CSD 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: CSDは配当（分配金）を出しますか？

CSDの分配利回りは約0.12%です。

CSD

Invesco S&P Spin-Off ETF

7월 28일 3:49 PM ET (한국 7/29 04:49)

$134.17

-0.36 ▼ -0.27%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$134.17

+0.00 +0.00%

CSD ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.65%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$229M

약 3136억원

保有銘柄

31銘柄

配当利回り

0.12%

運用方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	55.75%	Total Holdings ⓘ	31	Perf Week ⓘ	-1.94%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	32.24%	AUM ⓘ	$229M	Perf Month ⓘ	-8.13%
Expense ⓘ	0.65%	NAV ⓘ	$134.64	Return% 5Y ⓘ	17.82%	52W High ⓘ	-10.81%	Perf Quarter ⓘ	4.26%
Dividend TTM ⓘ	$0.16 (0.12%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-29.45% -22.05%	Return% 10Y ⓘ	13.33%	52W Low ⓘ	59.5%	Perf Half Y ⓘ	21.02%
Flows% 1M ⓘ	13.89%	Flows% YTD ⓘ	100.29%	Return% SI ⓘ	10%	Volatility(W/M) ⓘ	1.37% 1.84%	Perf YTD ⓘ	34.53%
SMA20 ⓘ	-3.01%	SMA50 ⓘ	-3.64%	SMA200 ⓘ	14.5%	RSI (14) ⓘ	39.16	Beta ⓘ	1.14
IPO ⓘ	2006/12/15	Prev Close ⓘ	$134.53	Perf Year ⓘ	52.8%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$134.17

📊 Invesco S&P Spin-Off ETF（CSD）投資分析

ETF概要

Invesco S&P Spin-Off ETF · US Equities - Factor & Thematic

일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다

2006년 상장, 20년 운영 중.

Invesco S&P Spin-Off ETF는 수수료 차감 전 기준으로 S&P U.S. Spin-Off Index(기초 지수)의 투자 성과 추종을 목표로 합니다. 총자산의 90% 이상을 기초 지수 구성 증권에 투자합니다. 기초 지수는 최근 4년 이내에 모회사로부터 분사(spin-off)된 미국 기업들의 성과를 측정하도록 설계되어 있습니다. 비분산형 ETF입니다.

📘 CSD ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityspin-off

규모: $229M 약 3136억원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2006년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

やや高めのコスト — 年 0.65%

US Equities - Factor & Thematicの中央値より高い運用経費です。類似ETFとの比較を推奨します。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.65%

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$650K

カテゴリ平均比で年 $250K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$400K

報酬率 0.40% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$11.6M

手数料がなければ得られた利益の 12.0% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

VOTE

TCW Transform 500 ETF

0.05%

年 -0.60%p

USCA

Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF

0.07%

年 -0.58%p

LRGF

iShares U.S. Equity Factor ETF

0.08%

年 -0.57%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

カテゴリ内トップの収益率

US Equities - Factor & Thematic 対比 상위 5%。ベンチマーク(SPY)対比 1年 +38.0%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$349.5M

→

累計収益

+$249.5M

年平均 +13.3%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +55.75%

상위 5%

ベンチマークを年率 38.0%p 上回りました

自分の位置上位5%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +32.24% 累計 +131.3%

상위 5%

ベンチマークを年率 13.0%p 上回りました

自分の位置上位5%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +17.82% 累計 +127.0%

상위 5%

ベンチマークを年率 4.6%p 上回りました

自分の位置上位5%

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +13.33% 累計 +249.5%

평균권

ベンチマークを年率 1.6%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

CSD · 株価のみ CSD · 株価 + 累積配当 CSD · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

CSD S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+20%

2017

-19%

2018

+19%

2019

+11%

2020

+16%

2021

-15%

2022

+24%

2023

+29%

2024

+20%

2025

+31%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

3 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (33%)

+ 2026 YTD: アウトパフォーム (31.2% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✓

