DBP 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

DBP

Invesco DB Precious Metals Fund

7월 29일 12:02 PM ET (한국 7/30 01:02)

$92.17

-1.57 ▼ -1.67%

DBP ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.76%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$206M

약 2816억원

보유종목

6개

배당수익률

운용 방식

Passive

Category ⓘ	Commodities & Metals - Gold / Metals	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	23.95%	Total Holdings ⓘ	6	Perf Week ⓘ	-1.59%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	26.97%	AUM ⓘ	$206M	Perf Month ⓘ	-1.42%
Expense ⓘ	0.76%	NAV ⓘ	$93.44	Return% 5Y ⓘ	16.16%	52W High ⓘ	-34.52%	Perf Quarter ⓘ	-16.4%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	10.02%	52W Low ⓘ	26.52%	Perf Half Y ⓘ	-28.34%
Flows% 1M ⓘ	-15.19%	Flows% YTD ⓘ	-11.26%	Return% SI ⓘ	8.14%	Volatility(W/M) ⓘ	0.77% 1.08%	Perf YTD ⓘ	-10.35%
SMA20 ⓘ	-1.23%	SMA50 ⓘ	-6.35%	SMA200 ⓘ	-12.3%	RSI (14) ⓘ	42.34	Beta ⓘ	0.24
IPO ⓘ	2007/1/5	Prev Close ⓘ	$93.74	Perf Year ⓘ	24.18%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$92.17

📊 Invesco DB Precious Metals Fund (DBP) 투자 분석

ETF 개요

Invesco DB Precious Metals Fund · Commodities & Metals - Gold / Metals

일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다

2007년 상장, 19년 운영 중.

Invesco DB Precious Metals Fund는 귀금속 섹터를 반영하도록 설계된 DBIQ Optimum Yield Precious Metals Index Excess Return(DBIQ-OY Precious Metals ER) 추종을 목표로 합니다. 지수 구성 상품은 금과 은이며, 해당 지수를 추종하기 위해 선물 계약에 투자합니다.

📘 DBP ETF 자세히 알아보기 →

U.S.commodityfuturesprecious-metals

규모: $206M 약 2816억원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

비용 효율성

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

평균 수준의 운용보수 — 연 0.76%

Commodities & Metals - Gold / Metals 카테고리 내 평균권.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

평균권

0.76%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

760,000원

카테고리 평균 대비 연 170,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

590,000원

보수율 0.59% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

13,534,054원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 14.0%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

IAUM

iShares Gold Trust Micro

0.09%

연 -0.67%p

GLDM

SPDR Gold MiniShares Trust

0.10%

연 -0.66%p

FGDL

Franklin Responsibly Sourced Gold ETF

0.15%

연 -0.61%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

평균 수준의 장기 수익률

Commodities & Metals - Gold / Metals 중앙값 근처. 벤치마크(SPY) 대비 1년 +6.2%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

10년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

259,846,222원

→

누적 수익

+159,846,222원

연평균 +10.0%

1년

2025.07 ~ 2026.07

연평균 +23.95%

평균권

벤치마크보다 연 6.2%p 앞섰습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

3년

2023.07 ~ 2026.07

연평균 +26.97% 누적 +104.7%

평균권

벤치마크보다 연 7.7%p 앞섰습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.07 ~ 2026.07

연평균 +16.16% 누적 +111.5%

평균권

벤치마크보다 연 2.9%p 앞섰습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년

2016.07 ~ 2026.07

연평균 +10.02% 누적 +159.8%

평균권

벤치마크보다 연 4.9%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년 누적 총수익 곡선

2016-07-29 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

DBP · 주가만 DBP · 주가 + 누적배당 DBP · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

DBP S&P 500 (SPY)

+80%

−80%

+9%

2017

-5%

2018

+16%

2019

+26%

2020

-9%

2021

+0%

2022

+8%

2023

+27%

2024

+71%

2025

-11%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

4 / 9년

벤치마크와 엎치락뒤치락 (44%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (-11.3% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✓

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 37%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

저위험

시장 평균보다 덜 흔들리는 편이에요. 꾸준히 보유하기에 부담이 적어요.

Beta (시장 민감도)

평균권

0.24

시장 +10% 상승 시 +2.4%

시장 -10% 하락 시 -2.4%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

상위 25%

±1.08%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-33.3%

낙폭 기간: 6개월

2026-01-28 → 2026-07-16

아직 회복 중

2015-08-03 최악 -32% 2026-07-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.43

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-6.7%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

강점과 약점이 공존해요 투자 목적에 맞는지 아래 적합도를 확인해 보세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

장기 보유·적립식 투자자

✅ 강점

🛡️변동성이 낮은 편이에요

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

같은 카테고리 비교

카테고리: Commodities & Metals - Gold / Metals

같은 카테고리 4종 중 AUM 3/4위 · 보수율 4/4위

카테고리: Commodities & Metals - Gold / Metals

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DBP보다 유리, ▼ 표시는 DBP보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DBP	Invesco DB Precious Metals Fund	0.76%	$206M	6	-	-10.35%	+24.18%
GLTR	Abrdn Precious Metals Basket ETF Trust	0.6% ▲	$2.5B ▲	1	-	-	+27.20% ▲
DBB	Invesco DB Base Metals Fund	0.75% ▲	$365M ▲	8	-	-	+29.20% ▲
EVMT	Invesco Electric Vehicle Metals Commodity Strategy No K-1 ETF	0.59% ▲	$7M ▼	11	11.41%	-	+12.36% ▼