CEFS 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

CEFS

Saba Closed-End Funds ETF

7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)

$24.92

-0.18 ▼ -0.72%

☀️ 7월 28일 9:10 AM ET (한국 7/28 22:10)

$24.92

+0.06 ▲ +0.24%

CEFS ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

4.29%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$428M

약 5860억원

保有銘柄

79銘柄

配当利回り

6.14%

運用方式

Active

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	Closed End Funds	Return% 1Y ⓘ	20.62%	Total Holdings ⓘ	79	Perf Week ⓘ	-0.32%
ETF Type ⓘ	Global Closed End Funds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	19.47%	AUM ⓘ	$428M	Perf Month ⓘ	-3.04%
Expense ⓘ	4.29%	NAV ⓘ	$24.94	Return% 5Y ⓘ	13.88%	52W High ⓘ	-4.08%	Perf Quarter ⓘ	1.63%
Dividend TTM ⓘ	$1.53 (6.14%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-1.37% -0.7%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	14.34%	Perf Half Y ⓘ	7.46%
Flows% 1M ⓘ	2.4%	Flows% YTD ⓘ	7.66%	Return% SI ⓘ	12.12%	Volatility(W/M) ⓘ	1.28% 1.44%	Perf YTD ⓘ	8.16%
SMA20 ⓘ	-1.45%	SMA50 ⓘ	-1.52%	SMA200 ⓘ	5.58%	RSI (14) ⓘ	41.51	Beta ⓘ	0.75
IPO ⓘ	2017/3/21	Prev Close ⓘ	$25.1	Perf Year ⓘ	12.21%	Avg Volume ⓘ	0.09M	Price ⓘ	$24.92

📊 Saba Closed-End Funds ETF（CEFS）投資分析

ETF概要

Saba Closed-End Funds ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2017년 상장, 9년 운영 중.

Saba Closed-End Funds ETF는 자본 증식과 배당 수익을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이 ETF는 액티브 운용 방식으로, 통상 순자산(투자 목적의 차입금 포함)의 80% 이상을 폐쇄형 펀드(기초 펀드)가 발행한 증권에 투자합니다. 운용사는 주식·채권에 투자하는 다양한 폐쇄형 펀드 매니저가 운용하는 기초 펀드에 투자할 것으로 예상하며, 주로 높은 수익 기회를 추구하는 기초 펀드에 투자합니다.

📘 CEFS ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityfixed-income

규모: $428M 약 5860억원
운용사: -
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2017년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

高コストETF — 年 4.29%

同じカテゴリの平均よりコストがかさみます。長期保有時はリターンを蝕む可能性があります。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

하위 5%

4.29%

自分の位置下位5%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$4.3M

カテゴリ平均比で年 $3.6M の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$690K

報酬率 0.69% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$66.1M

手数料がなければ得られた利益の 68.3% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

MSBT

Morgan Stanley Bitcoin Trust

0.14%

年 -4.15%p

BTC

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF

0.15%

年 -4.14%p

ETH

Grayscale Ethereum Staking Mini ETF

0.15%

年 -4.14%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

カテゴリ上位の収益率

Other Asset Types - Multi-Asset / Other 内 상위 25%。ベンチマーク(SPY)対比 1年 +2.8%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

5年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$191.5M

→

累計収益

+$91.5M

年平均 +13.9%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +20.62%

상위 25%

価格 +12.21% + 配当 +8.41% = 合計 +20.62%/年

ベンチマークを年率 2.8%p 上回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +19.47% 累計 +70.5%

평균권

価格 +10.43% + 配当 +9.04% = 合計 +19.47%/年

ベンチマークと同程度

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +13.88% 累計 +91.5%

상위 25%

価格 +5.06% + 配当 +8.82% = 合計 +13.88%/年

ベンチマークを年率 1.0%p 上回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

2017年3月上場 — 10年未満

9年累積総収益カーブ

2017-03-21 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

CEFS · 株価のみ CEFS · 株価 + 累積配当 CEFS · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

CEFS S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+15%

2017

-10%

2018

+27%

2019

+3%

2020

+18%

2021

-7%

2022

+21%

2023

+24%

2024

+17%

2025

+12%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

1 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (11%)

