SPIP 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

SPIP

State Street SPDR Portfolio TIPS ETF

7월 28일 3:24 PM ET (한국 7/29 04:24)

$25.17

-0.03 ▼ -0.12%

SPIP ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.12%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$1.0B

약 1조원

保有銘柄

50銘柄

配当利回り

5.47%

運用方式

Passive

Category ⓘ	Bonds - Inflation protected	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	2.44%	Total Holdings ⓘ	50	Perf Week ⓘ	-0.63%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	3.27%	AUM ⓘ	$1.0B	Perf Month ⓘ	-2.02%
Expense ⓘ	0.12%	NAV ⓘ	$25.20	Return% 5Y ⓘ	0.25%	52W High ⓘ	-5.3%	Perf Quarter ⓘ	-4.04%
Dividend TTM ⓘ	$1.38 (5.47%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-16.43% 11.6%	Return% 10Y ⓘ	2.28%	52W Low ⓘ	-0.08%	Perf Half Y ⓘ	-3.34%
Flows% 1M ⓘ	0.75%	Flows% YTD ⓘ	7.48%	Return% SI ⓘ	3.45%	Volatility(W/M) ⓘ	0.19% 0.2%	Perf YTD ⓘ	-3.01%
SMA20 ⓘ	-0.75%	SMA50 ⓘ	-1.73%	SMA200 ⓘ	-3.26%	RSI (14) ⓘ	29.42	Beta ⓘ	0.28
IPO ⓘ	2007/5/30	Prev Close ⓘ	$25.2	Perf Year ⓘ	-3.19%	Avg Volume ⓘ	0.40M	Price ⓘ	$25.17

📊 State Street SPDR Portfolio TIPS ETF（SPIP）投資分析

ETF概要

State Street SPDR Portfolio TIPS ETF · Bonds - Inflation protected

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2007년 상장, 19년 운영 중.

SPDR Portfolio TIPS ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Bloomberg U.S. Government Inflation-Linked Bond 지수의 가격 및 수익률 성과를 추종하고자 합니다. 미국 재무부가 발행한 물가연동국채(TIPS)의 성과를 측정하며, 자산의 최소 80%를 해당 지수 종목 및 유사 상품에 투자합니다.

📘 SPIP ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incometreasuriesTIPS

규모: $1.0B 약 1조원
운용사: State Street
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.12%

Bonds - Inflation protectedカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.12%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$120K

カテゴリ平均と同水準

カテゴリ中央値の年間費用

$120K

報酬率 0.12% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$2.2M

手数料がなければ得られた利益の 2.3% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

VTIP

Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund

iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF

0.03%

年 -0.09%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

Bonds - Inflation protected 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -15.4%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$125.3M

→

累計収益

+$25.3M

年平均 +2.3%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +2.44%

평균권

価格 -3.19% + 配当 +5.63% = 合計 +2.44%/年

ベンチマークを年率 15.4%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +3.27% 累計 +10.1%

평균권

価格 -0.52% + 配当 +3.79% = 合計 +3.27%/年

ベンチマークを年率 15.7%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +0.25% 累計 +1.3%

평균권

価格 -4.53% + 配当 +4.78% = 合計 +0.25%/年

ベンチマークを年率 12.6%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +2.28% 累計 +25.3%

하위 25%

価格 -1.43% + 配当 +3.71% = 合計 +2.28%/年

ベンチマークを年率 12.6%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

SPIP · 株価のみ SPIP · 株価 + 累積配当 SPIP · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

SPIP S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+3%

2017

-1%

2018

+9%

2019

+11%

2020

+6%

2021

-12%

2022

+3%

2023

+2%

2024

+7%

2025

-1%

2026 YTD

💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (22%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (-0.7% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 9%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

💡 債券は株価下落との負の相関が強いため、この指標の解釈には限界があります。

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

債券基準

債券ETFは株式より値動きが小さいのが当然です。同じ債券ETF同士で比較しなければ意味がありません。金利上昇時に価格が下落する関係も併せて確認してください。

🏦 債券ETF — 低ボラティリティ·低β(ベータ)が本性

債券は株式と比べてボラティリティがはるかに低く、株式ベンチマークに対するβも低くなります。「安定」という評価は当然の結果であり、本格的な比較は債券指数（AGG/TLT等）を基準に行うのが有意義です。

ベータ（市場感応度）

하위 25%

0.28

市場 +10%上昇時 +2.8%

市場 -10%下落時 -2.8%

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±0.20%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-15.4%

ドローダウン期間: 23ヶ月

2021-11-09 → 2023-10-06

回復中

2015-07-31 最悪 -15% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

-0.10

不振 — 無リスク利回りにも満たない

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-2.3%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

債券分配 — 年5.47%

クーポン利息が主たる原資です。5年配当成長率 +11.6%。

ℹ️ 債券ETFの分配金は大半が利息収益（クーポン）です。金利が上昇すれば分配金は増えますが、価格が下落する関係も併せて見る必要があります。

배당수익률

5.47%

주당 배당

$1.38

연간 기준

5년 성장률

11.6%

지급 주기

불규칙

3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2007~2026 (163건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.53 +1286.8%

