GVLU ETF是什么产品?收益率、费率、持仓与替代ETF全解析
Gotham 1000 Value ETF(GVLU)是一只主动管理型价值股ETF,从美国市值居前的大型股票池中筛选被低估的大中型股。与被动型价值股ETF相比,管理费负担、季度分红以及主动选股策略的效果,是投资者选择时的核心依据。
订阅Gotham 1000 Value ETF是什么?
这是一只主动管理型价值股ETF,以美国股市市值居前的大型股票池为母体,从中主动筛选并持有数百只估值相对偏低的大中型股。
它适合希望通过主动管理投资于分散化价值股组合、而非自行挑选个股的中长期投资者。
该ETF由Toroso Investments管理,采用主动(积极管理)的运作方式。
Gotham 1000 Value ETF如何投资?
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 跟踪指数 | 主动管理(不跟踪指数) |
| 管理方式 | 主动型(价值筛选) |
| 再平衡周期 | 由基金经理酌情决定 |
| 分红周期 | 季度分红 |
| 管理人 | Toroso Investments |
| 总费用率 | 0.50% |
在美国大型股票池中,该ETF借助投资顾问Gotham Asset Management的价值评估模型,对低估程度较大的股票配置更高权重。基金在预先设定的风险与分散约束范围内主动调整投资组合,并不原样复制某一特定指数。
- 根据低估程度主动调节权重
- 广泛分散,降低对个股的依赖
Gotham 1000 Value ETF的规模与费用
资产管理规模为$260.6M,总费用率为每年0.50%。
Gotham 1000 Value ETF的表现与走势
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间其走势同时反映价值股风格的整体行情与主动选股的业绩表现。在成长股主导的阶段往往相对落后,而在市场偏好价值股的阶段则倾向于占据优势。
资金流入流出会受到市场对价值股的偏好以及主动型ETF整体需求变化的影响。由于属于中小规模类别,其资金流动的波动性通常大于大型被动ETF。
Gotham 1000 Value ETF的优点与缺点
主动价值筛选和广泛分散是其优势,而相对被动产品更高的费用以及对主动管理业绩的依赖则是其不足。
💪 核心优点
⚠️ 注意事项
Gotham 1000 Value ETF的替代ETF与相关产品
表中所列的 VTV、IWD、IVE 同属大型价值股类别,是低费率的被动型ETF,可作为直接比较对象,与本ETF的主动策略形成对照。若希望有更广泛的选择,还可以一并考察等权重价值敞口的 RSP、聚焦股息增长的 SCHD,以及将敞口扩展至小型价值股的 VBR。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Morningstar Value ETF | $228.57 | +0.2% | $196.0B | 0.03% | 1.82% | +23.1% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $259.36 | +0.3% | $83.2B | 0.18% | 1.36% | +26.8% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $239.80 | +0.1% | $50.8B | 0.18% | 1.51% | +14.8% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $64.22 | +0.1% | $38.9B | 0.04% | 1.65% | +14.7% |
 VBR | Vanguard Morningstar Small-Cap Value ETF | $246.05 | +1.1% | $37.0B | 0.05% | 1.8% | +19.1% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OXY | Occidental Petroleum Corp | 0.01% | $60.72 | -5.1% | $60.7B | 18.0 | 1.69% |
 CRC | California Resources Corp | 0.01% | $52.54 | -5.3% | $4.7B | - | 3.29% |
 APA | APA Corp | 0.01% | $48.82 | -7.6% | $17.1B | 10.3 | 2.06% |
 ALKS | Alkermes plc | 0.01% | $44.89 | -1.0% | $7.5B | 116.6 | - |
| BMY | Bristol-Myers Squibb Co | 0.01% | $63.02 | +0.9% | $128.8B | 14.0 | 4.03% |
| DVN | Devon Energy Corp | 0.01% | $48.63 | -6.8% | $53.5B | 11.5 | 2.37% |
 BTSG | BrightSpring Health Services Inc | 0.01% | $66.26 | -0.9% | $13.1B | 43.0 | - |
 RCI | Rogers Communications Inc | 0.01% | $33.53 | +2.8% | $18.1B | 28.3 | 4.25% |
 SNX | TD Synnex Corp | 0.01% | $222.22 | -6.1% | $17.7B | 13.5 | 0.87% |
| ALL | Allstate Corp | 0.01% | $263.99 | +1.6% | $66.8B | 5.3 | 1.63% |
Gotham 1000 Value ETF投资者检查要点
以下是投资 GVLU 前需要核查的要点。作为主动型价值股ETF,最好事先充分确认费用水平、运作策略的业绩表现以及价值股风格是否适合自己。
| 检查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 费用率 | 与被动型价值股ETF比较费用差异 | 略高 |
| 🧠 运作策略 | 理解主动筛选方式 | 主动管理 |
| 📊 分散程度 | 确认持仓的分散水平 | 广泛分散 |
| 📈 风格适配性 | 核对是否有提高价值股比重的意图 | 需要确认 |
相对被动产品更高的费用以及对主动管理业绩的依赖,是其主要风险。在成长股主导市场的阶段,受价值股风格特性影响可能相对落后,因此需要以长期视角看待。
对于希望通过主动管理参与分散化美国价值股组合的投资者,这是一只合适的ETF。如果以压低成本为优先,可选择 VTV、IWD 等被动替代品;如果希望进行主动价值筛选,则可以考虑本ETF。
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本文信息截至 2026年6月18日。
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