VTIP 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

VTIP

Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund

7월 28일 1:06 PM ET (한국 7/29 02:06)

$49.52

-0.07 ▼ -0.14%

VTIP ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.03%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$19.5B

약 27조원

保有銘柄

26銘柄

配当利回り

4.16%

運用方式

Passive

Category ⓘ	Bonds - Inflation protected	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	3.32%	Total Holdings ⓘ	26	Perf Week ⓘ	-0.29%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	5.06%	AUM ⓘ	$19.5B	Perf Month ⓘ	-1.35%
Expense ⓘ	0.03%	NAV ⓘ	$49.54	Return% 5Y ⓘ	3.16%	52W High ⓘ	-2.54%	Perf Quarter ⓘ	-1.63%
Dividend TTM ⓘ	$2.06 (4.16%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-16.14% 25.16%	Return% 10Y ⓘ	3.04%	52W Low ⓘ	0.34%	Perf Half Y ⓘ	-0.02%
Flows% 1M ⓘ	3.2%	Flows% YTD ⓘ	12.51%	Return% SI ⓘ	2.21%	Volatility(W/M) ⓘ	0.09% 0.1%	Perf YTD ⓘ	0.12%
SMA20 ⓘ	-0.33%	SMA50 ⓘ	-1.07%	SMA200 ⓘ	-0.89%	RSI (14) ⓘ	29.91	Beta ⓘ	0.09
IPO ⓘ	2012/10/16	Prev Close ⓘ	$49.59	Perf Year ⓘ	-1.02%	Avg Volume ⓘ	2.56M	Price ⓘ	$49.52

📊 Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund（VTIP）投資分析

ETF概要

Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund · Bonds - Inflation protected

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2012년 상장, 14년 운영 중.

Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund ETF Shares는 Bloomberg U.S. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) 0-5 Year Index의 성과를 추종합니다. 지수는 잔존만기 5년 미만의 미국 재무부가 발행한 모든 물가연동 공개 채무를 포함하는 시가총액 가중 지수입니다. 운용사는 자산 전부 또는 대부분을 지수 구성 증권에 투자하고 각 증권을 지수 내 비중과 유사한 비율로 보유하여 타겟 지수를 복제하고자 합니다.

📘 VTIP ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incometreasuriesTIPS

규모: $19.5B 약 27조원
운용사: Vanguard
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2012년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

業界最低水準 — 年 0.03%

Bonds - Inflation protectedカテゴリで상위 5%。1億円を投資した場合の年間コストは約30,000円。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

상위 5%

0.03%

自分の位置上位5%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$30K

カテゴリ平均比で年 $90K の節約

カテゴリ中央値の年間費用

$120K

報酬率 0.12% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$551K

手数料がなければ得られた利益の 0.6% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

カテゴリ上位の収益率

Bonds - Inflation protected 内 상위 25%。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -14.5%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$134.9M

→

累計収益

+$34.9M

年平均 +3.0%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +3.32%

상위 25%

価格 -1.02% + 配当 +4.34% = 合計 +3.32%/年

ベンチマークを年率 14.5%p 下回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +5.06% 累計 +16.0%

상위 25%

価格 +1.63% + 配当 +3.43% = 合計 +5.06%/年

ベンチマークを年率 13.9%p 下回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +3.16% 累計 +16.8%

상위 25%

価格 -1.16% + 配当 +4.32% = 合計 +3.16%/年

ベンチマークを年率 9.7%p 下回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +3.04% 累計 +34.9%

하위 25%

価格 +0.03% + 配当 +3.01% = 合計 +3.04%/年

ベンチマークを年率 11.9%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

VTIP · 株価のみ VTIP · 株価 + 累積配当 VTIP · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

VTIP S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2017

+1%

2018

+5%

2019

+5%

2020

+5%

2021

-3%

2022

+5%

2023

+5%

2024

+6%

2025

+0%

2026 YTD

💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (22%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (0.2% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 0%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

