VNQI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

VNQI

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF

7월 28일 9:34 AM ET (한국 7/28 22:34)

$45.79

+0.49 ▲ +1.08%

VNQI ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.12%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$3.5B

약 5조원

保有銘柄

720銘柄

配当利回り

4.71%

運用方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	1.64%	Total Holdings ⓘ	720	Perf Week ⓘ	0.64%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	7.3%	AUM ⓘ	$3.5B	Perf Month ⓘ	2.19%
Expense ⓘ	0.12%	NAV ⓘ	$45.10	Return% 5Y ⓘ	-1.03%	52W High ⓘ	-10%	Perf Quarter ⓘ	-2.49%
Dividend TTM ⓘ	$2.16 (4.71%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	109.34% 33.68%	Return% 10Y ⓘ	2.19%	52W Low ⓘ	5.98%	Perf Half Y ⓘ	-3.15%
Flows% 1M ⓘ	1.32%	Flows% YTD ⓘ	-0.04%	Return% SI ⓘ	3.36%	Volatility(W/M) ⓘ	0.64% 0.66%	Perf YTD ⓘ	-0.11%
SMA20 ⓘ	0.9%	SMA50 ⓘ	1.03%	SMA200 ⓘ	-2.2%	RSI (14) ⓘ	55.31	Beta ⓘ	0.71
IPO ⓘ	2010/11/1	Prev Close ⓘ	$45.3	Perf Year ⓘ	-1.19%	Avg Volume ⓘ	0.29M	Price ⓘ	$45.79

📊 Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF（VNQI）投資分析

ETF概要

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF · Global or ExUS Equities - Industry Sector

리츠/부동산형 — 리츠(REIT) 등 부동산 자산 노출

2010년 상장, 16년 운영 중.

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 S&P Global ex-U.S. Property 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 미국을 제외한 전 세계 선진국 및 신흥 시장의 부동산 주식(리츠 및 부동산 개발 기업 등) 성과를 측정하며, 지수 비중에 맞춰 종목을 보유하는 전략을 사용합니다.

📘 VNQI ETF 자세히 알아보기 →

Global-ex-U.S.equityequityREITs

규모: $3.5B 약 5조원
운용사: Vanguard
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2010년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

業界最低水準 — 年 0.12%

Global or ExUS Equities - Industry Sectorカテゴリで상위 5%。1億円を投資した場合の年間コストは約120,000円。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

상위 5%

0.12%

自分の位置上位5%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$120K

カテゴリ平均比で年 $460K の節約

カテゴリ中央値の年間費用

$580K

報酬率 0.58% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$2.2M

手数料がなければ得られた利益の 2.3% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

HAUZ

Xtrackers International Real Estate ETF

0.10%

年 -0.02%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

Global or ExUS Equities - Industry Sector 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -16.2%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$124.2M

→

累計収益

+$24.2M

年平均 +2.2%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +1.64%

평균권

価格 -1.19% + 配当 +2.83% = 合計 +1.64%/年

ベンチマークを年率 16.2%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +7.30% 累計 +23.5%

평균권

価格 +2.64% + 配当 +4.66% = 合計 +7.30%/年

ベンチマークを年率 11.7%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 -1.03% 累計 -5.0%

평균권

価格 -4.70% + 配当 +3.67% = 合計 -1.03%/年

ベンチマークを年率 13.9%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +2.19% 累計 +24.2%

하위 25%

価格 -1.94% + 配当 +4.13% = 合計 +2.19%/年

ベンチマークを年率 12.7%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

VNQI · 株価のみ VNQI · 株価 + 累積配当 VNQI · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

VNQI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+26%

2017

-11%

2018

+22%

2019

-8%

2020

+7%

2021

-23%

2022

+6%

2023

-1%

2024

+22%

2025

-0%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (22%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (-0.5% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 62%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

평균권

0.71

市場 +10%上昇時 +7.1%

市場 -10%下落時 -7.1%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

상위 25%

±0.66%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-38.3%

ドローダウン期間: 2ヶ月

2020-01-17 → 2020-03-23

約1.2年で回復

2015-07-31 最悪 -34% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

-0.04

不振 — 無リスク利回りにも満たない

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-6.9%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当支払型ETF — 年4.71%

