CVMC ETF 是什么产品？——收益率·费率·成分股·替代 ETF 全解析
Calvert 美国中型股核心责任投资指数 ETF（CVMC）是一只追踪符合 ESG 标准的美国中型股指数的被动型产品，总费率、纳入策略、相关股票及分红对比是核心选择标准，适用于希望以责任投资风格获得中型股核心敞口的投资者。
订阅卡尔弗特美国中型股核心责任投资指数 ETF 是什么？
这是一只追踪由美国中型股中符合责任投资（ESG）标准的企业所构成指数的被动型 ETF，可对市值中等区间的企业整体提供分散化敞口。
适合希望在反映 ESG 标准的同时对美国中型股进行分散投资的长期投资者。
该 ETF 由卡尔弗特（Calvert）管理，采用被动（指数追踪）运作方式。
卡尔弗特美国中型股核心责任投资指数 ETF 如何投资？
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 追踪指数 | 卡尔弗特美国中型股责任投资指数 |
| 运作方式 | 被动（指数追踪） |
| 再平衡周期 | 定期再平衡 |
| 分红周期 | 季度分红 |
| 管理人 | 卡尔弗特（Calvert） |
| 总费率 | 0.15% |
该 ETF 追踪的指数由卡尔弗特的责任投资研究团队筛选，纳入满足环境、社会与治理标准的美国中型企业。成分股按指数方法论定期进行重构，不进行个股层面的主动筛选，直接反映指数规则。
- 成分股构成反映责任投资（ESG）标准
- 聚焦中型股区间的分散化敞口
卡尔弗特美国中型股核心责任投资指数 ETF 规模与成本（AUM·管理费）
资产管理规模（AUM）为 $114.7M，总费率（Expense Ratio）为每年 0.15%。
相比一般的中型股核心 ETF，由于应用了 ESG 筛选，成分股构成可能存在差异。
卡尔弗特美国中型股核心责任投资指数 ETF 业绩与资金流向
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间中型股兼具大盘股与小盘股特征，其相对表现因经济周期与利率环境不同而呈现差异。近期也表现出随市场整体风险偏好变化而波动的倾向。
在追求责任投资主题与中型股敞口双重需求的支持下，资金持续流入，资金流向受 ESG 产品整体关注度变化及中型股偏好的影响。
卡尔弗特美国中型股核心责任投资指数 ETF 优势与劣势
基于 ESG 标准的中型股分散化是其优势，相对较小的管理规模与流动性则是需要确认的部分。
💪 核心优势
⚠️ 注意事项
卡尔弗特美国中型股核心责任投资指数 ETF 替代 ETF 及相关产品
下表中所列比较 ETF 采用基本面加权或多因子等不同的成分股筛选方式，构成存在差异。除此之外，若希望以低成本获得纯粹的中型股核心敞口，可关注 IJH·VO 等产品；若希望将 ESG 风格扩展至美国大盘股，则可一并考察 ESGV·ESGU 等产品。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 FNDX | Schwab Fundamental U.S. Large Company ETF | $32.16 | +0.2% | $27.7B | 0.25% | 1.47% | +22.4% |
 PRF | Invesco RAFI US 1000 ETF | $55.54 | +0.3% | $10.0B | 0.34% | 1.33% | +23.0% |
 FNDA | Schwab Fundamental U.S. Small Company ETF | $35.62 | +0.2% | $8.8B | 0.25% | 1.24% | +15.5% |
 RECS | Columbia Research Enhanced Core ETF | $45.84 | +0.2% | $6.2B | 0.15% | 0.71% | +13.9% |
 JHMM | John Hancock Multifactor Mid Cap ETF | $73.12 | +0.6% | $5.9B | 0.41% | 0.9% | +13.3% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GLW | Corning Inc | 0.01% | $156.68 | +2.5% | $135.0B | 71.9 | 0.75% |
| VRT | Vertiv Holdings Co | 0.01% | $242.78 | -0.4% | $93.5B | 54.9 | 0.09% |
| WDC | Western Digital Corp | 0.01% | $397.28 | +1.0% | $148.7B | 16.4 | 0.15% |
| SNDK | Sandisk Corp | 0.01% | $1581.82 | -1.7% | $228.6B | 21.7 | - |
| MRVL | Marvell Technology Inc | 0.01% | $275.28 | +0.2% | $241.4B | 90.7 | 0.09% |
| STX | Seagate Technology Holdings Plc | 0.01% | $783.00 | +1.1% | $178.0B | 56.4 | 0.39% |
| PWR | Quanta Services Inc | 0.01% | $705.94 | +3.0% | $106.1B | 80.8 | 0.06% |
| CMI | Cummins Inc | 0.01% | $523.39 | +0.6% | $72.1B | 26.8 | 1.67% |
| TER | Teradyne Inc | 0.01% | $402.68 | +1.0% | $63.0B | 55.3 | 0.13% |
| ROST | Ross Stores Inc | 0.01% | $222.41 | -1.2% | $71.0B | 26.9 | 0.8% |
卡尔弗特美国中型股核心责任投资指数 ETF 投资者检查清单
投资 CVMC 前的检查要点。反映 ESG 标准的中型股敞口是其特色，但影响长期业绩的成本、管理规模、流动性及汇率等因素，仍需在投资前事先确认。
| 检查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 费率 | 长期持有时的累计成本影响 | 适用年度费率 |
| 💧 流动性 | 日均成交额与买卖价差 | 需确认 |
| 🌱 ESG 标准 | 是否反映责任投资筛选 | 已应用 |
| 💱 汇率 | 折算韩元后收益率的影响 | 未进行汇率对冲 |
中型股波动性以及 ESG 筛选带来的指数差异是主要风险因素。管理规模较小，在市场剧烈波动时流动性可能受限，这一点也需加以考虑。
该 ETF 适合希望获得反映 ESG 标准的美国中型股核心敞口的长期投资者。若更看重成本与流动性，建议与 IJH·VO 等纯中型股 ETF 进行比较后再做选择。
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本文信息截至 2026年7月2日。
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