SPYI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

SPYI

NEOS S&P 500 High Income ETF

7월 28일 11:02 AM ET (한국 7/29 24:02)

$52.32

+0.02 ▲ +0.04%

SPYI ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.68%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$10.8B

약 15조원

保有銘柄

509銘柄

配当利回り

12.06%

運用方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	15.82%	Total Holdings ⓘ	509	Perf Week ⓘ	-1.3%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	14.59%	AUM ⓘ	$10.8B	Perf Month ⓘ	0.27%
Expense ⓘ	0.68%	NAV ⓘ	$52.30	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-3.31%	Perf Quarter ⓘ	0.23%
Dividend TTM ⓘ	$6.31 (12.06%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	48.19% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	9.52%	Perf Half Y ⓘ	-0.38%
Flows% 1M ⓘ	6.33%	Flows% YTD ⓘ	57.77%	Return% SI ⓘ	14.72%	Volatility(W/M) ⓘ	0.71% 0.8%	Perf YTD ⓘ	-0.4%
SMA20 ⓘ	-1.51%	SMA50 ⓘ	-1.58%	SMA200 ⓘ	-0.13%	RSI (14) ⓘ	41.07	Beta ⓘ	0.71
IPO ⓘ	2022/8/30	Prev Close ⓘ	$52.3	Perf Year ⓘ	2.43%	Avg Volume ⓘ	2.77M	Price ⓘ	$52.32

📊 NEOS S&P 500 High Income ETF（SPYI）投資分析

ETF概要

NEOS S&P 500 High Income ETF · US Equities - Quant Strat

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2022년 상장, 4년 운영 중.

NEOS S&P 500 High Income ETF는 세금 효율적인 방식으로 높은 월간 수익을 창출하는 동시에 주가 상승 참여를 목표로 합니다. S&P 500 지수 구성 종목 포트폴리오를 운영하면서 해당 지수에 대한 콜 옵션 매수 및 매도 전략을 병행하는 액티브 운용 방식의 ETF입니다.

📘 SPYI ETF 자세히 알아보기 →

U.S.optionscovered-callSP500

규모: $10.8B 약 15조원
운용사: NEOS
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2022년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.68%

US Equities - Quant Stratカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.68%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$680K

カテゴリ平均比で年 $110K の節約

カテゴリ中央値の年間費用

$790K

報酬率 0.79% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$12.1M

手数料がなければ得られた利益の 12.6% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

CBOX

Calamos Tax-Aware Collateral ETF

0.14%

年 -0.54%p

XBOX

Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF

0.14%

年 -0.54%p

SELV

SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF

0.15%

年 -0.53%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

収益率データが不足しています

ベンチマーク(SPY)対比 1年 -2.0%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

3年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$150.5M

→

累計収益

+$50.5M

年平均 +14.6%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +15.82%

상위 25%

価格 +2.43% + 配当 +13.39% = 合計 +15.82%/年

ベンチマークを年率 2.0%p 下回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +14.59% 累計 +50.5%

상위 25%

価格 +1.55% + 配当 +13.04% = 合計 +14.59%/年

ベンチマークを年率 4.4%p 下回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

2022年8月上場 — 5年未満

10年

2016.07 ~ 2026.07

2022年8月上場 — 10年未満

4年累積総収益カーブ

2022-08-30 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

SPYI · 株価のみ SPYI · 株価 + 累積配当 SPYI · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

250

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

SPYI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-2%

2022

+17%

2023

+19%

2024

+17%

2025

+5%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

1 / 4年

ベンチマークに対し劣勢 (25%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (4.6% vs 8.5%)

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 76%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

평균권

0.71

市場 +10%上昇時 +7.1%

市場 -10%下落時 -7.1%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

하위 25%

±0.80%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-16.5%

ドローダウン期間: 2ヶ月

2025-02-19 → 2025-04-08

約78日で回復

2022-08-30 最悪 -9% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.84

平均的 — リスク対比でリターンは普通

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-4.2%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当支払型ETF — 年12.06%

安定した配当収入を提供するETF。

ℹ️ 配当収入を目的として設計されたETFです。分配金は保有銘柄の配当＋少額の利息が主たる原資で、比較的安定しています。

배당수익률

12.06%

주당 배당

$6.31

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 3년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2022~2026 (43건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

