SDY 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: SDY是否支付分红（分配）？

SDY的分红收益率约为 2.38%。

SDY

State Street SPDR S&P Dividend ETF

7월 28일 12:08 PM ET (한국 7/29 01:08)

$156.62

+0.89 ▲ +0.57%

SDY ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.35%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$21.8B

약 30조원

持仓

158只

股息率

2.38%

运作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Dividend & Fundamental	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	14.1%	Total Holdings ⓘ	158	Perf Week ⓘ	1.71%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	10.38%	AUM ⓘ	$21.8B	Perf Month ⓘ	2.94%
Expense ⓘ	0.35%	NAV ⓘ	$155.78	Return% 5Y ⓘ	7.8%	52W High ⓘ	-0.66%	Perf Quarter ⓘ	5.7%
Dividend TTM ⓘ	$3.73 (2.38%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	4.36% 3.75%	Return% 10Y ⓘ	9.34%	52W Low ⓘ	15.76%	Perf Half Y ⓘ	6.83%
Flows% 1M ⓘ	-0.25%	Flows% YTD ⓘ	-1.8%	Return% SI ⓘ	9.07%	Volatility(W/M) ⓘ	0.82% 0.99%	Perf YTD ⓘ	12.55%
SMA20 ⓘ	1.56%	SMA50 ⓘ	3.31%	SMA200 ⓘ	6.87%	RSI (14) ⓘ	61.92	Beta ⓘ	0.7
IPO ⓘ	2005/11/15	Prev Close ⓘ	$155.73	Perf Year ⓘ	11.98%	Avg Volume ⓘ	0.22M	Price ⓘ	$156.62

📊 State Street SPDR S&P Dividend ETF (SDY) 投资分析

ETF 概览

State Street SPDR S&P Dividend ETF · US Equities - Dividend & Fundamental

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2005년 상장, 21년 운영 중.

SPDR S&P Dividend ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 S&P High Yield Dividend Aristocrats 지수의 총수익 성과와 일반적으로 일치하는 투자 결과를 제공하고자 합니다. S&P Composite 1500 지수 종목 중 최소 20년 연속 배당금을 증액해 온 고배당주들에 자산의 실질적으로 전부(최소 80% 이상)를 투자합니다.

📘 SDY ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitydividendhigh-yield

규모: $21.8B 약 30조원
운용사: State Street
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2005년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.35%

在US Equities - Dividend & Fundamental类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.35%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$350K

相比同类平均每年节省 $100K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率略低于平均水平

相对US Equities - Dividend & Fundamental的하위 25%。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -3.7%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 10 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$244.2M

→

累计收益

+$144.2M

年化 +9.3%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +14.10%

평균권

价格 +11.98% + 分红 +2.12% = 总 +14.10%/年

年化跑输基准 3.7%p

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +10.38% 累计 +34.5%

하위 25%

价格 +7.51% + 分红 +2.87% = 总 +10.38%/年

年化跑输基准 8.6%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +7.80% 累计 +45.6%

하위 25%

价格 +4.91% + 分红 +2.89% = 总 +7.80%/年

年化跑输基准 5.1%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化 +9.34% 累计 +144.2%

하위 25%

价格 +6.51% + 分红 +2.83% = 总 +9.34%/年

年化跑输基准 5.6%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

10年累计总收益曲线

2016-07-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

SDY · 仅股价 SDY · 股价 + 累计分红 SDY · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

SDY S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+15%

2017

-3%

2018

+24%

2019

+2%

2020

+26%

2021

-0%

2022

+2%

2023

+8%

2024

+9%

2025

+13%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

2 / 9年

落后于基准 (22%)

+ 2026 YTD：领先 (12.5% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ 45%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

低风险

波动小于市场平均水平，长期持有压力较小。

Beta（市场敏感度）

상위 25%

0.70

市场上涨 10% 时 +7.0%

市场下跌 10% 时 -7.0%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±0.99%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-36.7%

回撤持续期: 1 个月

2020-02-14 → 2020-03-23

约 8 个月回本

2015-07-31 最大 -29% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.42

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-5.9%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

有派息但偏低 —— 年化 2.38%

更接近成长与股息混合型。5 年股息增长率 +3.8%。

ℹ️ 该 ETF 以股息收益为设计目标。派息主要来源于成份股分红加上少量利息，整体相对稳定。

배당수익률

2.38%

주당 배당

$3.73

연간 기준

5년 성장률

3.8%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

🏆 4년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2005~2026 (81건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$2.83 -38.0%

2016

$4.43 +56.6%

2017

$2.44 -44.9%

2018

$2.64 +8.1%

2019

$3.02 +14.5%

2020

$2.63 -13.0%

2021

$3.20 +21.6%

2022

$3.30 +3.2%

2023

$3.38 +2.5%

2024

$3.63 +7.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 81건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-23