安定した配当収入を提供するETF。5年配当成長率 +33.7%。

ℹ️ リートETFの分配金は賃料ベースのキャッシュフローで構成されるため景気循環に敏感です。

배당수익률

4.71%

주당 배당

$2.16

연간 기준

5년 성장률

33.7%

지급 주기

연배당

12월

🏆 3년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2010~2025 (35건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$2.57 +75.7%

2016

$2.34 -9.0%

2017

$2.42 +3.7%

2018

$4.48 +84.7%

2019

$0.51 -88.7%

2020

$3.50 +592.3%

2021

$0.23 -93.3%

2022

$1.59 +577.0%

2023

$2.04 +28.2%

2024

$2.16 +5.7%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 35건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-19

$2.16

—

9.24%

2024-12-20

$2.04

—

5.20%

2023-12-18

$1.59

—

4.44%

2022-12-19

$0.235

—

7.58%

2021-12-21

$2.90

—

7.59%

2021-09-24

$0.601

—

1.94%

2020-12-21

$0.505

—

0.96%

2019-12-18

$3.65

—

10.15%

2019-09-24

$0.423

—

4.21%

2019-06-17

$0.406

—

4.75%

2018-12-24

$1.37

—

4.73%

2018-09-26

$0.247

—

5.47%

2018-06-28

$0.727

—

5.46%

2018-03-26

$0.076

—

4.00%

2017-12-19

$1.88

—

6.69%

2017-09-27

$0.176

—

3.54%

2017-06-28

$0.278

—

4.05%

2016-12-20

$1.63

—

6.90%

2016-09-13

$0.379

—

3.63%

2016-06-14

$0.481

—

3.79%

2016-03-15

$0.078

—

2.97%

2015-12-21

$0.803

—

5.52%

2015-09-25

$0.246

—

3.97%

2015-06-26

$0.393

—

4.01%

2015-03-25

$0.020

—

3.91%

2014-12-22

$1.36

—

4.08%

2014-09-24

$0.489

—

4.35%

2014-06-24

$0.352

—

3.73%

2013-12-20

$1.58

—

7.73%

2013-09-23

$0.089

—

5.72%

2013-06-24

$0.117

—

6.32%

2012-12-20

$2.34

—

8.10%

2012-09-24

$0.736

—

4.02%

2011-12-21

$1.33

—

4.41%

2010-12-22

$0.447

—

0.90%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $36K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 33.68% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

全体的に魅力的です 主要指標はおおむね良好で、一部の弱みよりも優位性が際立っています。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

적합

👤

이런 분에게 어울려요

不動産からの配当インカム投資家

✅ 강점

💸運用コスト Global or ExUS Equities - Industry Sector 上位5% — 年率 0.12%
🛡️ボラティリティは低めです

⚠️ 약점·주의사항

🎯ベンチマークに対し年率 -13.9%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

부동산 리츠 포트폴리오

임대료 기반 현금흐름을 가진 부동산 기업들로 구성됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

754개

상위 10개 비중

23.2%

최대 단일 종목

4.01%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

0.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 23.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Goodman Group

4.01%

#2 - Mitsubishi Estate Co Ltd

3.14%

#3 - Mitsui Fudosan Co Ltd

2.76%

#4 - Sumitomo Realty & Development Co Ltd

2.63%

#5 - Sun Hung Kai Properties Ltd

2.44%

#6 - Vonovia SE

2.05%

#7 - Emaar Properties PJSC

1.81%

#8 - Daiwa House Industry Co Ltd

1.68%

#9 - Vanguard Cmt Funds-Vanguard Market Liquidity Fund

1.36%

#10 - Unibail-Rodamco-Westfield

1.34%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Global or ExUS Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 VNQI보다 유리, ▼ 표시는 VNQI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
VNQI	Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF	0.12%	$3.5B	720	4.71%	-0.11%	-1.19%
REET	iShares Global REIT ETF	0.14% ▼	$5.2B ▲	358	3.23% ▼	-	+14.66% ▲
DFGR	Dimensional Global Real Estate ETF	0.22% ▼	$3.9B ▲	445	3.56% ▼	-	+10.37% ▲
RWO	State Street SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF	0.5% ▼	$1.3B ▼	245	3.09% ▼	-	+16.11% ▲
HAUZ	Xtrackers International Real Estate ETF	0.1% ▲	$1.0B ▼	416	3.55% ▼	-	+0.76% ▲
VGSR	Vert Global Sustainable Real Estate ETF	0.45% ▼	$547M ▼	144	3.19% ▼	-	+10.93% ▲