TPYP 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

TPYP

Tortoise North American Pipeline ETF

7월 28일 1:06 PM ET (한국 7/29 02:06)

$42.79

-1.37 ▼ -3.10%

TPYP ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.4%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$897M

약 1조원

保有銘柄

44銘柄

配当利回り

3.21%

運用方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	30.75%	Total Holdings ⓘ	44	Perf Week ⓘ	-1.93%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	25.8%	AUM ⓘ	$897M	Perf Month ⓘ	0.41%
Expense ⓘ	0.4%	NAV ⓘ	$44.04	Return% 5Y ⓘ	20.25%	52W High ⓘ	-4.17%	Perf Quarter ⓘ	3.11%
Dividend TTM ⓘ	$1.37 (3.21%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	7.68% 5.37%	Return% 10Y ⓘ	11.91%	52W Low ⓘ	26.08%	Perf Half Y ⓘ	16.18%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	2.54%	Return% SI ⓘ	10.09%	Volatility(W/M) ⓘ	1.18% 1.28%	Perf YTD ⓘ	21.24%
SMA20 ⓘ	-0.51%	SMA50 ⓘ	0.06%	SMA200 ⓘ	8.53%	RSI (14) ⓘ	47.52	Beta ⓘ	0.56
IPO ⓘ	2015/6/30	Prev Close ⓘ	$44.16	Perf Year ⓘ	22.61%	Avg Volume ⓘ	0.06M	Price ⓘ	$42.79

📊 Tortoise North American Pipeline ETF（TPYP）投資分析

ETF概要

Tortoise North American Pipeline ETF · US Equities - Industry Sector

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2015년 상장, 11년 운영 중.

Tortoise North American Pipeline ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Tortoise North American Pipeline 지수의 가격 및 분배율(총수익) 성과와 일반적으로 일치하는 투자 결과를 목표로 합니다. 자산의 최소 80%를 북미 파이프라인 기업들의 주식에 투자하는 시가총액 가중 방식의 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 TPYP ETF 자세히 알아보기 →

North-Americaequityinfrastructurepipelines

규모: $897M 약 1조원
운용사: Tortoise
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2015년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.4%

US Equities - Industry Sectorカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.4%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$400K

カテゴリ平均比で年 $100K の節約

カテゴリ中央値の年間費用

$500K

報酬率 0.50% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$7.2M

手数料がなければ得られた利益の 7.5% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

State Street Technology Select Sector SPDR ETF

0.08%

年 -0.32%p

XLF

State Street Financial Select Sector SPDR ETF

0.08%

年 -0.32%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

カテゴリ上位の収益率

US Equities - Industry Sector 内 상위 25%。ベンチマーク(SPY)対比 1年 +12.9%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$308.1M

→

累計収益

+$208.1M

年平均 +11.9%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +30.75%

평균권

価格 +22.61% + 配当 +8.14% = 合計 +30.75%/年

ベンチマークを年率 12.9%p 上回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +25.80% 累計 +99.1%

상위 25%

価格 +19.29% + 配当 +6.51% = 合計 +25.80%/年

ベンチマークを年率 6.8%p 上回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +20.25% 累計 +151.4%

상위 25%

価格 +14.25% + 配当 +6.00% = 合計 +20.25%/年

ベンチマークを年率 7.4%p 上回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +11.91% 累計 +208.1%

평균권

価格 +6.93% + 配当 +4.98% = 合計 +11.91%/年

ベンチマークを年率 3.0%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

TPYP · 株価のみ TPYP · 株価 + 累積配当 TPYP · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

TPYP S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+2%

2017

-12%

2018

+22%

2019

-21%

2020

+36%

2021

+15%

2022

+12%

2023

+36%

2024

+6%

2025

+21%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

3 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (33%)

+ 2026 YTD: アウトパフォーム (21.0% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✓

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 19%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

中リスク

市場平均程度に変動します。大幅な下落局面では-30~40%程度の下落も覚悟が必要です。

ベータ（市場感応度）

상위 25%

0.56

市場 +10%上昇時 +5.6%

市場 -10%下落時 -5.6%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±1.28%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-51.9%

ドローダウン期間: 8ヶ月

2019-07-11 → 2020-03-18

約1.1年で回復

2015-07-31 最悪 -46% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.31

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-8.4%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当支払型ETF — 年3.21%

