这是一只追踪 Optimize Strategy 指数、基于规则运作的策略型 ETF。它通过市盈率、每股盈利趋势以及市值与销售额比等基本面指标筛选成分股，旨在获取超越市场的超额收益。

与简单的市值加权不同，它更适合希望通过基本面策略指数分散投资美国股票的投资者。

该 ETF 由 Optimize Financial 管理，采用被动（指数跟踪）的运作方式。

该 ETF 利用每股盈利的长期趋势与当前水平、市盈率、未来盈利增长预期、市值与销售额比等基本面指标，对大盘股与中小盘股进行差异化筛选。它遵循基于规则的策略指数，而非简单的市值加权，因此成分构成会定期重新调整。

• 基于基本面指标的规则化选股
• 以差异化标准评估大盘股与中小盘股

管理资产规模（AUM）为 $256.4M，总费率为每年 0.25%。

与简单的市值加权核心 ETF 不同，基本面策略规则会影响成分股权重，因此在不同市场环境下表现走势可能有所差异。

受策略指数特性影响，其表现走势可能与宽基市场存在差异；当基本面指标表现强劲的股票受到关注时，相对表现也会有所不同。短期收益率会随市场环境与再平衡周期而呈现波动。

策略及因子型 ETF 的资金流向往往比对核心指数更敏感地反映市场偏好。在基本面策略受市场青睐的环境下，资金关注度也可能转向相关类别。

其优势在于基于基本面规则的分散配置，需要注意的是，受策略指数特性影响，其表现可能与宽基市场出现偏离。

表中所示的 VIG、SCHD、VYM 是费率更低、聚焦红利成长与高红利的大型 ETF，其选股标准与采用基本面策略的 OPTZ 有所不同。DFAC 属于多因子核心策略，RDVY 则侧重红利成长股，定位较为相近。此外，若希望获得广泛的美国核心敞口，可一并考察 VTI；偏好价值因子可考虑 VTV；寻求中盘股敞口则可关注 IJH 等 ETF。

投资 OPTZ 之前需要确认的要点。作为一只策略指数型 ETF，事先了解其跟踪策略的性质、管理费率、分散结构以及换手率，并判断是否契合自身的投资目标至关重要。

由于策略指数走势可能与宽基市场不同，在特定市场环境下可能出现相对表现欠佳的情况。同时也需综合考虑定期再平衡所导致的换手率以及汇率波动的影响。

对于希望通过基本面规则策略分散投资美国股票的投资者来说，这是一个合适的选择。若希望简单跟踪市场，可选择 VTI；若更看重价值与红利属性，建议一并比较 VTV、SCHD 等替代产品。