PREF 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

PREF

Principal Spectrum Preferred Securities Active ETF

7월 28일 1:06 PM ET (한국 7/29 02:06)

$18.86

-0.02 ▼ -0.08%

PREF ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.55%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$1.8B

약 2조원

保有銘柄

163銘柄

配当利回り

5.23%

運用方式

Active

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	Preferred Stock	Return% 1Y ⓘ	5.23%	Total Holdings ⓘ	163	Perf Week ⓘ	-0.47%
ETF Type ⓘ	Preferred	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	8.66%	AUM ⓘ	$1.8B	Perf Month ⓘ	-0.92%
Expense ⓘ	0.55%	NAV ⓘ	$18.86	Return% 5Y ⓘ	2.78%	52W High ⓘ	-2.38%	Perf Quarter ⓘ	-1.2%
Dividend TTM ⓘ	$0.99 (5.23%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	5.46% 0.64%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	1.18%	Perf Half Y ⓘ	-1.49%
Flows% 1M ⓘ	1.79%	Flows% YTD ⓘ	27.38%	Return% SI ⓘ	3.95%	Volatility(W/M) ⓘ	0.16% 0.21%	Perf YTD ⓘ	-1.1%
SMA20 ⓘ	-0.5%	SMA50 ⓘ	-0.58%	SMA200 ⓘ	-0.94%	RSI (14) ⓘ	32.79	Beta ⓘ	0.31
IPO ⓘ	2017/7/11	Prev Close ⓘ	$18.88	Perf Year ⓘ	-0.53%	Avg Volume ⓘ	0.24M	Price ⓘ	$18.86

📊 Principal Spectrum Preferred Securities Active ETF（PREF）投資分析

ETF概要

Principal Spectrum Preferred Securities Active ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2017년 상장, 9년 운영 중.

Principal Spectrum Preferred Securities Active ETF는 경상 수익 제공을 목표로 합니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%를 우선주, 예탁증서 및 후순위 채권 등에 투자하며, 특히 금융 서비스 섹터 내 기업들의 증권에 자산의 25% 이상을 집중적으로 배분합니다.

📘 PREF ETF 자세히 알아보기 →

U.S.preferred-securitiesequityfinancial

규모: $1.8B 약 2조원
운용사: Principal
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2017년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.55%

Other Asset Types - Multi-Asset / Otherカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.55%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$550K

カテゴリ平均比で年 $140K の節約

カテゴリ中央値の年間費用

$690K

報酬率 0.69% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$9.9M

手数料がなければ得られた利益の 10.2% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

MSBT

Morgan Stanley Bitcoin Trust

0.14%

年 -0.41%p

BTC

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF

0.15%

年 -0.40%p

ETH

Grayscale Ethereum Staking Mini ETF

0.15%

年 -0.40%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

Other Asset Types - Multi-Asset / Other 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -12.6%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

5年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$114.7M

→

累計収益

+$14.7M

年平均 +2.8%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +5.23%

평균권

価格 -0.53% + 配当 +5.76% = 合計 +5.23%/年

ベンチマークを年率 12.6%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +8.66% 累計 +28.3%

평균권

価格 +3.08% + 配当 +5.58% = 合計 +8.66%/年

ベンチマークを年率 10.3%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +2.78% 累計 +14.7%

평균권

価格 -1.91% + 配当 +4.69% = 合計 +2.78%/年

ベンチマークを年率 10.1%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

2017年7月上場 — 10年未満

9年累積総収益カーブ

2017-07-11 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

PREF · 株価のみ PREF · 株価 + 累積配当 PREF · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

PREF S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+2%

2017

-5%

2018

+18%

2019

+7%

2020

+2%

2021

-12%

2022

+7%

2023

+12%

2024

+8%

2025

+1%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (22%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (1.0% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 6%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

