ZSEP 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

ZSEP

Innovator Equity Defined Protection ETF - 1 Yr September

7월 28일 3:02 PM ET (한국 7/29 04:02)

$27.67

+0.01 ▲ +0.05%

ZSEP ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.79%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$122M

약 1677억원

保有銘柄

4銘柄

配当利回り

運用方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	5.98%	Total Holdings ⓘ	4	Perf Week ⓘ	0.05%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$122M	Perf Month ⓘ	0.62%
Expense ⓘ	0.79%	NAV ⓘ	$27.66	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-0.04%	Perf Quarter ⓘ	1.56%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	6.51%	Perf Half Y ⓘ	2.84%
Flows% 1M ⓘ	-3.79%	Flows% YTD ⓘ	-16.68%	Return% SI ⓘ	6.46%	Volatility(W/M) ⓘ	0.1% 0.17%	Perf YTD ⓘ	3.32%
SMA20 ⓘ	0.17%	SMA50 ⓘ	0.53%	SMA200 ⓘ	2.48%	RSI (14) ⓘ	64.27	Beta ⓘ	0.2
IPO ⓘ	2024/9/3	Prev Close ⓘ	$27.66	Perf Year ⓘ	5.95%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$27.67

📊 Innovator Equity Defined Protection ETF - 1 Yr September（ZSEP）投資分析

ETF概要

Innovator Equity Defined Protection ETF - 1 Yr September · US Equities - Quant Strat

버퍼/구조화형 — 옵션으로 하락 일부 방어 · 상승도 제한

2024년 상장, 2년 운영 중.

Innovator Equity Defined Protection ETF - 1 Yr September는 매년 9월 1일부터 약 1년의 성과 기간 동안 SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)의 주가 수익률을 상단 캡까지 추종하면서 동시에 하방 손실을 100% 방어하고자 합니다. FLEX 옵션을 활용하여 투자자에게 사전에 정의된 위험 및 수익 구조를 제공하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 ZSEP ETF 자세히 알아보기 →

U.S.optionsbufferSP500

규모: $122M 약 1677억원
운용사: Innovator
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2024년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.79%

US Equities - Quant Stratカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.79%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$790K

カテゴリ平均と同水準

カテゴリ中央値の年間費用

$790K

報酬率 0.79% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$14.1M

手数料がなければ得られた利益の 14.5% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

CBOX

Calamos Tax-Aware Collateral ETF

0.14%

年 -0.65%p

XBOX

Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF

0.14%

年 -0.65%p

SELV

SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF

0.15%

年 -0.64%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

収益率データが不足しています

ベンチマーク(SPY)対比 1年 -11.8%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

🛡️ バッファー/ストラクチャードETF — 期間限定設計

オプションで下落の一部を防御しつつ上昇にも上限を設ける構造です。通常1年単位の結果期間（Outcome Period）があり、期間外に売買すると設計された防御・上限の適用が異なります。ベンチマークに対する総収益・勝率は設計上制限されます。

1年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$106.0M

→

累計収益

+$6.0M

年平均 +6.0%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +5.98%

하위 25%

ベンチマークを年率 11.8%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

2024年9月上場 — 3年未満

5年

2021.07 ~ 2026.07

2024年9月上場 — 5年未満

10年

2016.07 ~ 2026.07

2024年9月上場 — 10年未満

2年累積総収益カーブ

2024-09-03 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

ZSEP · 株価のみ ZSEP · 株価 + 累積配当 ZSEP · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

ZSEP S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+2%

2024

+7%

2025

+3%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

—

完成した年数 2年 — 3年以上のデータが揃えば勝率判定が表示されます。

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 15%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

상위 25%

0.20

市場 +10%上昇時 +2.0%

市場 -10%下落時 -2.0%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

상위 25%

±0.17%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-4.0%

ドローダウン期間: 2ヶ月

2025-02-19 → 2025-04-08

約37日で回復

2024-09-03 最悪 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

1.09

優秀 — リスク対比でリターンが良好

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期保有・積立投資をする投資家

✅ 강점

🛡️ボラティリティは低めです

⚠️ 약점·주의사항

🎯ベンチマークに対し年率 -11.8%p アンダーパフォーム

同カテゴリー比較

カテゴリ: US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 ZSEP보다 유리, ▼ 표시는 ZSEP보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
ZSEP	Innovator Equity Defined Protection ETF - 1 Yr September	0.79%	$122M	4	-	+3.32%	+5.95%
BUFR	FT Vest Laddered Buffer ETF	0.95% ▼	$10.1B ▲	13	-	-	+12.67% ▲
SFLR	Innovator Equity Managed Floor ETF	0.89% ▼	$2.1B ▲	196	0.28%	-	+10.40% ▲
BUFD	FT Vest Laddered Deep Buffer ETF	0.95% ▼	$2.0B ▲	13	-	-	+10.50% ▲
BUFQ	FT Vest Laddered Nasdaq Buffer ETF	1% ▼	$1.5B ▲	5	-	-	+12.97% ▲
PJAN	Innovator U.S. Equity Power Buffer ETF - January	0.79%	$1.4B ▲	5	-	-	+10.99% ▲