EWH 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: EWH是否支付分红（分配）？

EWH的分红收益率约为 4.55%。

EWH

iShares MSCI Hong Kong ETF

7월 27일 4:00 PM ET (한국 7/28 05:00)

$22.78

+0.23 ▲ +1.02%

🌙 7월 28일 8:36 AM ET (한국 7/28 21:36)

$22.79

+0.01 ▲ +0.04%

EWH ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.5%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$1.2B

약 2조원

持仓

35只

股息率

4.55%

运作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Country Specific	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	13.65%	Total Holdings ⓘ	35	Perf Week ⓘ	2.89%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	10.42%	AUM ⓘ	$1.2B	Perf Month ⓘ	7.86%
Expense ⓘ	0.5%	NAV ⓘ	$22.62	Return% 5Y ⓘ	0.32%	52W High ⓘ	-7.62%	Perf Quarter ⓘ	-2.48%
Dividend TTM ⓘ	$1.04 (4.55%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	21.8% 11.87%	Return% 10Y ⓘ	4.63%	52W Low ⓘ	12.22%	Perf Half Y ⓘ	0.66%
Flows% 1M ⓘ	-0.41%	Flows% YTD ⓘ	79.53%	Return% SI ⓘ	4.86%	Volatility(W/M) ⓘ	0.73% 0.92%	Perf YTD ⓘ	7.2%
SMA20 ⓘ	4.98%	SMA50 ⓘ	2.8%	SMA200 ⓘ	1.04%	RSI (14) ⓘ	68.41	Beta ⓘ	0.38
IPO ⓘ	1996/3/18	Prev Close ⓘ	$22.55	Perf Year ⓘ	9.57%	Avg Volume ⓘ	2.91M	Price ⓘ	$22.78

📊 iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) 投资分析

ETF 概览

iShares MSCI Hong Kong ETF · Global or ExUS Equities - Country Specific

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

1996년 상장, 30년 운영 중.

iShares MSCI Hong Kong ETF는 홍콩 주식 시장의 대형 및 중형주 섹터 성과를 측정하도록 설계된 MSCI Hong Kong 25/50 지수의 투자 성과를 추종하고자 합니다. 이 지수는 유동주식수 조정 시가총액 가중 방식을 사용하며, 일반적으로 자산의 최소 80%를 지수 구성 종목 및 지수와 실질적으로 동일한 경제적 특성을 지닌 투자 상품에 투자합니다.

📘 EWH ETF 자세히 알아보기 →

Honk-Kongequitymid-large-cap

규모: $1.2B 약 2조원
운용사: iShares (BlackRock)
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 1996년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.5%

在Global or ExUS Equities - Country Specific类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.5%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$500K

相比同类平均每年节省 $80K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率略低于平均水平

相对Global or ExUS Equities - Country Specific的하위 25%。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -4.2%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 10 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$157.2M

→

累计收益

+$57.2M

年化 +4.6%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +13.65%

평균권

价格 +9.57% + 分红 +4.08% = 总 +13.65%/年

年化跑输基准 4.2%p

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +10.42% 累计 +34.6%

평균권

价格 +5.21% + 分红 +5.21% = 总 +10.42%/年

年化跑输基准 8.6%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +0.32% 累计 +1.6%

하위 25%

价格 -2.24% + 分红 +2.56% = 总 +0.32%/年

年化跑输基准 12.6%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化 +4.63% 累计 +57.2%

평균권

价格 +0.83% + 分红 +3.80% = 总 +4.63%/年

年化跑输基准 10.3%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年累计总收益曲线

2016-07-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

EWH · 仅股价 EWH · 股价 + 累计分红 EWH · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

EWH S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+34%

2017

-10%

2018

+12%

2019

+2%

2020

-4%

2021

-7%

2022

-16%

2023

+3%

2024

+37%

2025

+4%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

3 / 9年

落后于基准 (33%)

+ 2026 YTD：落后 (4.2% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ 72%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

低风险

波动小于市场平均水平，长期持有压力较小。

Beta（市场敏感度）

상위 25%

0.38

市场上涨 10% 时 +3.8%

市场下跌 10% 时 -3.8%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±0.92%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-42.7%

回撤持续期: 35 个月

2021-05-28 → 2024-04-17

约 1.8 年回本

2015-07-31 最大 -39% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.03

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-8.2%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

派息型 ETF —— 年化 4.55%

提供稳定股息收益的 ETF。5 年股息增长率 +11.9%。

ℹ️ 该 ETF 以股息收益为设计目标。派息主要来源于成份股分红加上少量利息，整体相对稳定。

배당수익률

4.55%

주당 배당

$1.04

연간 기준

5년 성장률

11.9%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 1996~2025 (57건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.60 +15.2%