2016

$0.85 +61.3%

2017

$0.76 -11.1%

2018

$0.83 +10.0%

2019

$0.61 -26.1%

2020

$1.43 +132.4%

2021

$1.82 +27.4%

2022

$0.95 -47.9%

2023

$0.85 -10.3%

2024

$1.06 +25.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 163건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.122

—

4.53%

2026-03-02

$0.011

—

4.07%

2025-12-18

$0.099

—

4.24%

2025-12-01

$0.091

—

4.03%

2025-11-03

$0.098

—

3.67%

2025-10-01

$0.060

—

3.54%

2025-09-02

$0.110

—

3.39%

2025-08-01

$0.076

—

3.18%

2025-07-01

$0.103

—

3.39%

2025-06-02

$0.081

—

3.72%

2025-05-01

$0.135

—

4.04%

2025-04-01

$0.188

—

4.04%

2025-03-03

$0.020

—

3.31%

2024-12-19

$0.040

—

3.36%

2024-12-02

$0.050

—

3.14%

2024-11-01

$0.029

—

3.22%

2024-10-01

$0.039

—

3.62%

2024-09-03

$0.016

—

3.52%

2024-08-01

$0.052

—

3.80%

2024-07-01

$0.127

—

4.43%

2024-06-03

$0.180

—

3.90%

2024-05-01

$0.173

—

3.57%

2024-04-01

$0.143

—

4.29%

2023-12-01

$0.066

—

4.17%

2023-11-01

$0.112

—

3.99%

2023-10-02

$0.045

—

3.55%

2023-09-01

$0.079

—

4.68%

2023-08-01

$0.062

—

5.41%

2023-07-03

$0.129

—

5.15%

2023-06-01

$0.083

—

6.42%

2023-05-01

$0.145

—

6.97%

2023-04-03

$0.226

—

6.32%

2022-12-19

$0.060

—

7.01%

2022-12-01

$0.045

—

7.53%

2022-09-01

$0.350

—

8.59%

2022-08-01

$0.280

—

7.62%

2022-07-01

$0.136

—

7.50%

2022-06-01

$0.341

—

7.48%

2022-05-02

$0.235

—

6.68%

2022-04-01

$0.198

—

5.95%

2022-03-01

$0.062

—

5.15%

2022-02-01

$0.111

—

5.05%

2021-12-17

$0.185

—

4.62%

2021-12-01

$0.049

—

4.11%

2021-11-01

$0.036

—

4.26%

2021-10-01

$0.110

—

4.59%

2021-09-01

$0.225

—

4.64%

2021-08-02

$0.194

—

3.89%

2021-07-01

$0.200

—

3.35%

2021-06-01

$0.172

—

2.70%

2021-05-03

$0.139

—

2.16%

2021-04-01

$0.101

—

2.40%

2021-03-01

$0.016

—

2.06%

2020-12-18

$0.012

—

2.20%

2020-12-01

$0.038

—

2.28%

2020-11-02

$0.085

—

2.17%

2020-10-01

$0.134

—

1.91%

2020-09-01

$0.140

—

1.70%

2020-05-01

$0.085

—

2.61%

2020-04-01

$0.120

—

2.78%

2019-12-20

$0.068

—

2.91%

2019-12-02

$0.030

—

3.02%

2019-11-01

$0.011

—

2.99%

2019-10-01

$0.053

—

2.99%

2019-09-03

$0.019

—

2.96%

2019-08-01

$0.068

—

3.36%

2019-07-01

$0.158

—

3.55%

2019-06-03

$0.162

—

2.98%

2019-05-01

$0.117

—

3.14%

2019-04-01

$0.057

—

3.23%

2019-03-01

$0.019

—

3.08%

2019-02-01

$0.068

—

3.02%

2018-12-19

$0.058

—

3.57%

2018-12-03

$0.040

—

3.36%

2018-11-01

$0.022

—

4.08%

2018-10-01

$0.010

—

3.94%

2018-09-04

$0.052

—

3.85%

2018-08-01

$0.118

—

3.89%

2018-07-02

$0.116

—

3.71%

2018-06-01

$0.068

—

3.41%

2018-05-01

$0.122

—

3.49%

2018-04-02

$0.145

—

3.57%

2018-02-01

$0.005

—

3.08%

2017-12-19

$0.206

—

3.18%

2017-12-01

$0.144

—

2.64%

2017-11-01

$0.082

—

2.16%

2017-09-01

$0.029

—

2.30%

2017-08-01

$0.029

—

2.61%

2017-07-03

$0.082

—

2.53%

2017-06-01

$0.028

—

2.84%

2017-05-01

$0.089

—

2.75%

2017-04-03

$0.151

—

2.42%

2017-03-01

$0.010

—

1.90%

2016-12-28

$0.037

—

1.99%

2016-12-01

$0.065

—

1.85%

2016-11-01

$0.009

—

1.58%

2016-09-01

$0.125

—

1.57%

2016-08-01

$0.111

—

1.14%

2016-07-01

$0.100

—

0.75%

2016-06-01

$0.080

—

0.42%

2015-12-29

$0.032

—

0.14%

2015-10-01

$0.006

—

0.02%

2014-09-02

$0.051

—

2.09%

2014-08-01

$0.091

—