安定した配当収入を提供するETF。5年配当成長率 +5.4%。

ℹ️ 配当収入を目的として設計されたETFです。分配金は保有銘柄の配当＋少額の利息が主たる原資で、比較的安定しています。

배당수익률

3.21%

주당 배당

$1.37

연간 기준

5년 성장률

5.4%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

🏆 10년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2015~2026 (41건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.62 +172.6%

2016

$0.87 +40.7%

2017

$0.91 +5.2%

2018

$1.04 +14.6%

2019

$1.06 +1.9%

2020

$1.08 +1.5%

2021

$1.11 +2.4%

2022

$1.25 +13.3%

2023

$1.34 +7.2%

2024

$1.38 +2.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 41건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-26

$0.341

—

4.00%

2025-12-31

$0.336

—

4.90%

2025-09-25

$0.345

—

4.76%

2025-06-26

$0.346

—

4.83%

2025-03-27

$0.355

—

3.78%

2024-12-31

$0.347

—

3.94%

2024-09-26

$0.338

—

4.18%

2024-06-27

$0.327

—

4.40%

2024-03-20

$0.332

—

5.80%

2023-12-28

$0.298

—

5.87%

2023-09-20

$0.305

—

6.01%

2023-06-21

$0.331

—

6.10%

2023-03-22

$0.320

—

6.15%

2022-12-29

$0.270

—

5.58%

2022-09-21

$0.286

—

5.59%

2022-06-22

$0.271

—

5.85%

2022-03-23

$0.280

—

5.30%

2021-12-30

$0.274

—

6.02%

2021-09-22

$0.293

—

6.20%

2021-06-23

$0.267

—

5.58%

2021-03-24

$0.247

—

6.55%

2020-12-30

$0.243

—

6.18%

2020-09-23

$0.268

—

8.91%

2020-06-24

$0.244

—

8.20%

2020-03-25

$0.310

—

8.32%

2019-12-30

$0.224

—

4.49%

2019-09-25

$0.280

—

5.31%

2019-06-26

$0.278

—

4.11%

2019-03-20

$0.263

—

4.91%

2018-12-28

$0.155

—

5.50%

2018-09-26

$0.274

—

4.02%

2018-06-20

$0.229

—

4.94%

2018-03-21

$0.254

—

5.30%

2017-12-28

$0.170

—

4.46%

2017-09-20

$0.269

—

4.60%

2017-06-20

$0.217

—

4.65%

2017-03-28

$0.211

—

3.47%

2016-12-28

$0.174

—

3.56%

2016-09-20

$0.211

—

2.91%

2016-06-21

$0.231

—

2.10%

2015-12-29

$0.226

—

1.27%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $14K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 5.37% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

全体的に魅力的です 主要指標はおおむね良好で、一部の弱みよりも優位性が際立っています。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

継続的な配当収入を求める投資家

✅ 강점

📈長期リターンは上位層
🎯ベンチマークに対し年率 +7.4%p の超過リターン

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

45개

상위 10개 비중

60.2%

최대 단일 종목

7.92%

집중도(HHI)

476

낮음 (분산)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Energy

66.5% +62%p

Utilities

14.0% +11%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 60.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 KMI Kinder Morgan Inc

7.92%

#2 WMB Williams Cos Inc/The

7.82%

#3 TRP TC Energy Corp

7.59%

#4 LNG Cheniere Energy Inc

7.43%

#5 ENB Enbridge Inc

7.13%

#6 OKE ONEOK Inc

6.45%

#7 TRGP Targa Resources Corp

4.34%

NI NiSource Inc

3.87%

#9 ET Energy Transfer LP

3.87%

#10 PBA Pembina Pipeline Corp

3.80%

同カテゴリー比較

カテゴリ: US Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: US Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 TPYP보다 유리, ▼ 표시는 TPYP보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
TPYP	Tortoise North American Pipeline ETF	0.4%	$897M	44	3.21%	+21.24%	+22.61%
VFH	Vanguard Financials ETF	0.09% ▲	$13.5B ▲	440	1.67% ▼	-	+6.82% ▼
ONEQ	Fidelity Nasdaq Composite Index ETF	0.21% ▲	$10.2B ▲	1036	0.55% ▼	-	+18.24% ▼
VIS	Vanguard Industrials ETF	0.09% ▲	$8.3B ▲	399	0.88% ▼	-	+18.92% ▼
IYF	iShares U.S. Financials ETF	0.38% ▲	$4.6B ▲	148	1.42% ▼	-	+8.60% ▼
FV	First Trust Dorsey Wright Focus 5 ETF	0.89% ▼	$4.4B ▲	6	0.52% ▼	-	+13.44% ▼