2016

$1.11 +84.8%

2017

$0.66 -40.1%

2018

$0.66 -0.8%

2019

$0.63 -4.3%

2020

$0.64 +2.2%

2021

$0.61 -5.1%

2022

$0.74 +21.6%

2023

$0.70 -6.3%

2024

$1.10 +58.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 57건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-16

$0.685

—

6.85%

2025-06-16

$0.419

—

3.90%

2024-12-17

$0.345

—

6.73%

2024-06-11

$0.351

—

4.89%

2023-12-20

$0.430

—

4.49%

2023-06-07

$0.313

—

4.76%

2022-12-13

$0.281

—

4.07%

2022-06-09

$0.330

—

4.48%

2021-12-30

$0.008

—

2.77%

2021-12-13

$0.254

—

3.66%

2021-06-10

$0.382

—

3.75%

2020-12-14

$0.219

—

3.48%

2020-06-15

$0.411

—

5.07%

2019-12-16

$0.208

—

3.84%

2019-06-17

$0.450

—

4.52%

2018-12-18

$0.270

—

6.02%

2018-06-19

$0.393

—

6.07%

2017-12-19

$0.707

—

5.31%

2017-06-20

$0.400

—

4.25%

2016-12-21

$0.210

—

3.07%

2016-06-22

$0.389

—

4.72%

2015-12-21

$0.214

—

2.64%

2015-06-25

$0.306

—

4.42%

2014-12-17

$0.185

—

4.50%

2014-06-25

$0.538

—

5.57%

2013-12-27

$0.024

—

2.98%

2013-12-18

$0.158

—

3.50%

2013-06-27

$0.427

—

3.05%

2012-12-18

$0.132

—

3.53%

2012-06-21

$0.371

—

4.95%

2011-12-20

$0.174

—

3.80%

2011-06-22

$0.237

—

3.84%

2010-12-21

$0.172

—

3.47%

2010-06-23

$0.276

—

4.29%

2009-12-22

$0.208

—

4.90%

2009-06-23

$0.175

—

6.02%

2008-12-23

$0.367

—

9.92%

2008-06-25

$0.246

—

3.56%

2007-12-24

$0.379

—

1.70%

2006-12-20

$0.311

—

4.27%

2005-12-23

$0.358

—

4.89%

2004-12-23

$0.272

—

2.26%

2003-12-22

$0.151

—

4.36%

2003-12-16

$0.140

—

2.82%

2002-12-23

$0.142

—

2.70%

2001-12-24

$0.060

—

2.57%

2001-08-24

$0.174

—

4.84%

2000-12-20

$0.061

—

3.70%

2000-08-24

$0.209

—

4.35%

1999-12-21

$0.132

—

3.46%

1999-08-25

$0.252

—

5.47%

1998-12-22

$0.105

—

5.31%

1998-08-25

$0.303

—

14.14%

1997-12-23

$0.096

—

7.63%

1997-08-25

$0.591

—

5.53%

1996-12-23

$0.109

—

1.99%

1996-08-26

$0.198

—

1.48%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $24K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 11.87% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

希望持续获得股息的投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈长期收益率低于平均水平
🎯年化跑输基准-12.6%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

30개

상위 10개 비중

69.4%

최대 단일 종목

22.02%

집중도(HHI)

877

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 69.4% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - AIA Group Ltd

22.02%

#2 - Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd

13.28%

#3 - Sun Hung Kai Properties Ltd

6.01%

#4 - Techtronic Industries Co Ltd

5.49%

#5 - CK Hutchison Holdings Ltd

5.08%

#6 - BOC Hong Kong Holdings Ltd

4.86%

#7 - CLP Holdings Ltd

3.62%

#8 - Jardine Matheson Holdings Ltd

3.17%

#9 - Link REIT

3.00%

#10 - CK Asset Holdings Ltd

2.88%

同类 ETF 对比

分类：Global or ExUS Equities - Country Specific

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Country Specific

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 EWH보다 유리, ▼ 표시는 EWH보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
EWH	iShares MSCI Hong Kong ETF	0.5%	$1.2B	35	4.55%	+7.20%	+9.57%
EWC	iShares MSCI Canada ETF	0.5%	$6.1B ▲	90	1.26% ▼	-	+26.33% ▲
EWU	iShares MSCI United Kingdom ETF	0.5%	$4.0B ▲	75	3.16% ▼	-	+16.56% ▲
EWL	iShares MSCI Switzerland ETF	0.5%	$2.1B ▲	50	1.75% ▼	-	+13.20% ▲
EWP	iShares MSCI Spain ETF	0.5%	$2.0B ▲	30	2.74% ▼	-	+33.47% ▲
EWG	iShares MSCI Germany ETF	0.49% ▲	$1.5B ▲	60	1.99% ▼	-	-2.41% ▼