상위 25%

0.31

市場 +10%上昇時 +3.1%

市場 -10%下落時 -3.1%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

상위 25%

±0.21%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-23.0%

ドローダウン期間: 1ヶ月

2020-02-21 → 2020-03-19

約5か月で回復

2017-07-11 最悪 -16% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.17

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-3.2%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当支払型ETF — 年5.23%

安定した配当収入を提供するETF。5年配当成長率 +0.6%。

ℹ️ 配当収入を目的として設計されたETFです。分配金は保有銘柄の配当＋少額の利息が主たる原資で、比較的安定しています。

배당수익률

5.23%

주당 배당

$0.99

연간 기준

5년 성장률

0.6%

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 3년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2017~2026 (106건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.47

2017

$0.99 +109.9%

2018

$0.94 -4.8%

2019

$0.90 -4.3%

2020

$0.82 -8.6%

2021

$0.79 -3.6%

2022

$0.82 +3.4%

2023

$0.87 +5.6%

2024

$0.93 +7.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 106건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.084

—

5.47%

2026-03-02

$0.083

—

5.35%

2026-02-02

$0.081

—

5.30%

2025-12-29

$0.084

—

4.88%

2025-12-01

$0.083

—

5.22%

2025-11-03

$0.084

—

4.77%

2025-10-01

$0.080

—

5.10%

2025-09-02

$0.077

—

5.08%

2025-08-01

$0.078

—

5.07%

2025-07-01

$0.076

—

5.04%

2025-06-02

$0.074

—

5.08%

2025-05-01

$0.073

—

5.12%

2025-04-01

$0.071

—

5.06%

2025-03-03

$0.077

—

4.65%

2025-02-03

$0.073

—

4.66%

2024-12-27

$0.072

—

4.66%

2024-12-02

$0.073

—

4.59%

2024-11-01

$0.074

—

4.61%

2024-10-01

$0.073

—

4.92%

2024-09-03

$0.071

—

4.60%

2024-08-01

$0.072

—

4.64%

2024-07-01

$0.073

—

5.01%

2024-06-03

$0.073

—

4.62%

2024-05-01

$0.071

—

4.64%

2024-04-01

$0.070

—

4.93%

2024-03-01

$0.074

—

4.59%

2024-02-01

$0.070

—

5.00%

2023-12-27

$0.067

—

5.07%

2023-12-01

$0.069

—

5.19%

2023-11-01

$0.068

—

5.37%

2023-10-02

$0.072

—

5.26%

2023-09-01

$0.073

—

5.13%

2023-08-01

$0.070

—

5.03%

2023-07-03

$0.062

—

4.73%

2023-06-01

$0.066

—

5.15%

2023-05-01

$0.067

—

5.15%

2023-04-03

$0.063

—

4.74%

2023-03-01

$0.073

—

4.98%

2023-02-01

$0.070

—

4.81%

2022-12-28

$0.068

—

4.98%

2022-12-01

$0.066

—

5.02%

2022-11-01

$0.060

—

5.12%

2022-10-03

$0.068

—

4.73%

2022-09-01

$0.066

—

4.87%

2022-08-01

$0.067

—

4.79%

2022-07-01

$0.064

—

5.09%

2022-06-01

$0.067

—

4.92%

2022-05-02

$0.069

—

4.90%

2022-04-01

$0.067

—

4.67%

2022-03-01

$0.068

—

4.66%

2022-02-01

$0.063

—

4.48%

2021-12-29

$0.063

—

4.29%

2021-12-01

$0.067

—

4.36%

2021-11-01

$0.063

—

4.33%

2021-10-01

$0.066

—

4.36%

2021-09-01

$0.067

—

4.39%

2021-08-02

$0.072

—

4.46%

2021-07-01

$0.079

—

4.57%

2021-06-01

$0.073

—

4.57%

2021-05-03

$0.071

—

4.21%

2021-04-01

$0.066

—

4.68%

2021-03-01

$0.070

—

4.71%

2021-02-01

$0.066

—

4.69%

2020-12-29

