DEM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: DEMは配当（分配金）を出しますか？

DEMの分配利回りは約4.21%です。

DEM

WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund

7월 27일 4:00 PM ET (한국 7/28 05:00)

$53.32

-0.06 ▼ -0.11%

DEM ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.63%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$3.9B

약 5조원

保有銘柄

530銘柄

配当利回り

4.21%

運用方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	19.78%	Total Holdings ⓘ	530	Perf Week ⓘ	1.29%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	16.5%	AUM ⓘ	$3.9B	Perf Month ⓘ	-0.74%
Expense ⓘ	0.63%	NAV ⓘ	$53.30	Return% 5Y ⓘ	9.72%	52W High ⓘ	-5.68%	Perf Quarter ⓘ	2.18%
Dividend TTM ⓘ	$2.25 (4.21%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-9.45% 5.68%	Return% 10Y ⓘ	9.24%	52W Low ⓘ	20.55%	Perf Half Y ⓘ	8.24%
Flows% 1M ⓘ	0.41%	Flows% YTD ⓘ	3.28%	Return% SI ⓘ	4.88%	Volatility(W/M) ⓘ	0.81% 0.95%	Perf YTD ⓘ	14.15%
SMA20 ⓘ	-0.44%	SMA50 ⓘ	-1.7%	SMA200 ⓘ	6.28%	RSI (14) ⓘ	46.32	Beta ⓘ	0.61
IPO ⓘ	2007/7/13	Prev Close ⓘ	$53.38	Perf Year ⓘ	15.46%	Avg Volume ⓘ	0.20M	Price ⓘ	$53.32

📊 WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund（DEM）投資分析

ETF概要

WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund · Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2007년 상장, 19년 운영 중.

WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund는 수수료 차감 전 기준으로 WisdomTree Emerging Markets High Dividend Index의 가격 및 수익률 성과 추종을 목표로 합니다. 정상적인 상황에서 (증권대차 담보 제외) 총자산의 95% 이상을 지수 구성 증권 및 이와 경제적 특성이 실질적으로 동일한 투자에 투자합니다. 지수는 WisdomTree Emerging Markets Dividend Index에서 배당수익률이 가장 높은 보통주를 선별한 펀더멘털 가중 지수입니다. 비분산형 ETF입니다.

📘 DEM ETF 자세히 알아보기 →

Emergingequitydividend

규모: $3.9B 약 5조원
운용사: WisdomTree
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.63%

Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamentalカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.63%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$630K

カテゴリ平均比で年 $80K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$550K

報酬率 0.55% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$11.3M

手数料がなければ得られた利益の 11.7% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

VYMI

Vanguard International High Dividend Yield ETF

0.07%

年 -0.56%p

VIGI

Vanguard International Dividend Appreciation ETF

0.07%

年 -0.56%p

SCHY

Schwab International Dividend Equity ETF

0.08%

年 -0.55%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 +2.0%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$242.0M

→

累計収益

+$142.0M

年平均 +9.2%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +19.78%

평균권

価格 +15.46% + 配当 +4.32% = 合計 +19.78%/年

ベンチマークを年率 2.0%p 上回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +16.50% 累計 +58.1%

평균권

価格 +9.97% + 配当 +6.53% = 合計 +16.50%/年

ベンチマークを年率 2.5%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +9.72% 累計 +59.0%

평균권

価格 +3.70% + 配当 +6.02% = 合計 +9.72%/年

ベンチマークを年率 3.2%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +9.24% 累計 +142.0%

평균권

価格 +3.58% + 配当 +5.66% = 合計 +9.24%/年

ベンチマークを年率 5.7%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

DEM · 株価のみ DEM · 株価 + 累積配当 DEM · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

DEM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+25%

2017

-9%

2018

+20%

2019

-7%

2020

+11%

2021

-11%

2022

+21%

2023

+6%

2024

+22%

2025

+13%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

3 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (33%)

+ 2026 YTD: アウトパフォーム (13.3% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 70%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

평균권

0.61

市場 +10%上昇時 +6.1%

市場 -10%下落時 -6.1%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

하위 25%

±0.95%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-37.8%

ドローダウン期間: 2ヶ月

2020-01-13 → 2020-03-18

約12か月で回復

2015-07-31 最悪 -33% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.27

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-6.6%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当支払型ETF — 年4.21%

安定した配当収入を提供するETF。5年配当成長率 +5.7%。

배당수익률

4.21%

주당 배당

$2.25

연간 기준

5년 성장률

5.7%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2007~2026 (69건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.36 -17.8%

2016

$1.66 +22.8%

2017

$1.79 +7.7%

2018

$2.19 +22.1%

2019

$1.73 -21.0%

2020

$2.54 +47.0%

2021

$3.07 +20.7%

2022

$2.23 -27.2%

2023

$2.12 -5.1%

2024

$2.28 +7.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 69건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-26

