JSMD 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: JSMD是否支付分红（分配）？

JSMD的分红收益率约为 0.43%。

JSMD

Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF

7월 27일 4:00 PM ET (한국 7/28 05:00)

$94.71

+0.15 ▲ +0.16%

JSMD ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.3%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$1.1B

약 1조원

持仓

133只

股息率

0.43%

运作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Broad Market & Size	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	18.91%	Total Holdings ⓘ	133	Perf Week ⓘ	-0.5%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	13.96%	AUM ⓘ	$1.1B	Perf Month ⓘ	-3.58%
Expense ⓘ	0.3%	NAV ⓘ	$94.52	Return% 5Y ⓘ	8.33%	52W High ⓘ	-6.87%	Perf Quarter ⓘ	5.62%
Dividend TTM ⓘ	$0.41 (0.43%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	28.38% 23.74%	Return% 10Y ⓘ	13.03%	52W Low ⓘ	25.77%	Perf Half Y ⓘ	8.36%
Flows% 1M ⓘ	1.72%	Flows% YTD ⓘ	20.43%	Return% SI ⓘ	14%	Volatility(W/M) ⓘ	1.34% 1.87%	Perf YTD ⓘ	16.12%
SMA20 ⓘ	-2.46%	SMA50 ⓘ	-1.22%	SMA200 ⓘ	8.66%	RSI (14) ⓘ	44.03	Beta ⓘ	1.16
IPO ⓘ	2016/2/25	Prev Close ⓘ	$94.56	Perf Year ⓘ	18.98%	Avg Volume ⓘ	0.09M	Price ⓘ	$94.71

📊 Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF (JSMD) 投资分析

ETF 概览

Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF · US Equities - Broad Market & Size

성장주형 — 고성장 기업 중심 포트폴리오

2016년 상장, 10년 운영 중.

Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha 지수의 성과와 일반적으로 일치하는 투자 결과를 제공하고자 합니다. Russell 2500 성장주 유니버스 내에서 독자적인 방법론으로 선별된 미국 중소형주에 자산의 최소 80%를 투자합니다.

📘 JSMD ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitygrowthsmall-mid-cap

규모: $1.1B 약 1조원
운용사: Janus Henderson
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2016년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.3%

在US Equities - Broad Market & Size类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.3%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$300K

相比同类平均每年多支出 $70K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

长期收益率处于平均水平

接近US Equities - Broad Market & Size中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 +1.1%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 10 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$340.4M

→

累计收益

+$240.4M

年化 +13.0%

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +18.91%

평균권

年化跑赢基准 1.1%p

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +13.96% 累计 +48.0%

평균권

年化跑输基准 5.0%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +8.33% 累计 +49.2%

평균권

年化跑输基准 4.6%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化 +13.03% 累计 +240.4%

평균권

年化跑输基准 1.9%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年累计总收益曲线

2016-07-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

JSMD · 仅股价 JSMD · 股价 + 累计分红 JSMD · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

JSMD S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+24%

2017

-5%

2018

+31%

2019

+30%

2020

+11%

2021

-23%

2022

+27%

2023

+16%

2024

+9%

2025

+15%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

4 / 9年

与基准互有胜负 (44%)

+ 2026 YTD：领先 (15.0% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✓

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

⚠️ 133%

跌幅大于基准——抗跌能力较弱

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

中风险

波动与市场平均水平相当，遇到大熊市需做好亏损-30%~40%的心理准备。

Beta（市场敏感度）

하위 25%

1.16

市场上涨 10% 时 +11.6%

市场下跌 10% 时 -11.6%

我的位置后 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

하위 5%

±1.87%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-39.0%

回撤持续期: 2 个月

2020-01-23 → 2020-03-23

约 4 个月回本

2016-02-25 最大 -33% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.49

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-7.9%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

有派息但偏低 —— 年化 0.43%

更接近成长与股息混合型。5 年股息增长率 +23.7%。

ℹ️ 股息为辅助收益，主要预期收益来源于股价上涨。

배당수익률

0.43%

주당 배당

$0.41

연간 기준

5년 성장률

23.7%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2016~2026 (40건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.10

2016

$0.11 +10.6%

2017

$0.19 +69.6%

2018

$0.15 -22.1%

2019

$0.15 -0.7%

2020

$0.19 +23.8%

2021

$0.21 +10.7%

2022

$0.29 +40.6%

2023

$0.57 +95.2%

2024

$0.44 -22.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 40건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-31

