IDLV ETF是什么产品?收益率、费率、持仓与替代ETF全解析
景顺标普国际发达市场低波动ETF(IDLV)是一只被动型产品,投资于美国以外发达市场中波动率较低的股票。其低波动结构,以及与EFAV、ACWV、QLVD相关标的在地区和筛选方式上的差异,是选择时的核心标准。
订阅景顺标普国际发达市场低波动ETF是什么?
这是一只被动型ETF,投资于美国以外发达市场中过往波动率较低的股票。它挑选波动较小的海外发达市场股票并加大其权重,力求在市场波动期缩小回撤幅度。
对于希望投资海外发达市场、降低波动,同时愿意承担汇率风险的保守型投资者而言,这是一个合适的选择。
该ETF由景顺管理,采用被动(跟踪指数)的运作方式。
景顺标普国际发达市场低波动ETF如何投资?
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 投资对象 | 海外发达市场低波动股票 |
| 运作方式 | 被动型(低波动筛选) |
| 筛选标准 | 低波动率 |
| 分红周期 | 季度分红 |
| 总费用率 | 0.25% |
该ETF跟踪的指数,从美国以外发达市场股票中挑选过往波动率较低的个股,并按波动率确定权重。与市值加权不同,它集中配置低波动股票,在市场波动期缩小回撤的同时,获得海外发达市场的敞口。
- 筛选海外发达市场低波动股票
- 基于波动率的权重配置
景顺标普国际发达市场低波动ETF的规模与成本(AUM·管理费)
资产管理规模(AUM)为$348.3M,总费用率(Expense Ratio)为每年0.25%。
与单纯按市值加权的海外发达市场ETF相比,低波动筛选与波动率加权是主要的比较要点。
景顺标普国际发达市场低波动ETF的表现与走势
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间海外发达市场股票受全球风险偏好、汇率以及各国经济状况左右。低波动策略在市场波动期往往相对稳健,而在强劲上涨行情中则略显落后。由于持有海外资产,汇率变量也会同时发挥作用。
低波动海外股票的资金流入流出,取决于市场风险偏好、汇率走势以及波动管理需求。在市场对波动管理关注度上升的阶段,资金有时会流向相关产品类别。同时也需要留意,各国经济和货币变量会使业绩表现有所不同。
景顺标普国际发达市场低波动ETF的优点与缺点
其优势在于获得海外发达市场的低波动敞口,而上涨行情中的相对弱势、汇率以及跟踪差异则是需要考虑的因素。
💪 核心优点
⚠️ 注意事项
景顺标普国际发达市场低波动ETF的替代ETF与相关产品
若希望在不做低波动筛选的情况下获得海外发达市场敞口,直接的替代品有EFA、VEA等;若希望以更低费率投资海外发达市场,IEFA等产品也在比较之列。表中所列的EFAV、ACWV、QLVD三只产品,分别采用海外发达市场、全球以及海外质量低波动策略,在地区和筛选方式上各有差异。这只ETF的差异化标准在于,它将敞口聚焦于美国以外发达市场的低波动股票。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 EFAV | iShares MSCI EAFE Min Vol Factor ETF | $95.13 | -1.3% | $5.6B | 0.20% | 3% | +12.3% |
 ACWV | iShares MSCI Global Min Vol Factor ETF | $128.23 | -0.6% | $3.4B | 0.20% | 1.84% | +8.7% |
 EEMV | iShares MSCI Emerging Markets Min Vol Factor ETF | $69.71 | +1.3% | $3.3B | 0.25% | 2.33% | +7.6% |
 EELV | Invesco S&P Emerging Markets Low Volatility ETF | $28.11 | -0.3% | $425.7M | 0.29% | 4.35% | +4.0% |
 QLVD | Northern Trust DM ex-US Quality Low Vol | $34.51 | -1.5% | $55.0M | 0.12% | 2.99% | +12.0% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TD | Toronto Dominion Bank | 0.01% | $122.40 | -0.6% | $206.8B | 18.2 | 2.6% |
 H | Hyatt Hotels Corp | 0.01% | $184.32 | +0.3% | $17.2B | 95.9 | 0.32% |
 APA | APA Corp | 0.01% | $44.63 | +2.6% | $15.6B | 7.3 | 2.26% |
| FTS | Fortis Inc | 0.01% | $60.10 | -1.8% | $30.7B | 23.7 | 3.07% |
| BNS | Bank Of Nova Scotia | 0.01% | $91.69 | -0.1% | $112.9B | 16.6 | 3.52% |
 EMA | Emera Inc | 0.01% | $50.69 | -1.0% | $15.6B | 22.0 | 4.13% |
| RY | Royal Bank Of Canada | 0.01% | $201.16 | -1.3% | $278.9B | 17.6 | 2.46% |
景顺标普国际发达市场低波动ETF的投资者检查要点
以下是投资IDLV之前需要检查的要点。海外发达市场低波动敞口是其吸引力所在,但上涨行情中的相对弱势、汇率与跟踪差异需要事先确认。同时,与单纯的海外发达市场产品进行比较也很有必要。
| 检查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 📉 低波动 | 检查波动率筛选与加权方式 | 低波动筛选 |
| 🛡️ 防御属性 | 检查市场波动期的相对稳健性 | 相对稳健 |
| 💱 汇率 | 检查海外货币敞口 | 未进行汇率对冲 |
| 📊 跟踪差异 | 与市值加权指数对比检查 | 需要确认 |
强劲上涨行情中的相对弱势、货币波动以及低波动筛选带来的跟踪差异,是影响长期业绩的主要变量,而且低波动策略在不同时期可能与市场平均水平出现偏离。在海外股票整体走弱的阶段,也可能出现亏损。
对于希望投资海外发达市场并降低波动的保守型投资者,这是一个合适的候选产品。若想在不做低波动筛选的情况下投资海外,可以考虑EFA、VEA等产品;若想获得海外发达市场的低波动敞口,则建议将本产品一并比较后再做选择。
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本文信息截至 2026年6月10日。
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