$1.89

2022

$5.31 +181.3%

2023

$6.12 +15.2%

2024

$6.15 +0.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 43건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-22

$0.525

—

12.86%

2026-03-18

$0.510

—

13.35%

2026-02-18

$0.522

—

12.85%

2026-01-21

$0.531

—

12.78%

2025-12-24

$0.532

—

12.58%

2025-11-26

$0.522

—

11.70%

2025-10-22

$0.527

—

12.79%

2025-09-24

$0.527

—

12.77%

2025-08-20

$0.518

—

13.08%

2025-07-23

$0.511

—

13.07%

2025-06-25

$0.505

—

13.34%

2025-05-21

$0.506

—

13.68%

2025-04-23

$0.462

—

14.51%

2025-03-26

$0.506

—

12.66%

2025-02-26

$0.514

—

12.16%

2025-01-22

$0.517

—

12.85%

2024-12-24

$0.516

—

11.76%

2024-11-20

$0.521

—

12.71%

2024-10-23

$0.520

—

12.72%

2024-09-25

$0.515

—

11.74%

2024-08-21

$0.556

—

12.76%

2024-07-24

$0.509

—

12.91%

2024-06-26

$0.505

—

11.74%

2024-05-22

$0.500

—

12.86%

2024-04-24

$0.489

—

13.09%

2024-03-20

$0.501

—

12.63%

2024-02-21

$0.497

—

12.90%

2024-01-24

$0.490

—

11.94%

2023-12-20

$0.485

—

12.06%

2023-11-22

$0.478

—

12.15%

2023-10-25

$0.465

—

12.56%

2023-09-20

$0.490

—

12.01%

2023-08-23

$0.486

—

10.88%

2023-07-26

$0.505

—

9.59%

2023-06-22

$0.497

—

8.71%

2023-05-24

$0.487

—

7.99%

2023-04-26

$0.482

—

7.02%

2023-03-22

$0.466

—

6.12%

2023-02-23

$0.472

—

5.03%

2022-12-23

$0.461

—

4.11%

2022-11-23

$0.478

—

2.97%

2022-10-26

$0.465

—

2.05%

2022-09-21

$0.485

—

1.03%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $10K

5년 누적 (세후) $48K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

継続的な配当収入を求める投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

⚠️ボラティリティは平均より大きめです

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

508개

상위 10개 비중

36.6%

최대 단일 종목

7.59%

집중도(HHI)

197

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

33.1% +3%p

Communication Services

10.1%

Financial

10.1%

Consumer Cyclical

9.3%

Healthcare

7.8% -3%p

Industrials

7.6%

Consumer Defensive

3.9%

Utilities

2.4%

Energy

2.3%

Real Estate

1.9%

Basic Materials

1.7%

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 36.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 NVDA NVIDIA Corp

7.59%

#2 AAPL Apple Inc

6.74%

#3 MSFT Microsoft Corp

4.94%

#4 AMZN Amazon.com Inc

3.65%

#5 GOOGL Alphabet Inc

3.00%

#6 AVGO Broadcom Inc

2.61%

#7 GOOGL Alphabet Inc

2.39%

#8 META Meta Platforms Inc

2.24%

#9 TSLA Tesla Inc

1.87%

#10 BRK-A Berkshire Hathaway Inc

1.58%

同カテゴリー比較

カテゴリ: US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 2/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SPYI보다 유리, ▼ 표시는 SPYI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
SPYI	NEOS S&P 500 High Income ETF	0.68%	$10.8B	509	12.06%	-0.40%	+2.43%
QQQI	NEOS Nasdaq 100 High Income ETF	0.68%	$13.3B ▲	106	14.50% ▲	-	-0.21% ▼
ACYN	FT Vest Laddered Autocallable Barrier & Income ETF	0.75% ▼	$1.3B ▼	7	2.64% ▼	-	-
ISPY	ProShares S&P 500 High Income ETF	0.56% ▲	$1.2B ▼	513	4.71% ▼	-	+8.77% ▲
IWMI	NEOS Russell 2000 High Income ETF	0.68%	$1.1B ▼	4	13.76% ▲	-	+12.20% ▲
RSPA	Invesco S&P 500 Equal Weight Income Advantage ETF	0.29% ▲	$1.0B ▼	527	8.96% ▼	-	+5.90% ▲