CGIC ETF 是什麼樣的商品？－報酬率·費用率·成分股·替代 ETF 總整理
採主動式投資美國以外的全球優質股票，並透過多重經理人制度分散風險、追求收益最大化。
訂閱這檔 ETF 是什麼？
本 ETF 主要投資於美國以外地區的大型股，挑選具備持續競爭優勢的企業進行投資。由多位各具不同專長的經理人獨立管理投資組合，以降低單一經理人風險，並反映多元化的觀點。
適合希望補足過度集中於美國市場的投資組合、同時從全球優質企業獲取股息與成長的投資人。
由資本集團（Capital Group）於 2024 年發行的主動式 ETF。
如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 運作方式 | 主動式（全球核心股） |
| 追蹤指數 | MSCI ACWI ex USA Index（比較指數） |
| 再平衡週期 | 不定期（主動管理） |
| 配息週期 | 季配息 |
| 總費用率 | 0.54% |
依據個別企業的基本面分析進行由下而上的選股。從產業主導力強勁的歐洲奢侈品及醫療保健企業，到亞洲的半導體領頭羊，持有橫跨全球的優質資產，並依市場狀況靈活調整區域與產業配置。
- 擁有悠久運作歷史的資本集團多重經理人運作體系
- 兼具成長性與配息穩定性的全球投資組合配置
規模與成本
管理資產（AUM）規模為 $2.5B，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.54%。
相較於表中所示的 VYMI 或 VIGI 等被動型配息 ETF，運作費用雖略高，但透過積極的選股策略，提供追求市場超額報酬的差異化價值。
績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間上市以來，受惠於全球利率環境變化及人工智慧產業擴散帶動亞洲半導體企業走強，績效表現正面，而歐洲大型股的穩健獲利也成為報酬率的有力支撐。
對美股估值負擔感到疑慮的投資人轉向海外優質股，資金流入活絡，且偏好主動式運作的機構投資人參與持續不斷。
優點與缺點
雖然能以主動方式參與全球優質資產，但仍須考量主動運作所帶來的成本負擔，以及海外市場特有的波動性。
替代 ETF 與相關商品
表中所示的 DFAI、DFIC、DFAX 為與資本集團類似、同樣追求因子導向主動式投資的競爭商品。若希望以更具成本效率的方式對美國以外的全球市場進行被動投資，VXUS 或 IXUS 是典型的替代選擇；若想專注於已開發國家大型股而非著重配息收益，VEU 亦值得一併評估。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VYMI | Vanguard International High Dividend Yield ETF | $100.67 | -0.9% | $21.7B | 0.07% | 3.7% | +17.9% |
 DFAI | Dimensional International Core Equity Market ETF | $41.29 | -0.6% | $18.2B | 0.18% | 2.45% | +12.8% |
 DFIC | Dimensional International Core Equity 2 ETF | $37.44 | -0.6% | $15.3B | 0.22% | 2.55% | +13.8% |
 DFAX | Dimensional World ex U.S. Core Equity 2 ETF | $35.71 | -0.5% | $12.1B | 0.28% | 2.51% | +12.2% |
 VIGI | Vanguard International Dividend Appreciation ETF | $98.17 | -0.8% | $9.2B | 0.07% | 2.13% | +10.0% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSM | Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR | 0.17% | $404.80 | +1.6% | $2.10T | 26.1 | 1.03% |
 CGBL | Capital Group Core Balanced ETF | 0.06% | $36.78 | +0.1% | $0.0M | - | 1.96% |
| ASML | ASML Holding NV | 0.08% | $1552.14 | +1.7% | $598.2B | 38.2 | 0.68% |
| SKHY | SK Hynix Inc ADR | 0.02% | $150.79 | +2.1% | $1.10T | 9.8 | 1.53% |
| TTE | TotalEnergies SE | 0.02% | $92.70 | -0.1% | $204.6B | 9.2 | 4.39% |
投資人檢查重點
投資資本集團國際核心股票 ETF（CGIC）時應檢視的核心檢查清單，須仔細審視主動運作的特性與費用結構。
| 檢查重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 運作費用水準 | 與指數型 ETF 相比的費用率確認 | 略高 |
| 🌏 區域曝險 | 歐洲、亞洲等主要投資區域權重 | 適度分散 |
| 📈 績效比較 | 相較比較指數是否達成超額報酬 | 需確認 |
| 💱 匯率曝險 | 持有資產的貨幣組成及匯率影響 | 未進行匯率避險 |
主動運作商品與市場平均表現不同的可能性較高。需注意投資的海外國家經濟狀況與匯率波動，可能對短期報酬率造成顯著影響。
對於希望由專家視角篩選並納入海外市場優質企業的投資人而言，本 ETF 是合適的核心資產。推薦給追求投資組合區域多元化，同時期待質化成長的投資人。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
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