💡 債券は株価下落との負の相関が強いため、この指標の解釈には限界があります。

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

債券基準

債券ETFは株式より値動きが小さいのが当然です。同じ債券ETF同士で比較しなければ意味がありません。金利上昇時に価格が下落する関係も併せて確認してください。

🏦 債券ETF — 低ボラティリティ·低β(ベータ)が本性

債券は株式と比べてボラティリティがはるかに低く、株式ベンチマークに対するβも低くなります。「安定」という評価は当然の結果であり、本格的な比較は債券指数（AGG/TLT等）を基準に行うのが有意義です。

ベータ（市場感応度）

상위 25%

0.09

市場 +10%上昇時 +0.9%

市場 -10%下落時 -0.9%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±0.10%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-6.3%

ドローダウン期間: 0ヶ月

2020-03-05 → 2020-03-18

約79日で回復

2015-07-31 最悪 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

-0.08

不振 — 無リスク利回りにも満たない

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-0.8%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

債券分配 — 年4.16%

クーポン利息が主たる原資です。5年配当成長率 +25.2%。

ℹ️ 債券ETFの分配金は大半が利息収益（クーポン）です。金利が上昇すれば分配金は増えますが、価格が下落する関係も併せて見る必要があります。

배당수익률

4.16%

주당 배당

$2.06

연간 기준

5년 성장률

25.2%

지급 주기

분기배당

4월 · 10월 · 12월

📊 총 이력 2012~2026 (34건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.37 -5.3%

2016

$0.74 +98.4%

2017

$1.17 +58.0%

2018

$0.96 -18.1%

2019

$0.61 -36.1%

2020

$2.41 +292.7%

2021

$3.19 +32.7%

2022

$1.36 -57.5%

2023

$1.31 -3.7%

2024

$1.88 +44.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 34건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.023

—

3.82%

2025-12-18

$0.711

—

4.88%

2025-10-01

$0.648

—

4.01%

2025-07-01

$0.426

—

3.62%

2025-04-01

$0.098

—

2.82%

2024-12-24

$0.529

—

2.71%

2024-10-01

$0.308

—

3.58%

2024-07-01

$0.444

—

3.75%

2024-04-01

$0.027

—

2.90%

2023-12-22

$0.638

—

5.22%

2023-10-02

$0.342

—

5.85%

2023-07-03

$0.349

—

5.10%

2023-04-03

$0.029

—

5.72%

2022-12-23

$1.12

—

8.87%

2022-10-03

$0.904

—

6.38%

2022-07-01

$0.685

—

6.99%

2022-04-01

$0.487

—

5.54%

2021-12-23

$0.958

—

5.35%

2021-10-01

$0.874

—

3.98%

2021-07-01

$0.481

—

2.29%

2021-03-25

$0.094

—

1.37%

2020-12-23

$0.333

—

1.20%

2020-10-01

$0.280

—

1.24%

2019-12-23

$0.351

—

1.95%

2019-09-24

$0.439

—

3.03%

2019-06-17

$0.170

—

2.74%

2018-12-13

$0.355

—

4.01%

2018-09-24

$0.524

—

3.23%

2018-06-18

$0.293

—

2.13%

2017-12-26

$0.742

—

1.52%

2016-12-14

$0.374

—

0.76%

2014-12-18

$0.395

—

0.87%

2013-12-20

$0.023

—

0.15%

2012-12-20

$0.052

—

0.10%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $27K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 25.16% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

全体的に魅力的です 主要指標はおおむね良好で、一部の弱みよりも優位性が際立っています。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

ポートフォリオの安定性を求める投資家

✅ 강점

💸運用コスト Bonds - Inflation protected 上位5% — 年率 0.03%
📈長期リターンは上位層

⚠️ 약점·주의사항

🎯ベンチマークに対し年率 -9.7%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

26개

상위 10개 비중

50.3%

최대 단일 종목

5.49%

집중도(HHI)

431

낮음 (분산)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Basic Materials

16.5%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 50.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)