$0.079

—

0.65%

2025-12-19

$0.124

—

1.01%

2025-09-30

$0.122

—

0.91%

2025-06-30

$0.126

—

0.82%

2025-03-31

$0.066

—

0.81%

2024-12-20

$0.404

—

0.75%

2024-09-30

$0.041

—

0.36%

2024-06-28

$0.057

—

0.54%

2024-03-28

$0.066

—

0.51%

2023-12-20

$0.099

—

0.58%

2023-09-29

$0.070

—

0.56%

2023-06-30

$0.065

—

0.49%

2023-03-31

$0.057

—

0.47%

2022-12-20

$0.084

—

0.53%

2022-09-30

$0.053

—

0.54%

2022-06-30

$0.045

—

0.46%

2022-03-31

$0.025

—

0.35%

2021-12-20

$0.068

—

0.43%

2021-09-30

$0.073

—

0.35%

2021-06-30

$0.023

—

0.25%

2021-03-31

$0.023

—

0.26%

2020-12-21

$0.093

—

0.24%

2020-09-30

$0.018

—

0.25%

2020-06-30

$0.011

—

0.28%

2020-03-31

$0.029

—

0.46%

2019-12-19

$0.069

—

0.54%

2019-09-30

$0.026

—

0.43%

2019-06-28

$0.042

—

0.50%

2019-03-29

$0.015

—

0.49%

2018-12-20

$0.104

—

0.68%

2018-09-28

$0.022

—

0.37%

2018-06-29

$0.045

—

0.38%

2018-03-29

$0.024

—

0.35%

2017-12-22

$0.050

—

0.50%

2017-09-29

$0.029

—

0.43%

2017-06-30

$0.014

—

0.41%

2017-03-31

$0.022

—

0.39%

2016-12-23

$0.077

—

0.33%

2016-09-30

$0.010

—

0.09%

2016-06-30

$0.017

—

0.06%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $366

5년 누적 (세후) $3K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 23.74% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

追求长期增长的投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波动率很高 — 请仅使用可长期持有的资金投资
🎯年化跑输基准-4.6%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

123개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

123개

상위 10개 비중

22.2%

최대 단일 종목

4.49%

집중도(HHI)

126

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Industrials

24.1% +16%p

Technology

19.4% -11%p

Healthcare

17.2% +6%p

Financial

10.3%

Consumer Cyclical

8.6%

Communication Services

3.3% -6%p

Real Estate

3.1%

Basic Materials

3.0%

Consumer Defensive

2.4% -4%p

Energy

1.3%

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 22.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 FIX Comfort Systems USA, Inc.

4.49%

#2 BE Bloom Energy Corp.

2.61%

#3 JBL Jabil, Inc.

2.43%

JLQD Janus Henderson Cash Collateral Fund LLC

2.15%

PIPR Piper Sandler Cos.

1.89%

FN Fabrinet

1.83%

RHP Ryman Hospitality Properties, Inc.

1.76%

POWL Powell Industries, Inc.

1.72%

GFF Griffon Corp.

1.67%

#10

TPR Tapestry, Inc.

1.67%

同类 ETF 对比

分类：US Equities - Broad Market & Size

같은 카테고리 2종 중 AUM 1/2위 · 보수율 1/2위

카테고리: US Equities - Broad Market & Size

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 JSMD보다 유리, ▼ 표시는 JSMD보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
JSMD	Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF	0.3%	$1.1B	133	0.43%	+16.12%	+18.98%
PLGI	PL Growth and Income ETF	1.25% ▼	$52M ▼	172	0.33% ▼	-	-

AUM 내림차순 정렬 · ▲ JSMD보다 유리 · ▼ JSMD보다 불리

同一主题的杠杆·备兑认购ETF

以不同策略切入同一主题的ETF

以与JSMD相同主题、采用杠杆或备兑认购方式运作的ETF共9只(杠杆 4 · 反向 1 · 备兑看涨 4)

并非JSMD的直接衍生品,而是同一主题下采用不同策略的ETF。

ℹ️ 汇集了哪些ETF?

在与 JSMD 主题（类别·行业）有重合的 ETF 中，有一些采用特殊策略的产品：杠杆型每日涨跌幅度为 2~3 倍，反向型追求相反方向的收益，备兑认购权证（Covered Call）型则通过期权权利金创造每月分红。

⚠️ 长期持有需注意

杠杆与反向 ETF 仅跟踪每日收益率。当波动较大时，持有时间越长，与标的指数的收益偏差会不断累积，形成 波动率衰减（volatility decay），因此更适合作为短线交易工具。

📈 杠杆 4 对同一主题进行 2~3 倍放大的 ETF(波动较大)

FNGU

MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs

+1.61%

$2.0B

FNGO

MicroSectors FANG+Index 2X Leveraged ETNs

+0.94%

$621M

IWFL

ETRACS 2x Leveraged US Growth Factor TR ETN

-1.00%

$5M

XVUG

Corgi U.S. Growth 2x Daily ETF

-0.17%

📉 反向 1 押注同一主题下跌的 ETF

FNGD

MicroSectors FANG+ Index -3X Inverse Leveraged ETNs

-1.49%

$75M

💰 备兑看涨·期权 4 在同一主题上叠加期权卖方策略以获取月息的ETF

QDVO

Amplify CWP Growth & Income ETF

-0.48%

$723M

XYLG

Global X S&P 500 Covered Call & Growth ETF

+0.10%

$64M

PLGI

PL Growth and Income ETF

+0.50%

$52M

JUDO

Janus Henderson U.S. Equity Enhanced Income ETF

+0.10%

$7M

常见问题

JSMD 是什么 ETF？

JSMD 是一只 US Equities - Broad Market & Size 类 ETF，由 Janus Henderson 运营。

JSMD投资了多少只成分股？

JSMD共持有 133 只成分股，AUM 约为 $1.1B。

JSMD是否支付分红（分配）？

JSMD的分红收益率约为 0.43%。

JSMD 的 52 周最高价和最低价是多少？

JSMD 过去 52 周最高 $101.70，最低 $75.30。

면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.