AAXJ ETF是什么产品？——收益率·费率·成分股·替代ETF全面解析
由贝莱德iShares管理的亚洲（除日本）股票ETF，分散投资于中国、台湾、韩国、印度等10个国家和地区。
订阅这只ETF是什么？
AAXJ 是一只可一次性投资于除日本外亚洲发达地区和新兴市场股票的ETF。该基金追踪MSCI AC Asia ex Japan指数，纳入包括中国、台湾、韩国、印度在内的10个国家和地区的大型股和中型股约920只。
适合希望广泛分散投资于亚洲新兴和发达市场的投资者。
该ETF由贝莱德iShares（BlackRock iShares）于2008年推出，采用被动型（指数追踪）运作方式。
如何投资？
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 管理公司 | 贝莱德iShares（BlackRock iShares） |
| 追踪指数 | MSCI AC Asia ex Japan Index |
| 总费率 | 0.72% |
| 成分股数量 | 约920只 |
| 主要国家 | 中国（权重最高）、台湾、韩国、印度、香港、新加坡等10个国家和地区 |
| 覆盖范围 | 亚洲发达与新兴市场混合（除日本） |
该ETF按市值加权追踪除日本外亚洲发达与新兴股票市场，中国、台湾、韩国、印度四个国家和地区在组合中占据大部分权重。
- 用单一ETF覆盖除日本外整个亚洲，提供广泛的地区分散
- 同时纳入发达市场（韩国·台湾·香港·新加坡）和新兴市场（中国·印度等）的混合配置
- 约920只成分股，相较VEA·IEFA等泛发达国家ETF，提供更聚焦的亚洲敞口
规模与成本
管理资产（AUM）为$3.6B，总费率（Expense Ratio）为每年0.72%。
AAXJ 经常与VEA、IEFA、EFA 等泛发达国家ETF进行比较，但AAXJ聚焦亚洲且排除日本，具有差异化定位。VEA 和IEFA 覆盖包括欧洲、日本、澳大利亚在内的全部发达国家，不包括新兴市场。VXUS 覆盖全球除美国以外的全部地区，亚洲权重相对较低。VT 则是包括美国在内的全球ETF。AAXJ 是聚焦亚洲地区并纳入中国、印度等新兴市场的特色产品。
业绩与资金流向
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间随着中国经济刺激预期与印度增长动能交织，市场对亚洲新兴与发达市场混合ETF的关注度持续提升，AAXJ 作为聚焦亚洲的投资工具被广泛运用。
在美元走弱预期上升或资金轮动至美国以外市场时，资金往往会流入VXUS·IEFA 以及AAXJ，该基金因此受到希望获得亚洲特色敞口的投资者关注。
优点与缺点
AAXJ 是一款可让投资者通过单一ETF涉足亚洲（除日本）发达与新兴股票市场的产品，适合希望获得中国、印度、韩国、台湾等亚洲增长市场敞口的投资者。
替代ETF及相关产品
如果希望覆盖亚洲以外的发达国家，VEA 或IEFA 是合适选择；如希望获得全球除美国敞口，可考虑VXUS；如希望覆盖包括美国在内的全球市场，则可考虑VT。EFA 基于MSCI EAFE指数，是一只不包括亚洲新兴市场的发达国家ETF。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VEA | Vanguard FTSE Developed Markets ETF | $70.82 | +2.1% | $228.3B | 0.03% | 2.41% | +17.4% |
 IEFA | iShares Core MSCI EAFE ETF | $98.48 | +2.5% | $189.0B | 0.07% | 3.34% | +12.9% |
 VXUS | Vanguard Total International Stock ETF | $83.88 | +2.0% | $160.3B | 0.05% | 2.37% | +13.6% |
 VT | Vanguard Total World Stock ETF | $157.81 | +1.7% | $82.7B | 0.06% | 1.53% | +13.5% |
 EFA | iShares MSCI EAFE ETF | $105.72 | +2.6% | $76.3B | 0.32% | 3.18% | +13.0% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSM | Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR | 0.33% | $395.75 | -2.2% | $2.05T | 25.5 | 1.06% |
| SKHY | SK Hynix Inc ADR | 0.06% | $143.07 | -5.1% | $1.04T | 9.3 | 1.61% |
| BABA | Alibaba Group Holding Ltd ADR | 0.05% | $105.29 | +4.9% | $261.9B | 24.8 | 1.06% |
| HDB | HDFC Bank Ltd ADR | 0.02% | $24.33 | +5.5% | $125.1B | 14.5 | 1.76% |
| IBN | ICICI Bank Ltd ADR | 0.01% | $31.26 | +3.8% | $112.2B | 17.8 | 0.93% |
| PDD | PDD Holdings Inc ADR | 0.01% | $82.15 | +2.5% | $116.9B | 9.1 | - |
投资者检查清单
AAXJ 是一款面向希望投资除日本外整个亚洲市场的投资者的ETF。请将中国集中度和费率与VEA·IEFA 进行比较后，明确其在投资组合中的角色定位。
| 检查项目 | 核查内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 🌏 确认聚焦亚洲的投资目的 | 检查是否明确相对VXUS·IEFA，聚焦亚洲地区的投资目的 | 确认亚洲超配策略 |
| 🇨🇳 认知中国市场风险 | 中国权重较高，监管与地缘政治风险将直接影响投资组合 | 设定中国权重可接受范围 |
| 💱 多货币敞口 | 持有人民币、新台币、韩元等多种亚洲货币敞口，需考虑汇率波动 | 评估是否进行货币对冲 |
| 💰 费率比较 | 与VEA·IEFA 等低成本发达国家ETF的总费率进行比较 | 0.72% |
中国监管与地缘政治风险以及多种货币的汇率波动可能影响收益率，且费率高于VEA·IEFA。由于新兴市场权重较高，在全球风险偏好下降时期波动性可能加大。
AAXJ 是通过单一ETF分散投资于除日本外亚洲发达与新兴股票的实用工具。如果您的目的是获取亚洲增长市场敞口，请将AAXJ 与VEA·IEFA 的地区配置进行对比，明确其在投资组合中的角色。
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本文信息截至 2026年9月3日。
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