AAXJ ETF 是什麼樣的商品？－ 收益率・費用率・成分股・替代 ETF 總整理
由貝萊德 iShares 管理的亞洲（不含日本）全區股票 ETF，投資分散於中國、台灣、韓國、印度等 10 個國家。
訂閱這檔 ETF 是什麼？
AAXJ 是一檔可一次投資日本以外亞洲全區已開發及新興股票市場的 ETF，追蹤 MSCI AC Asia ex Japan 指數，成分涵蓋中國、台灣、韓國、印度等 10 個國家約 920 檔大型與中型股。
適合希望廣泛分散投資於亞洲新興及已開發市場的投資人。
本檔 ETF 由貝萊德 iShares（BlackRock iShares）於 2008 年發行，採被動式（指數追蹤）管理方式。
如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 管理公司 | 貝萊德 iShares（BlackRock iShares） |
| 追蹤指數 | MSCI AC Asia ex Japan Index |
| 總費用率 | 0.72% |
| 成分股數 | 約 920 檔 |
| 主要國家 | 中國（最大權重）、台灣、韓國、印度、香港、新加坡等 10 個國家 |
| 涵蓋範圍 | 亞洲已開發及新興市場混合（不含日本） |
本指數以市值加權方式追蹤日本以外亞洲全區已開發及新興股票市場，中國、台灣、韓國、印度四國合計占組合大部分權重。
- 以單一 ETF 涵蓋日本以外亞洲全區，提供廣泛的地域分散
- 同時納入已開發國家（韓國、台灣、香港、新加坡）與新興國家（中國、印度等）的混合配置
- 約 920 檔成分股，提供有別於 VEA、IEFA 等已開發國家 ETF 的亞洲集中曝險
規模與成本
資產管理規模（AUM）為 $3.4B，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.72%。
AAXJ 經常與 VEA、IEFA、EFA 等已開發國家 ETF 比較，但 AAXJ 聚焦於亞洲並排除日本，與之有所區隔。VEA 與 IEFA 涵蓋歐洲、日本、澳洲等所有已開發國家，但排除新興國家。VXUS 涵蓋全球不含美國的全部市場，因此亞洲權重相對較低。VT 則是涵蓋美國在內的全球 ETF。AAXJ 屬於聚焦亞洲地區、同時納入中國、印度等新興國家的特色型商品。
績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間在中國經濟刺激預期與印度成長動能交織下，市場對亞洲新興與已開發混合 ETF 的關注度提升，AAXJ 持續作為亞洲地區集中投資工具被廣泛運用。
當市場預期美元走弱或出現美國以外市場的輪動需求時，資金往往與 VXUS、IEFA 一起流入 AAXJ，使其受到希望取得亞洲特色曝險的投資人青睞。
優勢與劣勢
AAXJ 是一檔可透過單一 ETF 投資亞洲（不含日本）已開發與新興股票市場的產品，適合希望曝險於中國、印度、韓國、台灣等亞洲成長市場的投資人。
替代 ETF 與相關產品
若希望投資亞洲以外的已開發國家，可考慮 VEA 或 IEFA；若希望取得全球不含美國的曝險，可考慮 VXUS；若希望涵蓋美國在內的全球市場，可考慮 VT。EFA 是基於 MSCI EAFE 指數、不含亞洲新興國家的已開發國家 ETF。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VEA | Vanguard FTSE Developed Markets ETF | $67.90 | -0.4% | $225.8B | 0.03% | 2.51% | +12.4% |
 IEFA | iShares Core MSCI EAFE ETF | $94.80 | -0.8% | $188.8B | 0.07% | 3.47% | +8.3% |
 VXUS | Vanguard Total International Stock ETF | $80.92 | +0.1% | $158.0B | 0.05% | 2.45% | +9.3% |
 VT | Vanguard Total World Stock ETF | $151.73 | +0.2% | $80.8B | 0.06% | 1.59% | +9.6% |
 EFA | iShares MSCI EAFE ETF | $101.89 | -0.8% | $76.1B | 0.32% | 3.3% | +8.4% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSM | Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR | 0.33% | $375.44 | +6.3% | $1.95T | 24.2 | 1.12% |
| SKHY | SK Hynix Inc ADR | 0.06% | $127.34 | +2.8% | $928.1B | 8.3 | 1.97% |
| BABA | Alibaba Group Holding Ltd ADR | 0.05% | $109.45 | +1.3% | $272.3B | 25.8 | 1.02% |
| HDB | HDFC Bank Ltd ADR | 0.02% | $25.14 | +1.8% | $129.3B | 15.0 | 1.71% |
| IBN | ICICI Bank Ltd ADR | 0.01% | $33.89 | +4.2% | $121.7B | 19.3 | 0.85% |
| PDD | PDD Holdings Inc ADR | 0.01% | $83.03 | -1.1% | $118.2B | 9.2 | - |
投資人檢查重點
AAXJ 是一檔專為希望投資日本以外亞洲全區的投資人所設計的 ETF。請先將中國集中度與費用率與 VEA、IEFA 進行比較，再決定其在投資組合中的定位。
| 檢查重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 🌏 確認亞洲集中目的 | 檢視相較於 VXUS、IEFA，是否明確具有集中投資亞洲地區的目的 | 確認亞洲加碼策略 |
| 🇨🇳 認知中國風險 | 中國權重較高，監管與地緣政治風險將直接影響投資組合 | 設定可接受的中國權重範圍 |
| 💱 多重貨幣曝險 | 曝險於人民幣、新台幣、韓元等多種亞洲貨幣，須考量匯率波動 | 檢視是否進行匯率避險 |
| 💰 費用率比較 | 與 VEA、IEFA 等低成本已開發國家 ETF 比較總費用率 | 0.72% |
中國監管與地緣政治風險，以及多種亞洲貨幣的匯率波動，皆可能影響收益率；且相較於 VEA、IEFA，費用率較高。由於新興國家權重較高，在全球風險趨避時期，波動性可能放大。
AAXJ 是一個可透過單一 ETF 分散投資日本以外亞洲全區已開發與新興股票的實用工具。若目的是取得亞洲成長市場曝險，建議與 VEA、IEFA 比較地區配置，以明確其在投資組合中的角色。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年9月3日 為準。
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