+ 2026 YTD: アウトパフォーム (12.2% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 52%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

평균권

0.75

市場 +10%上昇時 +7.5%

市場 -10%下落時 -7.5%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±1.44%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-39.0%

ドローダウン期間: 1ヶ月

2020-02-20 → 2020-03-23

約8か月で回復

2017-03-21 最悪 -30% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.59

平均的 — リスク対比でリターンは普通

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-5.5%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当支払型ETF — 年6.14%

安定した配当収入を提供するETF。5年配当成長率 -0.7%。

ℹ️ 配当収入を目的として設計されたETFです。分配金は保有銘柄の配当＋少額の利息が主たる原資で、比較的安定しています。

배당수익률

6.14%

주당 배당

$1.53

연간 기준

5년 성장률

-0.7%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2017~2026 (110건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.35

2017

$1.73 +28.4%

2018

$1.57 -9.2%

2019

$1.68 +7.1%

2020

$2.22 +32.0%

2021

$1.95 -11.9%

2022

$1.75 -10.6%

2023

$1.88 +7.8%

2024

$1.81 -4.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 110건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-27

$0.140

—

8.78%

2026-02-25

$0.140

—

8.27%

2026-01-28

$0.140

—

8.37%

2025-12-30

$0.266

—

9.36%

2025-11-25

$0.140

—

8.99%

2025-10-30

$0.140

—

8.23%

2025-09-29

$0.140

—

8.28%

2025-08-28

$0.140

—

8.38%

2025-07-30

$0.140

—

8.41%

2025-06-26

$0.140

—

8.52%

2025-05-29

$0.140

—

8.69%

2025-04-29

$0.140

—

8.96%

2025-03-27

$0.140

—

8.73%

2025-02-27

$0.140

—

8.61%

2025-01-30

$0.140

—

8.48%

2024-12-30

$0.342

—

8.78%

2024-11-25

$0.140

—

7.93%

2024-10-24

$0.140

—

7.90%

2024-09-24

$0.140

—

7.90%

2024-08-26

$0.140

—

8.06%

2024-07-24

$0.140

—

8.21%

2024-06-24

$0.140

—

8.33%

2024-05-23

$0.140

—

8.40%

2024-04-24

$0.140

—

8.85%

2024-03-25

$0.140

—

8.55%

2024-02-26

$0.140

—

8.89%

2024-01-24

$0.140

—

9.18%

2023-12-20

$0.206

—

11.57%

2023-11-20

$0.140

—

11.42%

2023-10-20

$0.140

—

12.50%

2023-09-20

$0.140

—

11.56%

2023-08-21

$0.140

—

11.54%

2023-07-20

$0.140

—

11.19%

2023-06-20

$0.140

—

11.39%

2023-05-22

$0.140

—

10.92%

2023-04-20

$0.140

—

11.56%

2023-03-20

$0.140

—

12.22%

2023-02-21

$0.140

—

11.56%

2023-01-20

$0.140

—

11.30%

2022-12-20

$0.413

—

15.21%

2022-11-21

$0.140

—

13.34%

2022-10-20

$0.140

—

14.13%

2022-09-20

$0.140

—

13.26%

2022-08-22

$0.140

—

11.83%

2022-07-20

$0.140

—

13.29%

2022-06-21

$0.140

—

13.80%

2022-05-20

$0.140

—

13.20%

2022-04-20

$0.140

—

12.11%

2022-03-21

$0.140

—

12.15%

2022-02-22

$0.140

—

12.08%

2022-01-20

$0.140

—

11.40%

2021-12-20

$0.678

—

11.77%

2021-11-22

$0.140

—

7.73%

2021-10-20

$0.140

—

8.33%

2021-09-20

$0.140

—

8.63%

2021-08-20

$0.140

—

8.63%

2021-07-20

$0.140

—

8.74%

2021-06-21

$0.140

—

8.63%

2021-05-20

$0.140

—

8.66%

2021-04-20

$0.140

—

8.72%

2021-03-22

$0.140

—

8.16%

2021-02-22

$0.140

—

8.31%

2021-01-20

$0.140

—

8.94%

2020-12-21

$0.140

—

8.60%

2020-11-20

$0.140

—

8.55%

2020-10-20

$0.140

—

9.92%