$0.874

—

3.12%

2025-12-22

$1.02

—

2.60%

2025-09-22

$0.871

—

2.64%

2025-06-23

$0.927

—

2.65%

2025-03-24

$0.818

—

2.60%

2024-12-20

$1.03

—

2.55%

2024-09-20

$0.785

—

2.38%

2024-06-21

$0.859

—

2.60%

2024-03-15

$0.708

—

3.14%

2023-12-15

$0.978

—

3.39%

2023-09-15

$0.793

—

3.32%

2023-06-16

$0.814

—

3.21%

2023-03-17

$0.713

—

3.29%

2022-12-16

$0.890

—

3.35%

2022-09-16

$0.771

—

3.43%

2022-06-17

$0.761

—

2.94%

2022-03-18

$0.774

—

2.70%

2021-12-17

$0.970

—

2.89%

2021-09-17

$0.850

—

2.80%

2021-03-19

$0.809

—

3.29%

2020-12-18

$0.987

—

3.62%

2020-09-18

$0.686

—

3.73%

2020-06-19

$0.680

—

3.77%

2020-03-20

$0.669

—

3.81%

2019-12-20

$0.792

—

3.07%

2019-09-20

$0.690

—

3.05%

2019-06-21

$0.627

—

2.39%

2019-03-15

$0.531

—

3.02%

2018-12-21

$0.668

—

2.79%

2018-09-21

$0.595

—

4.75%

2018-06-15

$0.631

—

5.53%

2018-03-16

$0.548

—

5.34%

2017-12-15

$2.96

—

6.18%

2017-09-15

$0.520

—

3.68%

2017-06-16

$0.513

—

3.68%

2017-03-17

$0.437

—

3.67%

2016-12-16

$1.37

—

7.00%

2016-09-16

$0.493

—

6.20%

2016-06-17

$0.506

—

6.26%

2016-03-18

$0.459

—

6.34%

2015-12-18

$3.17

—

9.77%

2015-09-18

$0.492

—

5.91%

2015-06-19

$0.503

—

5.44%

2015-03-20

$0.396

—

5.22%

2014-12-19

$2.46

—

6.88%

2014-09-19

$0.450

—

4.42%

2014-06-20

$0.441

—

4.36%

2014-03-21

$0.388

—

3.99%

2013-12-20

$1.70

—

4.81%

2013-09-20

$0.402

—

3.20%

2013-06-21

$0.417

—

2.79%

2013-03-15

$0.355

—

3.48%

2012-12-21

$0.583

—

3.27%

2012-09-21

$0.475

—

3.14%

2012-06-15

$0.449

—

3.99%

2012-03-16

$0.402

—

3.78%

2011-12-16

$0.508

—

4.28%

2011-09-16

$0.433

—

4.24%

2011-06-17

$0.419

—

4.10%

2011-03-18

$0.378

—

4.04%

2010-12-17

$0.499

—

4.22%

2010-09-17

$0.443

—

4.31%

2010-06-18

$0.421

—

4.37%

2010-03-19

$0.379

—

4.32%

2009-12-18

$0.443

—

5.08%

2009-09-18

$0.423

—

5.43%

2009-06-19

$0.425

—

6.82%

2009-03-20

$0.441

—

8.28%

2008-12-19

$0.592

—

9.06%

2008-09-19

$0.539

—

6.70%

2008-06-20

$0.583

—

6.44%

2008-03-20

$0.492

—

5.56%

2007-12-21

$1.38

—

4.93%

2007-09-21

$0.543

—

3.24%

2007-06-15

$0.482

—

3.53%

2007-03-16

$0.368

—

3.49%

2006-12-15

$0.589

—

3.33%

2006-09-15

$0.429

—

2.53%

2006-06-16

$0.398

—

1.92%

2006-03-17

$0.354

—

1.18%

2005-12-16

$0.309

—

0.56%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $11K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 3.75% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

希望持续获得股息的投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈长期收益率低于平均水平
🎯年化跑输基准-5.1%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

157개

상위 10개 비중

20.7%

최대 단일 종목

3.69%

집중도(HHI)

109

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Industrials

16.9% +9%p

Utilities

14.8% +12%p

Consumer Defensive

12.0% +6%p

Financial

7.9% -5%p

Technology

7.5% -23%p

Healthcare

6.7% -4%p

Consumer Cyclical

5.4% -5%p

Basic Materials

5.4%

Real Estate

3.9%

Communication Services

3.7% -5%p

Energy

3.2%

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 20.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 VZ Verizon Communications Inc

3.69%

#2 O Realty Income Corp

2.42%

#3 CVX Chevron Corp

2.37%

#4 TGT Target Corp

2.27%

#5 XOM Exxon Mobil Corp

1.85%

#6 PEP PepsiCo Inc

1.78%

#7 WEC WEC Energy Group Inc

1.62%

#8 ED Consolidated Edison Inc

1.59%

#9 KVUE Kenvue Inc

1.57%

#10 SCCO Southern Co/The

1.56%

同类 ETF 对比

分类：US Equities - Dividend & Fundamental

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: US Equities - Dividend & Fundamental

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SDY보다 유리, ▼ 표시는 SDY보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
SDY	State Street SPDR S&P Dividend ETF	0.35%	$21.8B	158	2.38%	+12.55%	+11.98%
VIG	Vanguard Dividend Appreciation FTF	0.04% ▲	$111.1B ▲	341	1.49% ▼	-	+14.70% ▲
SCHD	Schwab US Dividend Equity ETF	0.06% ▲	$102.6B ▲	111	3.13% ▲	-	+22.36% ▲
VYM	Vanguard High Dividend Yield Indx ETF	0.04% ▲	$81.5B ▲	618	2.23% ▼	-	+19.13% ▲
DFAC	Dimensional U.S. Core Equity 2 ETF	0.17% ▲	$47.5B ▲	2554	0.91% ▼	-	+19.26% ▲
RDVY	First Trust Rising Dividend Achievers ETF	0.47% ▼	$24.5B ▲	72	0.84% ▼	-	+25.24% ▲