GDX 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: GDXは配当（分配金）を出しますか？

GDXの分配利回りは約0.84%です。

GDX

VanEck Gold Miners ETF

7월 28일 11:01 AM ET (한국 7/29 24:01)

$75.73

+0.50 ▲ +0.66%

GDX ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.51%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$22.9B

약 31조원

保有銘柄

61銘柄

配当利回り

0.84%

運用方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	40.74%	Total Holdings ⓘ	61	Perf Week ⓘ	7.05%
ETF Type ⓘ	Global Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	34.04%	AUM ⓘ	$22.9B	Perf Month ⓘ	0.08%
Expense ⓘ	0.51%	NAV ⓘ	$75.12	Return% 5Y ⓘ	18.91%	52W High ⓘ	-35.37%	Perf Quarter ⓘ	-19.73%
Dividend TTM ⓘ	$0.63 (0.84%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	9.97% 27.21%	Return% 10Y ⓘ	10.63%	52W Low ⓘ	47.44%	Perf Half Y ⓘ	-29.24%
Flows% 1M ⓘ	1.06%	Flows% YTD ⓘ	2.94%	Return% SI ⓘ	4.39%	Volatility(W/M) ⓘ	2.35% 2.96%	Perf YTD ⓘ	-11.71%
SMA20 ⓘ	1.21%	SMA50 ⓘ	-5.23%	SMA200 ⓘ	-13.46%	RSI (14) ⓘ	48.45	Beta ⓘ	0.65
IPO ⓘ	2006/5/22	Prev Close ⓘ	$75.23	Perf Year ⓘ	40.34%	Avg Volume ⓘ	21.91M	Price ⓘ	$75.73

📊 VanEck Gold Miners ETF（GDX）投資分析

ETF概要

VanEck Gold Miners ETF · Global or ExUS Equities - Industry Sector

원자재형 — 금·원유·농산물 등 실물 자산 노출

2006년 상장, 20년 운영 중.

VanEck Gold Miners ETF는 운용 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 NYSE Arca Gold Miners Index의 가격 및 수익률 성과를 최대한 가깝게 복제하는 것을 목표로 합니다. 통상적으로 총자산의 최소 80%를 금 채굴 산업 관련 기업의 보통주 및 예탁증서에 투자합니다. 이 지수는 금·은 채굴 관련 상장 기업으로 주로 구성된 수정 시가총액 가중 지수입니다. 비분산 펀드입니다.

📘 GDX ETF 자세히 알아보기 →

Globalequitygold-minersgold

규모: $22.9B 약 31조원
운용사: VanEck
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2006년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.51%

Global or ExUS Equities - Industry Sectorカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.51%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$510K

カテゴリ平均比で年 $70K の節約

カテゴリ中央値の年間費用

$580K

報酬率 0.58% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$9.2M

手数料がなければ得られた利益の 9.5% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

HAUZ

Xtrackers International Real Estate ETF

0.10%

年 -0.41%p

VNQI

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF

0.12%

年 -0.39%p

PBPH

Portfolio Building Block World Pharma and Biotech Index ETF

0.13%

年 -0.38%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

カテゴリ上位の収益率

Global or ExUS Equities - Industry Sector 内 상위 25%。ベンチマーク(SPY)対比 1年 +22.9%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

🪙 商品ETF — 配当ではなく価格変動

商品現物価格（または先物）に連動する商品で、配当はなく、純粋な価格変動が収益の源泉です。ベンチマークは関連指数（例：SPY）ではなく商品価格自体と比較する方が有意義な場合があります。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$274.6M

→

累計収益

+$174.6M

年平均 +10.6%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +40.74%

평균권

ベンチマークを年率 22.9%p 上回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +34.04% 累計 +140.8%

상위 25%

ベンチマークを年率 15.0%p 上回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +18.91% 累計 +137.7%

상위 25%

ベンチマークを年率 6.0%p 上回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +10.63% 累計 +174.6%

평균권

ベンチマークを年率 4.3%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

GDX · 株価のみ GDX · 株価 + 累積配当 GDX · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

GDX S&P 500 (SPY)

+150%

−150%

+8%

2017

-11%

2018

+40%

2019

+23%

2020

-15%

2021

-7%

2022

+6%

2023

+12%

2024

+144%

2025

-12%

2026 YTD

💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

4 / 9年

ベンチマークと一進一退 (44%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (-11.7% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✓