$0.235

—

5.20%

2025-12-31

$0.072

—

4.88%

2025-12-26

$0.413

—

5.14%

2025-09-25

$0.800

—

6.72%

2025-06-25

$0.575

—

6.44%

2025-03-26

$0.420

—

5.44%

2024-12-26

$0.200

—

5.18%

2024-09-25

$1.06

—

5.08%

2024-06-25

$0.635

—

6.92%

2024-03-22

$0.225

—

5.91%

2023-12-22

$0.315

—

6.67%

2023-09-25

$1.10

—

10.20%

2023-06-26

$0.720

—

7.21%

2023-03-27

$0.100

—

7.54%

2022-12-23

$0.431

—

10.66%

2022-09-26

$1.51

—

10.30%

2022-06-24

$0.760

—

9.40%

2022-03-25

$0.370

—

6.70%

2021-12-30

$0.024

—

5.88%

2021-12-27

$0.716

—

5.81%

2021-09-24

$0.990

—

4.79%

2021-06-24

$0.640

—

4.45%

2021-03-25

$0.175

—

4.35%

2020-12-21

$0.293

—

5.29%

2020-09-22

$0.940

—

8.37%

2020-06-23

$0.465

—

6.96%

2020-03-24

$0.033

—

7.08%

2019-12-23

$0.405

—

5.33%

2019-09-24

$1.15

—

7.58%

2019-06-24

$0.530

—

5.45%

2019-03-26

$0.105

—

4.34%

2018-12-24

$0.227

—

5.27%

2018-09-25

$1.15

—

6.49%

2018-06-25

$0.420

—

4.89%

2017-12-26

$0.285

—

3.73%

2017-09-26

$0.950

—

5.75%

2017-06-26

$0.430

—

3.66%

2016-12-23

$0.271

—

3.70%

2016-09-26

$0.805

—

3.69%

2016-06-20

$0.280

—

5.58%

2015-12-21

$0.282

—

5.23%

2015-09-21

$1.00

—

8.79%

2015-06-22

$0.362

—

5.68%

2014-12-19

$0.441

—

6.05%

2014-09-22

$1.26

—

5.93%

2014-06-23

$0.439

—

4.98%

2014-03-24

$0.180

—

4.58%

2013-12-24

$0.248

—

4.54%

2013-09-23

$0.782

—

5.32%

2013-06-24

$0.932

—

5.92%

2013-03-22

$0.130

—

3.70%

2012-12-24

$0.202

—

3.40%

2012-09-24

$0.783

—

5.26%

2012-06-25

$0.697

—

4.21%

2012-03-26

$0.202

—

3.95%

2011-12-21

$0.250

—

5.20%

2011-09-26

$0.933

—

4.96%

2011-06-22

$0.923

—

4.81%

2011-03-21

$0.172

—

3.63%

2010-12-22

$0.369

—

3.32%

2010-09-20

$0.646

—

4.38%

2010-06-28

$0.761

—

3.66%

2010-03-29

$0.161

—

3.00%

2009-12-21

$0.169

—

6.95%

2009-09-21

$0.638

—

6.76%

2009-06-22

$0.598

—

6.84%

2009-03-23

$0.054

—

6.00%

2008-12-22

$1.90

—

6.05%

2007-12-17

$0.488

—

0.96%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $19K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 5.68% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

新興国成長に賭ける投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

⚠️ボラティリティは平均より大きめです
🎯ベンチマークに対し年率 -3.2%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

538개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

538개

상위 10개 비중

22.5%

최대 단일 종목

4.51%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

2.8%

Consumer Defensive

2.7%

Consumer Cyclical

2.2%

Industrials

1.8%

Communication Services

0.6%

Technology

0.3%

Utilities

0.3%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 22.5% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - China Construction Bank Corp.

4.51%

#2 - Industrial & Commercial Bank of China Ltd.

2.82%

#3 - MediaTek Inc.

2.52%

#4 - Saudi Arabian Oil Company

2.15%

#5 - WISDOMTREE GOVERNMENT MONEY MARKET DIGITAL FUND

2.10%

GGAL GRUPO FINANCIERO BANORTE SAB DE CV

1.99%

#7 - Orlen SA

1.91%

PASW Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd.

1.67%

#9 - Industrial Bank Co Ltd.

1.43%

#10

FMX Fomento Economico Mexicano S A B de C V

1.36%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental

같은 카테고리 6종 중 AUM 2/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DEM보다 유리, ▼ 표시는 DEM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DEM	WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund	0.63%	$3.9B	530	4.21%	+14.15%	+15.46%
DFEM	Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF	0.39% ▲	$8.9B ▲	6800	1.96% ▼	-	+24.14% ▲
DGS	WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend Fund	0.58% ▲	$1.7B ▼	1011	3.92% ▼	-	+9.65% ▼
EDIV	State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF	0.49% ▲	$1.2B ▼	138	4.18% ▼	-	+7.27% ▼
DVYE	iShares Emerging Markets Dividend ETF	0.5% ▲	$1.2B ▼	132	4.87% ▲	-	+15.36% ▼
FDEM	Fidelity Emerging Markets Multifactor ETF	0.25% ▲	$567M ▼	238	3.08% ▼	-	+20.18% ▲