得廣泛的海外曝險,可考慮 EFA、VEA 等產品;若想排除化石燃料,則建議將這檔產品一併納入比較後再做選擇。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年6月10日 為準。
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