Resumo do mercado Resumo do mercado de ações dos EUA em 1º de maio de 2026
Hoje num relance
Resumo do mercado
No primeiro pregão de maio, o mercado acionário dos EUA deu continuidade à escalada rumo às máximas históricas. O S&P 500 subiu +0,29%, fechando em 7.230,12 e renovando mais uma vez sua máxima histórica, e o Nasdaq Composite avançou +0,89%, para 25.114,44, rompendo pela primeira vez o patamar dos 25.000. Por outro lado, o Dow Jones caiu -0,31%, fechando em 49.499,27, evidenciando uma clara diferenciação entre os índices. Logo após a explosiva alta de cerca de +10% ao longo de abril, houve alguma realização de lucros, mas o momentum dos resultados da Apple ($AAPL) e a revalidação da demanda por IA por parte das fabricantes de memórias e semicondutores impulsionaram o rali das ações de tecnologia. O índice de Medo e Ganância permaneceu em 67 (Ganância) e o VIX subiu levemente para 17,02, embora ainda em níveis baixos. O PMI industrial do ISM ficou em 52,7, ligeiramente abaixo da expectativa de 53,0, e o subíndice de preços atingiu 84,6, máxima desde abril de 2022, reacendendo as pressões inflacionárias ligadas a tarifas e energia, o que pesou sobre o Dow e as ações sensíveis ao ciclo econômico.
Movimentos por setor e ativos
O fluxo setorial foi dominado pela tecnologia. O setor de tecnologia ($XLK) liderou com folga, subindo +1,49%, seguido por consumo discricionário ($XLY +0,24%) e comunicação ($XLC +0,18%). Por outro lado, energia ($XLE) foi o setor mais fraco, com -1,34%, pressionado pelo tombo do petróleo WTI para US$ 101, em queda de -3,82%, após a possibilidade de redução das tensões no Estreito de Ormuz. A Exxon ($XOM) e a Chevron ($CVX) divulgaram resultados do 1º trimestre com queda de -45% e -36% no lucro líquido, respectivamente (na comparação anual), superando o consenso, mas com Guidance mais pesado. Industriais ($XLI -0,93%), saúde ($XLV -0,57%) e financeiro ($XLF -0,4%) também recuaram, estreitando a amplitude do mercado. No mercado de renda fixa, o ETF de Treasuries de curto prazo $SHY caiu -0,28% e o de longo prazo $TLT ficou praticamente estável em -0,01%; a alta do índice de preços do ISM provocou uma leve repiqueada nos juros de curto prazo. No segmento de commodities, a prata ($SLV +2,45%) se destacou, seguidas por gás natural ($UNG +1,04%) e lítio ($LIT +0,54%), enquanto urânio ($URA -1,03%) e petróleo ($USO, queda estimada de cerca de -3%) recuaram.
Movimentos das principais ações
Os desempenhos das grandes ações mostraram mais uma vez um claro embate entre memórias e semicondutores versus saúde e consumo essencial. SanDisk ($SNDK) subiu +8,36%, Seagate ($STX) +7,91%, Micron ($MU) +4,87% e Western Digital ($WDC) também avançaram, em mais um forte dia conjunto das quatro gigantes de memórias e armazenamento. Os resultados do trimestre anterior da Seagate e seu Guidance agressivo reconfirmaram a continuidade da demanda por data centers de IA, e o mercado voltou a abraçar a tese de que o ciclo de escassez de oferta de HBM e NAND de SK Hynix, Micron e SanDisk deve se estender até 2027. Oracle ($ORCL) +6,47%, Salesforce ($CRM) +4,13% e Palantir ($PLTR) +3,57% também se beneficiaram do mesmo momentum de infraestrutura de IA, e a Apple ($AAPL) subiu +3,28%, sustentando no pregão regular o gap deixado no after-hours, impulsionada pela reação positiva aos resultados e pelo anúncio da troca de CEO em 1º de setembro, com a posse de John Ternus.
Em contrapartida, a Amgen ($AMGN) liderou as perdas, com queda de -4,75%. Embora o EPS e a receita tenham superado o consenso, pesaram simultaneamente o impacto de uma queda de -32% nas vendas de Prolia e Xgeva pelo fim de suas patentes e as preocupações com a possível revisão pela FDA da aprovação do Tavneos. Amphenol ($APH -3,37%), McDonald's ($MCD -2,37%), AbbVie ($ABBV -2,23%), Deere ($DE -2,14%) e ConocoPhillips ($COP -2,06%) também recuaram, em mais um amplo movimento de realização de lucros nos setores defensivo, industrial e de energia.
Próximos eventos
> Os principais eventos do próximo pregão serão exibidos automaticamente.
Comentários de especialistas
> "É um cenário bastante plausível que o S&P 500 ultrapasse os 7.700 pontos ainda este ano. Produtividade com IA, infraestrutura de energia, tokenização em blockchain e onshoring serão os principais motores do lucro nos próximos 12 meses."
> — Tom Lee, chefe de pesquisa da Fundstrat Global Advisors
> "As valuationes das ações hoje estão no percentil 96 desde 1980. A tese altista segue válida, mas há pouquíssima margem para erros."
> — David Kostin, estrategista-chefe de ações dos EUA do Goldman Sachs
> "Considero que um novo mercado bull começou em abril. Nossa meta para o S&P 500 nos próximos 12 meses é de 7.800 pontos, com base em crescimento de lucros de 17% no ano que vem."
> — Mike Wilson, estrategista-chefe de ações dos EUA do Morgan Stanley
> "Há um 'descolamento enlouquecido' entre as manchetes sobre a guerra com o Irã e o comportamento do mercado. No fim das contas, o que puxou o mercado foram as grandes ações de tecnologia em recuperação."
> — Jay Woods, estrategista-chefe de mercado da Freedom Capital Markets
Sinais técnicos e perspectivas
O sinal mais relevante do dia foi a entrada simultânea em condição de sobrecompra no RSI e no estocástico das quatro ações megacap de tecnologia (GOOG, GOOGL, AMZN e MU). Já o cruzamento de baixa (death cross) do MACD foi disparado em NVDA, META, JPM e ORCL, sinalizando uma possível ampliação da volatilidade no curto prazo. Os sinais altistas se concentraram em 30 ações de saúde e industriais de qualidade (com destaque para TM, ABT, LMT e SYK) em condição de sobrevenda no RSI, configurando oportunidades de rotação (rotation) a serem monitoradas na próxima semana. Ver relatório de sinais técnicos
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