CDEI ETF 追蹤 Calvert 美國大型股多元性研究指數，反映美國大型上市公司中，在員工多元化以及平等、包容性企業文化方面符合相關標準的公司。

本商品適合希望在美國大型股曝險之外，將企業的多元性、公平性與包容性標準納入長期投資原則的投資人。

本 ETF 由 Calvert 採用被動式（指數追蹤）方式管理。

本商品在美國大型股中，挑選符合 Calvert 多元性研究標準與責任投資原則的企業，追蹤指數表現。由於採用代表性樣本的指數管理特性，實際持倉組合與目標指數的表現可能無法完全一致。

• 反映多元性研究標準的美國大型股曝險
• 採用代表性樣本進行的被動式指數管理

管理資產規模（AUM）為 $19.0M，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.14%。

交易流動性可能影響買賣時的成交成本，因此建議直接確認成交量與買賣價差。即使是指數追蹤型商品，市價與淨資產價值（NAV）之間也可能出現差異。

CDEI ETF 的表現可能受到美國大型股市場方向以及成長股權重較高的產業動態影響。基於指數追蹤特性，相較於個別企業的消息，市場整體的風險偏好與大型股獲利環境對績效波動的影響可能更為顯著。

反映責任投資標準的需求與對一般大型股曝險的偏好，可能影響資金流向。企業的人力政策與資訊揭露變化，以及市場整體的避險或風險偏好轉變，也會改變市場對本商品的關注度與交易條件。

本商品特色在於反映多元性研究標準的大型股曝險，但仍須一併檢視評估標準的變化、指數追蹤誤差以及市場價格波動。

表中提及的 FNDX ETF 以基本面指標切入美國大型股；PRF ETF 同樣以基本面指標方式廣泛檢視美國股票。FNDA ETF 聚焦於小型股；JHMM ETF 為中型股多因子策略；RECS ETF 則較偏向核心股票型取向。CDEI ETF 的費用負擔低於 FNDX ETF 與 PRF ETF，與 RECS ETF 大致相當。這些商品在規模與投資風格上有所不同，須同時比較是否反映多元性標準以及市值區間的曝險。

在檢視 CDEI ETF 時，應一併確認責任投資標準是否符合大型股曝險的目的，以及成本與交易條件是否符合持有計畫。季度配息政策與指數追蹤方式，也是事前須確認的項目。

CDEI ETF 會曝險於市場下跌與產業波動，相較於未採用責任投資標準的一般大型股商品，績效亦有落後的可能性。代表性樣本管理所產生的追蹤誤差，以及交易時的市場價格差異，也可能擴大損失幅度。

若希望在美國大型股曝險之外，同時反映多元性、公平性與包容性標準，CDEI ETF 可作為評估選項。然而，仍應先比較與一般大型股商品在費用、交易條件及成分股篩選標準上的差異，再依據個人目標與風險承受度進行判斷。本內容僅為一般性資訊，並非針對個人的投資建議。