$0.046

—

4.36%

2020-12-01

$0.072

—

4.97%

2020-11-02

$0.074

—

4.74%

2020-10-01

$0.078

—

4.69%

2020-09-01

$0.079

—

5.03%

2020-08-03

$0.078

—

4.72%

2020-07-01

$0.091

—

4.82%

2020-06-01

$0.075

—

5.19%

2020-05-01

$0.083

—

4.90%

2020-04-01

$0.074

—

5.30%

2020-03-02

$0.078

—

4.62%

2020-02-03

$0.073

—

4.58%

2019-12-27

$0.085

—

5.12%

2019-12-02

$0.079

—

5.15%

2019-11-01

$0.068

—

5.20%

2019-10-01

$0.070

—

5.35%

2019-09-03

$0.083

—

5.48%

2019-08-01

$0.075

—

5.47%

2019-07-01

$0.084

—

5.48%

2019-06-03

$0.072

—

5.15%

2019-05-01

$0.080

—

5.61%

2019-04-01

$0.081

—

5.66%

2019-03-01

$0.083

—

5.74%

2019-02-01

$0.081

—

5.75%

2018-12-27

$0.091

—

5.97%

2018-12-03

$0.086

—

5.38%

2018-11-01

$0.088

—

5.73%

2018-10-01

$0.088

—

5.68%

2018-09-04

$0.088

—

5.19%

2018-08-01

$0.073

—

5.36%

2018-07-02

$0.073

—

5.00%

2018-06-01

$0.077

—

4.60%

2018-05-01

$0.080

—

4.13%

2018-04-02

$0.085

—

3.69%

2018-03-01

$0.088

—

3.21%

2018-02-01

$0.072

—

2.72%

2017-12-27

$0.083

—

2.35%

2017-12-15

$0.005

—

1.93%

2017-12-01

$0.085

—

1.91%

2017-11-01

$0.087

—

1.48%

2017-10-02

$0.093

—

1.05%

2017-09-01

$0.091

—

0.59%

2017-08-01

$0.027

—

0.14%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $21K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0.64% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

継続的な配当収入を求める投資家

✅ 강점

🛡️ボラティリティは低めです

⚠️ 약점·주의사항

🎯ベンチマークに対し年率 -10.1%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

150개

상위 10개 비중

23.6%

최대 단일 종목

3.11%

집중도(HHI)

122

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

48.6% +36%p

Utilities

9.4% +7%p

Energy

5.6%

Communication Services

0.9% -8%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 23.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Principal Funds, Inc - Government Money Market Fund

3.11%

#2 MET METLIFE INC

2.91%

#3 BNS BANK OF NOVA SCOTIA

2.57%

#4 BAC BANK OF AMERICA CORP

2.56%

#5 TD TORONTO-DOMINION BANK

2.54%

#6 JPM JPMORGAN CHASE & CO

2.42%

#7 PNC PNC FINANCIAL SERVICES

2.04%

#8 BAC BANK OF AMERICA CORP

1.90%

#9 ENB ENBRIDGE INC

1.84%

#10 HBAN HUNTINGTON BANCSHARES

1.68%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PREF보다 유리, ▼ 표시는 PREF보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PREF	Principal Spectrum Preferred Securities Active ETF	0.55%	$1.8B	163	5.23%	-1.10%	-0.53%
DBMF	iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF	0.85% ▼	$4.1B ▲	21	5.06% ▼	-	+20.59% ▲
PFFA	Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF	2.11% ▼	$2.4B ▲	198	10.01% ▲	-	-3.80% ▼
AMZA	InfraCap MLP ETF 1.25x Shares	1.72% ▼	$471M ▼	95	8.00% ▲	-	+11.47% ▲
CEFS	Saba Closed-End Funds ETF	4.29% ▼	$428M ▼	79	6.14% ▲	-	+12.21% ▲
KMLM	KraneShares Mount Lucas Managed Futures Index Strategy ETF	0.9% ▼	$385M ▼	33	4.44% ▼	-	+8.47% ▲