2020-09-21

$0.140

—

9.10%

2020-08-20

$0.140

—

8.91%

2020-07-20

$0.140

—

10.22%

2020-06-22

$0.140

—

9.39%

2020-05-20

$0.140

—

9.49%

2020-04-20

$0.140

—

10.48%

2020-03-20

$0.140

—

11.26%

2020-02-20

$0.140

—

8.09%

2020-01-21

$0.140

—

8.15%

2019-12-20

$0.140

—

8.53%

2019-11-20

$0.140

—

8.79%

2019-10-21

$0.140

—

8.77%

2019-09-20

$0.140

—

8.75%

2019-08-20

$0.140

—

8.95%

2019-07-22

$0.140

—

8.08%

2019-06-20

$0.028

—

8.62%

2019-05-20

$0.140

—

9.25%

2019-04-22

$0.140

—

8.52%

2019-03-20

$0.140

—

9.35%

2019-02-20

$0.140

—

9.52%

2019-01-22

$0.140

—

9.90%

2018-12-24

$0.047

—

10.80%

2018-12-20

$0.140

—

11.36%

2018-11-20

$0.140

—

10.32%

2018-10-22

$0.140

—

9.14%

2018-09-20

$0.140

—

9.56%

2018-08-20

$0.140

—

9.56%

2018-07-20

$0.140

—

9.59%

2018-06-20

$0.140

—

9.48%

2018-05-21

$0.140

—

9.35%

2018-04-20

$0.140

—

9.27%

2018-03-20

$0.140

—

8.49%

2018-02-20

$0.140

—

7.72%

2018-01-22

$0.140

—

6.86%

2017-12-26

$0.094

—

6.31%

2017-12-20

$0.140

—

5.88%

2017-11-20

$0.140

—

5.29%

2017-10-20

$0.140

—

4.51%

2017-09-20

$0.140

—

3.92%

2017-08-21

$0.140

—

3.35%

2017-07-20

$0.140

—

2.60%

2017-06-20

$0.140

—

1.98%

2017-05-22

$0.137

—

1.31%

2017-04-20

$0.134

—

0.66%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $5K

5년 누적 (세후) $24K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 -0.7% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

継続的な配当収入を求める投資家

✅ 강점

📈長期リターンは上位層

⚠️ 약점·주의사항

💸運用コストが極めて高いです — 年率 4.29%

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

65개

상위 10개 비중

61.2%

최대 단일 종목

12.12%

집중도(HHI)

532

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

62.4% +49%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 61.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

ASA ASA Gold and Precious Metals Ltd.

12.12%

#2 - BBH SWEEP VEHICLE

10.55%

BSTZ BlackRock Science and Technology Term Trust

9.16%

ECAT BlackRock ESG Capital Allocation Term Trust

7.31%

NFJ Virtus Dividend, Interest & Premium Strategy Fund

6.54%

GDV Gabelli Divid & Income Tr

4.00%

GAM General American Investors Company, Inc.

3.32%

PDX PIMCO Dynamic Income Strategy Fund

3.02%

NBXG Neuberger Next Generation Connectivity Fund Inc.

2.59%

#10

NML Neuberger Energy Infrastructure and Income Fund Inc.

2.58%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 5/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 CEFS보다 유리, ▼ 표시는 CEFS보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
CEFS	Saba Closed-End Funds ETF	4.29%	$428M	79	6.14%	+8.16%	+12.21%
DBMF	iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF	0.85% ▲	$4.1B ▲	21	5.06% ▼	-	+20.59% ▲
PFFA	Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF	2.11% ▲	$2.4B ▲	198	10.01% ▲	-	-3.80% ▼
PREF	Principal Spectrum Preferred Securities Active ETF	0.55% ▲	$1.8B ▲	163	5.23% ▼	-	-0.53% ▼
AMZA	InfraCap MLP ETF 1.25x Shares	1.72% ▲	$471M ▲	95	8.00% ▲	-	+11.47% ▼
KMLM	KraneShares Mount Lucas Managed Futures Index Strategy ETF	0.9% ▲	$385M ▼	33	4.44% ▼	-	+8.47% ▼