1.97%

2014-07-01

$0.089

—

1.66%

2014-06-02

$0.166

—

1.60%

2014-05-01

$0.067

—

1.30%

2013-12-02

$0.029

—

1.57%

2013-11-01

$0.030

—

1.45%

2013-10-01

$0.011

—

1.34%

2013-09-03

$0.061

—

1.32%

2013-08-01

$0.019

—

1.08%

2013-06-03

$0.072

—

1.27%

2013-05-01

$0.079

—

2.00%

2012-12-27

$0.013

—

1.82%

2012-12-03

$0.117

—

1.77%

2012-07-02

$0.086

—

2.49%

2012-06-01

$0.194

—

2.79%

2012-05-01

$0.119

—

3.54%

2012-04-02

$0.026

—

3.17%

2011-12-01

$0.055

—

4.29%

2011-11-01

$0.085

—

4.26%

2011-10-03

$0.040

—

4.04%

2011-08-01

$0.140

—

4.26%

2011-07-01

$0.183

—

4.17%

2011-06-01

$0.258

—

3.94%

2011-05-02

$0.144

—

3.13%

2011-04-01

$0.140

—

3.01%

2011-03-01

$0.065

—

2.50%

2011-02-01

$0.037

—

2.47%

2010-12-29

$0.056

—

2.54%

2010-12-01

$0.041

—

2.47%

2010-11-01

$0.056

—

2.56%

2010-10-01

$0.031

—

2.46%

2010-09-01

$0.006

—

3.23%

2010-08-02

$0.048

—

3.45%

2010-07-01

$0.071

—

3.27%

2010-06-01

$0.126

—

3.02%

2010-05-03

$0.038

—

2.53%

2010-04-01

$0.097

—

2.44%

2010-02-01

$0.048

—

2.02%

2009-12-29

$0.054

—

1.86%

2009-12-01

$0.048

—

1.61%

2009-11-02

$0.083

—

1.46%

2009-10-01

$0.013

—

1.79%

2009-09-01

$0.228

—

2.87%

2009-08-03

$0.051

—

1.97%

2008-10-01

$0.163

—

7.05%

2008-09-02

$0.273

—

6.68%

2008-08-01

$0.229

—

5.57%

2008-07-01

$0.178

—

6.20%

2008-06-02

$0.236

—

5.58%

2008-05-01

$0.103

—

4.62%

2008-04-01

$0.151

—

4.17%

2008-03-03

$0.021

—

3.53%

2008-02-01

$0.046

—

3.49%

2007-12-28

$0.213

—

3.45%

2007-12-03

$0.100

—

2.56%

2007-11-01

$0.007

—

2.24%

2007-10-01

$0.038

—

2.26%

2007-09-04

$0.103

—

2.13%

2007-08-01

$0.194

—

1.69%

2007-07-02

$0.217

—

0.92%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $28K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 11.6% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

ポートフォリオの安定性を求める投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯ベンチマークに対し年率 -12.6%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

53개

상위 10개 비중

32.3%

최대 단일 종목

3.53%

집중도(HHI)

253

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 32.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO United States Treasury

3.53%

BNO United States Treasury

3.41%

BNO United States Treasury

3.36%

BNO United States Treasury

3.29%

BNO United States Treasury

3.19%

BNO United States Treasury

3.19%

BNO United States Treasury

3.16%

BNO United States Treasury

3.11%

BNO United States Treasury

3.02%

#10

BNO United States Treasury

3.00%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Bonds - Inflation protected

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Bonds - Inflation protected

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SPIP보다 유리, ▼ 표시는 SPIP보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
SPIP	State Street SPDR Portfolio TIPS ETF	0.12%	$1.0B	50	5.47%	-3.01%	-3.19%
SCHP	Schwab U.S. Tips ETF	0.03% ▲	$16.3B ▲	53	4.51% ▼	-	-2.18% ▲
STIP	iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF	0.03% ▲	$15.9B ▲	26	4.92% ▼	-	-1.67% ▲
TIP	iShares TIPS Bond ETF	0.18% ▼	$14.5B ▲	50	4.47% ▼	-	-2.22% ▲
TDTT	FlexShares iBoxx 3-Year Target Duration TIPS Index Fund	0.18% ▼	$2.5B ▲	24	5.16% ▼	-	-2.44% ▲
DFIP	Dimensional Inflation-Protected Securities ETF	0.11% ▲	$1.1B ▲	21	5.47%	-	-3.32% ▼