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

⚖️ 97%

ベンチマークと同程度の下落幅 — 連動性が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

コモディティ基準

コモディティは株式市場と異なるリズムで動きます。種類によって変動幅の差が大きく(金は安定、原油は大きく振れる)ます。

🪙 コモディティETF — 独立したボラティリティパターン

コモディティは株式市場と異なるリズムで動きます。Beta（株式基準）は大きな意味を持たず、ボラティリティは資産ごとに大きく異なります（金は低く、原油は高い）。

ベータ（市場感応度）

평균권

0.65

市場 +10%上昇時 +6.5%

市場 -10%下落時 -6.5%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

하위 25%

±2.96%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-49.8%

ドローダウン期間: 26ヶ月

2020-08-05 → 2022-09-26

約2.1年で回復

2015-07-31 最悪 -47% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.38

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-13.4%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当はあるものの少なめ — 年0.84%

成長・配当のブレンド型に近いETFです。5年配当成長率 +27.2%。

배당수익률

0.84%

주당 배당

$0.63

연간 기준

5년 성장률

27.2%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2006~2025 (19건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.06 -52.6%

2016

$0.18 +220.0%

2017

$0.10 -40.3%

2018

$0.19 +81.9%

2019

$0.19 -0.5%

2020

$0.54 +181.6%

2021

$0.48 -11.0%

2022

$0.50 +5.0%

2023

$0.40 -19.4%

2024

$0.63 +57.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 19건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-22

$0.633

—

1.15%

2024-12-23

$0.403

—

1.17%

2023-12-18

$0.500

—

3.18%

2022-12-19

$0.476

—

3.66%

2021-12-20

$0.535

—

2.37%

2020-12-21

$0.190

—

1.05%

2019-12-23

$0.191

—

0.69%

2018-12-20

$0.105

—

0.51%

2017-12-18

$0.176

—

1.04%

2016-12-19

$0.055

—

0.90%

2015-12-21

$0.116

—

1.72%

2014-12-22

$0.121

—

1.79%

2013-12-23

$0.191

—

3.20%

2012-12-24

$0.462

—

1.03%

2011-12-23

$0.150

—

1.04%

2010-12-23

$0.401

—

0.85%

2009-12-23

$0.111

—

0.24%

2007-12-24

$0.745

—

1.68%

2006-12-21

$0.115

—

0.29%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $663

5년 누적 (세후) $6K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 27.21% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

全体的に魅力的です 主要指標はおおむね良好で、一部の弱みよりも優位性が際立っています。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

資産の分散化を目指す投資家

✅ 강점

📈長期リターンは上位層
🎯ベンチマークに対し年率 +6.0%p の超過リターン

⚠️ 약점·주의사항

⚠️ボラティリティは平均より大きめです

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

52개 종목으로 구성

상위 섹터는 Basic Materials (74%)

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

52개

상위 10개 비중

60.6%

최대 단일 종목

12.08%

집중도(HHI)

506

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Basic Materials

73.6%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 60.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 AEM Agnico Eagle Mines Ltd

12.08%

#2 NEM Newmont Corp

10.77%

#3 B Barrick Mining Corp

7.63%

#4 FNV Franco-Nevada Corp

5.16%

#5 AU Anglogold Ashanti Plc

5.09%

#6 WPM Wheaton Precious Metals Corp

4.89%

#7 KGC Kinross Gold Corp

4.68%

#8 GFI Gold Fields Ltd

4.48%

PAAS Pan American Silver Corp

3.19%

#10 - Northern Star Resources Ltd

2.59%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Global or ExUS Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 GDX보다 유리, ▼ 표시는 GDX보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
GDX	VanEck Gold Miners ETF	0.51%	$22.9B	61	0.84%	-11.71%	+40.34%
COPX	Global X Copper Miners ETF	0.65% ▼	$7.2B ▼	44	2.48% ▲	-	+72.27% ▲
GDXJ	VanEck Junior Gold Miners ETF	0.52% ▼	$7.0B ▼	116	2.68% ▲	-	+45.97% ▲
URA	Global X Uranium ETF	0.69% ▼	$5.6B ▼	56	5.17% ▲	-	-3.61% ▼
SIL	Global X Silver Miners ETF	0.65% ▼	$4.1B ▼	41	1.34% ▲	-	+51.41% ▲
SILJ	Amplify Junior Silver Miners ETF	0.69% ▼	$3.3B ▼	69	2.22% ▲	-	+60.88% ▲