SPHD 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

SPHD

Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF

7월 28일 2:23 PM ET (한국 7/29 03:23)

$52.88

+0.10 ▲ +0.19%

SPHD ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.3%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$3.4B

약 5조원

保有銘柄

59銘柄

配当利回り

4.51%

運用方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Dividend & Fundamental	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	12.23%	Total Holdings ⓘ	59	Perf Week ⓘ	0.94%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	12.51%	AUM ⓘ	$3.4B	Perf Month ⓘ	3.52%
Expense ⓘ	0.3%	NAV ⓘ	$52.77	Return% 5Y ⓘ	8.28%	52W High ⓘ	-2%	Perf Quarter ⓘ	7.17%
Dividend TTM ⓘ	$2.39 (4.51%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	4.27% 1%	Return% 10Y ⓘ	7.28%	52W Low ⓘ	13.53%	Perf Half Y ⓘ	7.04%
Flows% 1M ⓘ	-1.73%	Flows% YTD ⓘ	0.91%	Return% SI ⓘ	9.66%	Volatility(W/M) ⓘ	0.83% 1.13%	Perf YTD ⓘ	10.17%
SMA20 ⓘ	1.53%	SMA50 ⓘ	3.76%	SMA200 ⓘ	6.34%	RSI (14) ⓘ	60.26	Beta ⓘ	0.6
IPO ⓘ	2012/10/18	Prev Close ⓘ	$52.78	Perf Year ⓘ	7.94%	Avg Volume ⓘ	0.79M	Price ⓘ	$52.88

📊 Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF（SPHD）投資分析

ETF概要

Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF · US Equities - Dividend & Fundamental

로우볼형 — 변동성 낮은 종목 위주의 방어적 포트폴리오

2012년 상장, 14년 운영 중.

Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 S&P 500 Low Volatility High Dividend 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 자산의 최소 90%를 S&P 500 지수 종목 중 지난 1년간 배당 수익률이 높으면서 변동성이 가장 낮았던 50개 종목으로 구성된 지수에 투자합니다.

📘 SPHD ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitydividendvolatility

규모: $3.4B 약 5조원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2012년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

低コストETF — 年 0.3%

US Equities - Dividend & Fundamental内で상위 25%。1億円投資時の年間コストは約300,000円。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.3%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$300K

カテゴリ平均比で年 $150K の節約

カテゴリ中央値の年間費用

$450K

報酬率 0.45% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$5.4M

手数料がなければ得られた利益の 5.6% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

VIG

Vanguard Dividend Appreciation FTF

0.04%

年 -0.26%p

VYM

Vanguard High Dividend Yield Indx ETF

0.04%

年 -0.26%p

DIVB

iShares Core Dividend ETF

0.05%

年 -0.25%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

US Equities - Dividend & Fundamental 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -5.6%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$201.9M

→

累計収益

+$101.9M

年平均 +7.3%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +12.23%

하위 25%

価格 +7.94% + 配当 +4.29% = 合計 +12.23%/年

ベンチマークを年率 5.6%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +12.51% 累計 +42.4%

평균권

価格 +7.72% + 配当 +4.79% = 合計 +12.51%/年

ベンチマークを年率 6.5%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +8.28% 累計 +48.8%

평균권

価格 +3.74% + 配当 +4.54% = 合計 +8.28%/年

ベンチマークを年率 4.6%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +7.28% 累計 +101.9%

하위 25%

価格 +2.90% + 配当 +4.38% = 合計 +7.28%/年

ベンチマークを年率 7.6%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

SPHD · 株価のみ SPHD · 株価 + 累積配当 SPHD · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

SPHD S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+11%

2017

-6%

2018

+21%

2019

-9%

2020

+26%

2021

+0%

2022

+1%

2023

+16%

2024

+3%

2025

+12%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

1 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (11%)

+ 2026 YTD: アウトパフォーム (11.9% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 32%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

상위 25%

0.60

市場 +10%上昇時 +6.0%

市場 -10%下落時 -6.0%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

하위 25%

±1.13%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-41.4%

ドローダウン期間: 2ヶ月

2020-01-17 → 2020-03-23

約12か月で回復

2015-07-31 最悪 -35% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.32

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-6.0%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当支払型ETF — 年4.51%

安定した配当収入を提供するETF。5年配当成長率 +1.0%。

ℹ️ 配当は補助的な成果であり、主に期待される収益は株価上昇です。

배당수익률

4.51%

주당 배당

$2.39

연간 기준

5년 성장률

1.0%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2012~2026 (159건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.27 +9.1%

2016

$1.33 +5.0%

2017

$1.68 +26.1%

2018

$1.79 +6.7%

2019

$1.69 -5.7%

2020

$1.44 -14.9%

2021

$1.71 +18.6%

2022

$1.90 +11.5%

2023

$1.65 -13.4%

2024

$1.93 +17.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 159건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-20

