DFAX 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

DFAX

Dimensional World ex U.S. Core Equity 2 ETF

7월 28일 1:06 PM ET (한국 7/29 02:06)

$36.26

+0.16 ▲ +0.44%

DFAX ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.28%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$11.8B

약 16조원

持有標的

10600個

股息殖利率

2.37%

運作方式

Active

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	22.14%	Total Holdings ⓘ	10600	Perf Week ⓘ	0.92%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	17.81%	AUM ⓘ	$11.8B	Perf Month ⓘ	-1.09%
Expense ⓘ	0.28%	NAV ⓘ	$36.15	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-5.7%	Perf Quarter ⓘ	-0.19%
Dividend TTM ⓘ	$0.86 (2.37%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	5.92% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	24.65%	Perf Half Y ⓘ	4.62%
Flows% 1M ⓘ	0.44%	Flows% YTD ⓘ	5.4%	Return% SI ⓘ	9.27%	Volatility(W/M) ⓘ	0.95% 1.05%	Perf YTD ⓘ	10.79%
SMA20 ⓘ	-0.67%	SMA50 ⓘ	-1.8%	SMA200 ⓘ	4.49%	RSI (14) ⓘ	46.08	Beta ⓘ	0.77
IPO ⓘ	2021/9/13	Prev Close ⓘ	$36.1	Perf Year ⓘ	20.51%	Avg Volume ⓘ	0.75M	Price ⓘ	$36.26

📊 Dimensional World ex U.S. Core Equity 2 ETF (DFAX) 投資分析

ETF 概覽

Dimensional World ex U.S. Core Equity 2 ETF · Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental

해외(선진국)형 — 미국 외 선진국 시장 노출

2021년 상장, 5년 운영 중.

Dimensional World ex U.S. Core Equity 2 ETF는 투자 결정의 연방 세제 영향을 고려하면서 장기 자본이득을 목표로 합니다. 운용사는 (i) 순자본이득 실현을 지연·최소화하고(예: 손실 종목 매도로 실현·예상 이익 상쇄), (ii) 실현된 순자본이득 중 장기 비중을 극대화(낮은 장기 자본이득세율 적용)하는 것을 목표로 증권을 매매합니다. 선진국과 신흥국 비미국 기업의 광범위하고 다양한 증권을 매수하도록 설계되어 있습니다.

📘 DFAX ETF 자세히 알아보기 →

Internationalequity

규모: $11.8B 약 16조원
운용사: Dimensional
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2021년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.28%

Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 280,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.28%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$280K

相較類別平均,每年節省 $270K

類別中位數年度費用

$550K

依費率 0.55% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$5.1M

若無手續費可獲得的收益中，有 5.3% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VYMI

Vanguard International High Dividend Yield ETF

0.07%

每年 -0.21%p

VIGI

Vanguard International Dividend Appreciation ETF

0.07%

每年 -0.21%p

SCHY

Schwab International Dividend Equity ETF

0.08%

每年 -0.20%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +4.3%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 3 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$163.5M

→

累計報酬

+$63.5M

年化平均 +17.8%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +22.14%

평균권

年化領先基準指數 4.3%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +17.81% 累計 +63.5%

평균권

年化落後基準指數 1.2%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

資料不足

10年

2016.07 ~ 2026.07

2021年9月上市 — 不足 10 年

5年累計總報酬曲線

自 2021-09-13 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

DFAX · 僅股價 DFAX · 股價 + 累計配息 DFAX · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

DFAX S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-3%

2021

-15%

2022

+16%

2023

+6%

2024

+36%

2025

+9%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 5年

與基準互有領先 (40%)

+ 2026 YTD：領先 (9.4% vs 8.5%)

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 80%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.77

市場上漲 10% 時 +7.7%

市場下跌 10% 時 -7.7%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±1.05%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-28.1%

回撤持續期間: 13 個月

2021-09-13 → 2022-10-12

約 1.4 年後回檔

2021-09-13 最差 -26% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.38

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-7.2%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 2.37%

較接近成長與配息混合型。

배당수익률

2.37%

주당 배당

$0.86

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

🏆 4년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2021~2026 (19건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.36

2021

$0.71 +95.1%

2022

$0.74 +3.2%

2023

$0.74 +0.7%

2024

$0.85 +14.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 19건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-24

$0.058

—

2.70%

2025-12-16

$0.230

—

3.36%

2025-09-23

$0.185

—

2.71%

2025-06-24

$0.362

—

2.94%

2025-03-25

$0.069

—

2.90%

2024-12-17

$0.234

—

3.62%

2024-09-17

$0.182

—

3.43%

2024-06-18

$0.296

—

3.99%

2024-03-19

$0.028

—

3.03%

2023-12-19

$0.177

—

3.84%

2023-09-19

$0.214

—

4.20%

2023-06-21

$0.302

—

4.45%

2023-03-21

$0.042

—

3.37%

2022-12-20

$0.187

—

3.31%

2022-09-20

$0.227

—

4.38%

2022-06-22

$0.281

—

3.11%

2022-03-22

$0.017

—

1.52%

2021-12-16

$0.244

—

1.43%

2021-09-21

$0.121

—

0.46%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $10K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

整體具吸引力 主要指標表現良好，即使有部分弱點，整體仍是優點占優勢。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

追求全球分散的投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.28%
🎯年化超額報酬 +4.3%p（對比基準）

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波動率高於平均

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental

같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DFAX보다 유리, ▼ 표시는 DFAX보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DFAX	Dimensional World ex U.S. Core Equity 2 ETF	0.28%	$11.8B	10600	2.37%	+10.79%	+20.51%
VYMI	Vanguard International High Dividend Yield ETF	0.07% ▲	$20.4B ▲	1571	3.52% ▲	-	+24.39% ▲
DFAI	Dimensional International Core Equity Market ETF	0.18% ▲	$17.1B ▲	3804	2.33% ▼	-	+18.16% ▼
DFIC	Dimensional International Core Equity 2 ETF	0.22% ▲	$14.5B ▲	4134	2.40% ▲	-	+18.72% ▼
VIGI	Vanguard International Dividend Appreciation ETF	0.07% ▲	$8.9B ▼	345	2.07% ▼	-	+6.98% ▼
IDV	iShares International Select Dividend ETF	0.5% ▼	$8.2B ▼	128	5.26% ▲	-	+20.21% ▼