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

⚠️ 129%

ベンチマークより大きく下落 — 下落相場に弱い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

中リスク

市場平均程度に変動します。大幅な下落局面では-30~40%程度の下落も覚悟が必要です。

ベータ（市場感応度）

평균권

1.14

市場 +10%上昇時 +11.4%

市場 -10%下落時 -11.4%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

하위 25%

±1.84%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-57.5%

ドローダウン期間: 18ヶ月

2018-09-21 → 2020-03-18

約9か月で回復

2015-07-31 最悪 -52% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.34

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-10.0%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当はあるものの少なめ — 年0.12%

成長・配当のブレンド型に近いETFです。5年配当成長率 -22.1%。

배당수익률

0.12%

주당 배당

$0.16

연간 기준

5년 성장률

-22.1%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2007~2025 (19건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.70 -29.9%

2016

$0.32 -55.1%

2017

$0.42 +33.7%

2018

$0.55 +29.9%

2019

$0.55 +0.4%

2020

$0.46 -17.1%

2021

$0.45 -1.1%

2022

$0.33 -26.2%

2023

$0.14 -58.7%

2024

$0.16 +15.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 19건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-22

$0.158

—

0.29%

2024-12-23

$0.137

—

0.17%

2023-12-18

$0.332

—

1.24%

2022-12-19

$0.450

—

1.74%

2021-12-20

$0.455

—

1.71%

2020-12-21

$0.549

—

2.00%

2019-12-23

$0.547

—

1.91%

2018-12-24

$0.421

—

1.84%

2017-12-26

$0.315

—

0.60%

2016-12-23

$0.702

—

3.89%

2015-12-24

$1.00

—

4.43%

2014-12-24

$0.736

—

1.81%

2013-12-24

$0.085

—

0.37%

2012-12-24

$0.078

—

0.26%

2011-12-23

$0.112

—

0.93%

2010-12-27

$0.107

—

0.47%

2009-12-24

$0.343

—

4.07%

2008-12-24

$0.428

—

5.63%

2007-12-26

$0.185

—

0.68%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $95

5년 누적 (세후) $307

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 -22.05% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期保有・積立投資をする投資家

✅ 강점

📈長期リターン US Equities - Factor & Thematic 上位5%
🎯ベンチマークに対し年率 +4.6%p の超過リターン

⚠️ 약점·주의사항

💸運用コストはやや高めです — 年率 0.65%
⚠️ボラティリティは平均より大きめです

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

28개 종목으로 구성

상위 섹터는 Industrials (29%)

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

28개

상위 10개 비중

64.8%

최대 단일 종목

10.29%

집중도(HHI)

631

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Industrials

29.4%

Technology

21.1%

Healthcare

11.0%

Communication Services

8.1%

Consumer Cyclical

6.2%

Real Estate

5.9%

Basic Materials

4.3%

Financial

0.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 64.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Invesco Private Prime Fund

10.29%

#2 SNDK Sandisk Corp.

9.83%

#3 GEV GE Vernova Inc.

8.10%

#4 Q Qnity Electronics, Inc.

6.98%

VLTO Veralto Corp.

6.07%

#6 GEHC GE HealthCare Technologies Inc.

5.65%

ECG Everus Construction Group, Inc.

4.83%

SOLS Solstice Advanced Materials Inc.

4.46%

SOLV Solventum Corp.

4.34%

#10

UHAL-B U-Haul Holding Co.

4.30%

同カテゴリー比較

カテゴリ: US Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 CSD보다 유리, ▼ 표시는 CSD보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
CSD	Invesco S&P Spin-Off ETF	0.65%	$229M	31	0.12%	+34.53%	+52.80%
FNDX	Schwab Fundamental U.S. Large Company ETF	0.25% ▲	$26.6B ▲	740	1.45% ▲	-	+27.17% ▼
PRF	Invesco RAFI US 1000 ETF	0.34% ▲	$9.8B ▲	1000	1.35% ▲	-	+27.27% ▼
FNDA	Schwab Fundamental U.S. Small Company ETF	0.25% ▲	$9.2B ▲	921	1.11% ▲	-	+25.58% ▼
JHMM	John Hancock Multifactor Mid Cap ETF	0.41% ▲	$5.9B ▲	660	0.88% ▲	-	+18.57% ▼
RECS	Columbia Research Enhanced Core ETF	0.15% ▲	$5.9B ▲	361	0.73% ▲	-	+17.13% ▼