$0.208

—

4.70%

2026-03-23

$0.207

—

4.66%

2026-02-23

$0.209

—

4.22%

2026-01-20

$0.203

—

4.36%

2025-12-22

$0.206

—

4.32%

2025-11-24

$0.195

—

3.90%

2025-10-20

$0.183

—

3.98%

2025-09-22

$0.178

—

3.88%

2025-08-18

$0.162

—

3.82%

2025-07-21

$0.157

—

3.77%

2025-06-23

$0.151

—

3.78%

2025-05-19

$0.146

—

3.69%

2025-04-21

$0.140

—

3.83%

2025-03-24

$0.139

—

3.27%

2025-02-24

$0.138

—

3.23%

2025-01-21

$0.138

—

3.64%

2024-12-23

$0.138

—

3.40%

2024-11-18

$0.138

—

3.67%

2024-10-21

$0.133

—

3.72%

2024-09-23

$0.132

—

3.48%

2024-08-19

$0.131

—

4.04%

2024-07-22

$0.135

—

4.27%

2024-06-24

$0.130

—

4.10%

2024-05-20

$0.136

—

4.48%

2024-04-22

$0.141

—

4.70%

2024-03-18

$0.134

—

4.72%

2024-02-20

$0.145

—

4.90%

2024-01-22

$0.153

—

4.92%

2023-12-18

$0.169

—

4.87%

2023-11-20

$0.164

—

5.10%

2023-10-23

$0.177

—

5.31%

2023-09-18

$0.179

—

4.81%

2023-08-21

$0.162

—

4.73%

2023-07-24

$0.158

—

4.14%

2023-06-20

$0.155

—

4.60%

2023-05-22

$0.151

—

4.65%

2023-04-24

$0.148

—

4.08%

2023-03-20

$0.147

—

4.56%

2023-02-21

$0.146

—

4.24%

2023-01-23

$0.145

—

4.13%

2022-12-19

$0.144

—

4.25%

2022-11-21

$0.143

—

4.13%

2022-10-24

$0.141

—

4.11%

2022-09-19

$0.141

—

3.87%

2022-08-22

$0.141

—

3.65%

2022-07-18

$0.141

—

3.76%

2022-06-21

$0.142

—

3.76%

2022-05-23

$0.142

—

3.41%

2022-04-18

$0.143

—

3.25%

2022-03-21

$0.145

—

3.42%

2022-02-22

$0.143

—

3.51%

2022-01-24

$0.139

—

3.19%

2021-12-20

$0.137

—

3.61%

2021-11-22

$0.133

—

3.72%

2021-10-18

$0.130

—

3.75%

2021-08-23

$0.127

—

3.72%

2021-07-19

$0.114

—

3.89%

2021-06-21

$0.121

—

3.84%

2021-05-24

$0.114

—

3.47%

2021-04-19

$0.126

—

4.08%

2021-03-22

$0.141

—

4.27%

2021-02-22

$0.145

—

4.57%

2021-01-19

$0.149

—

4.74%

2020-12-21

$0.154

—

4.95%

2020-11-23

$0.153

—

4.57%

2020-10-19

$0.147

—

5.44%

2020-08-24

$0.150

—

5.36%

2020-07-20

$0.150

—

6.08%

2020-06-22

$0.153

—

6.01%

2020-05-18

$0.155

—

6.25%

2020-04-20

$0.156

—

6.33%

2020-03-23

$0.157

—

7.17%

2020-02-24

$0.158

—

4.33%

2020-01-21

$0.156

—

4.43%

2019-12-23

$0.155

—

4.42%

2019-11-18

$0.155

—

4.45%

2019-10-21

$0.152

—

4.48%

2019-09-23

$0.152

—

4.45%

2019-08-19

$0.153

—

4.60%

2019-07-22

$0.150

—

4.44%

2019-06-24

$0.153

—

4.07%

2019-05-20

$0.151

—

4.39%

2019-04-22

$0.148

—

4.30%

2019-03-18

$0.144

—

4.27%

2019-02-19

$0.143

—

4.32%

2019-01-22

$0.135

—

4.52%

2018-12-24

$0.147

—

4.60%

2018-11-19

$0.138

—

4.32%

2018-10-22

$0.139

—

4.31%

2018-09-24

$0.139

—

3.85%

2018-08-20

$0.137

—

3.69%

2018-07-23

$0.136

—

3.72%

2018-06-18

$0.136

—

3.67%

2018-05-21

$0.136

—

3.62%

2018-04-23

$0.141

—

3.59%

2018-03-19

$0.140

—

3.52%

2018-02-20

$0.152

—

3.43%

2018-01-22

$0.138

—

3.15%

2017-12-18

$0.116

—

3.11%

2017-11-20

$0.128

—

3.52%

2017-10-23

$0.101

—

3.50%

2017-09-18

$0.100

—

3.59%

2017-08-15

$0.100

—

4.00%

2017-07-14

$0.097

—

4.02%

2017-06-15

$0.098

—

4.00%

2017-05-15

$0.099

—

3.86%

2017-04-13

$0.124

—

3.85%

2017-03-15

$0.121

—

3.49%

2017-02-15

$0.125

—

3.24%

2017-01-13

$0.123

—

3.51%

2016-12-15

$0.251

—

3.22%

2016-11-15

$0.120

—

2.93%

2016-10-14

$0.117

—

3.20%

2016-09-15

$0.117

—

2.85%

2016-08-15

$0.112

—

2.71%

2016-07-15

$0.114

—

2.67%

2016-06-15

$0.109

—

2.78%

2016-05-13

$0.112

—

3.05%

2016-02-12

$0.108

—

3.94%

2016-01-15

$0.108

—

3.99%

2015-12-15

$0.099

—

3.83%

2015-11-13

$0.103

—

3.88%

2015-10-15

$0.108

—

3.76%

2015-09-15

$0.096

—

3.86%

2015-08-14

$0.094

—

3.64%

2015-07-15

$0.098

—

3.71%

2015-06-15

$0.097

—

3.45%

2015-05-15

$0.091

—

3.55%

2015-04-15

$0.093

—

3.53%

2015-03-13

$0.095

—

3.66%

2015-02-13

$0.095

—

3.51%

2015-01-15

$0.093

—

3.50%

2014-12-15

$0.093

—

3.41%

2014-11-14

$0.093

—

3.67%

2014-10-15

$0.089

—

3.89%

2014-09-15

$0.089

—

3.54%

2014-08-15

$0.089

—

3.80%

2014-07-15

$0.085

—

3.71%

2014-06-13

$0.085

—

3.73%

2014-05-15

$0.084

—

3.77%

2014-04-15

$0.089

—

3.81%

2014-03-14

$0.092

—

3.92%

2014-02-14

$0.088

—

3.99%

2014-01-15

$0.088

—

4.04%

2013-12-24

$0.018

—

3.70%

2013-12-13

$0.104

—

4.17%

2013-11-15

$0.087

—

4.02%

2013-10-15

$0.090

—

3.88%

2013-09-13

$0.087

—

3.56%

2013-08-15

$0.078

—

3.22%

2013-07-15

$0.081

—

2.84%

2013-06-14

$0.078

—

2.62%

2013-05-15

$0.075

—

2.25%

2013-04-15

$0.077

—

2.09%

2013-03-15

$0.077

—

1.85%

2013-02-15

$0.102

—

1.61%

2013-01-15

$0.090

—

1.26%

2012-12-14

$0.122

—

0.93%

2012-11-15

$0.104

—

0.44%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $18K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 1% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

보통

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

安定性を好む投資家

✅ 강점

💸低コスト — 年率 0.3%

⚠️ 약점·주의사항

⚠️ボラティリティは平均より大きめです
🎯ベンチマークに対し年率 -4.6%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

52개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

52개

상위 10개 비중

30.7%

최대 단일 종목

4.54%

집중도(HHI)

235

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Real Estate

19.9% +17%p

Consumer Defensive

14.9% +9%p

Utilities

13.5% +11%p

Financial

13.0%

Communication Services

8.9%

Energy

8.1% +4%p

Healthcare

5.0% -6%p

Consumer Cyclical

4.0% -6%p

Technology

1.3% -29%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 30.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Invesco Private Prime Fund

4.54%

#2 VZ Verizon Communications Inc.

3.39%

#3 MO Altria Group, Inc.

3.18%

CAG Conagra Brands, Inc.

3.13%

#5 PFE Pfizer Inc.

2.93%

#6 KHC Kraft Heinz Co. (The)

2.88%

AMCR Amcor PLC

2.79%

DOC Healthpeak Properties, Inc.

2.77%

#9 VICI VICI Properties Inc.

2.66%

#10 O Realty Income Corp.

2.46%

同カテゴリー比較

カテゴリ: US Equities - Dividend & Fundamental

같은 카테고리 3종 중 AUM 1/3위 · 보수율 2/3위

카테고리: US Equities - Dividend & Fundamental

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SPHD보다 유리, ▼ 표시는 SPHD보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
SPHD	Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF	0.3%	$3.4B	59	4.51%	+10.17%	+7.94%
LVHD	Franklin U.S. Low Volatility High Dividend Index ETF	0.27% ▲	$638M ▼	117	3.17% ▼	-	+10.44% ▲
XSHD	Invesco S&P SmallCap High Dividend Low Volatility ETF	0.3%	$72M ▼	54	4.86% ▲	-	+6.53% ▼