AVMU 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

AVMU

Avantis Core Municipal Fixed Income ETF

7월 28일 3:55 PM ET (한국 7/29 04:55)

$45.64

+0.11 ▲ +0.25%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$45.64

+0.00 +0.00%

AVMU ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.15%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$170M

약 2331억원

保有銘柄

541銘柄

配当利回り

3.54%

運用方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Municipal	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	7.26%	Total Holdings ⓘ	541	Perf Week ⓘ	-0.3%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	2.79%	AUM ⓘ	$170M	Perf Month ⓘ	-1.92%
Expense ⓘ	0.15%	NAV ⓘ	$45.37	Return% 5Y ⓘ	0.46%	52W High ⓘ	-3.18%	Perf Quarter ⓘ	-1.85%
Dividend TTM ⓘ	$1.62 (3.54%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	39.97% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	3.97%	Perf Half Y ⓘ	-1.9%
Flows% 1M ⓘ	2.78%	Flows% YTD ⓘ	15.78%	Return% SI ⓘ	0.63%	Volatility(W/M) ⓘ	0.36% 0.27%	Perf YTD ⓘ	-1.29%
SMA20 ⓘ	-0.86%	SMA50 ⓘ	-1.18%	SMA200 ⓘ	-1.28%	RSI (14) ⓘ	37.21	Beta ⓘ	0.26
IPO ⓘ	2020/12/10	Prev Close ⓘ	$45.53	Perf Year ⓘ	3.72%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$45.64

📊 Avantis Core Municipal Fixed Income ETF（AVMU）投資分析

ETF概要

Avantis Core Municipal Fixed Income ETF · Bonds - Municipal

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2020년 상장, 6년 운영 중.

Avantis Core Municipal Fixed Income ETFは、連邦所得税が免除される経常収益を目標とします。通常の市場状況において、本ETFは純資産の少なくとも80%（投資目的の借入を含む）を、連邦所得税が免除される利子を支払う地方債（Municipal fixed income securities）に投資します。主に、独立した信用評価機関から投資適格の評価を取得しているか、格付けがない場合にはアドバイザーが同等の信用品質を有すると判断した投資適格証券に投資します。

📘 AVMU ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomemunicipal-bondsinvestment-grade

규모: $170M 약 2331억원
운용사: American Century
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2020년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

低コストETF — 年 0.15%

Bonds - Municipal内で상위 25%。1億円投資時の年間コストは約150,000円。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.15%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$150K

カテゴリ平均比で年 $120K の節約

カテゴリ中央値の年間費用

$270K

報酬率 0.27% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$2.7M

手数料がなければ得られた利益の 2.8% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

VTEB

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

0.03%

年 -0.12%p

SCMB

Schwab Municipal Bond ETF

0.03%

年 -0.12%p

MUB

iShares National Muni Bond ETF

0.05%

年 -0.10%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

Bonds - Municipal 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -10.5%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

5年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$102.3M

→

累計収益

+$2.3M

年平均 +0.5%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +7.26%

상위 25%

価格 +3.72% + 配当 +3.54% = 合計 +7.26%/年

ベンチマークを年率 10.5%p 下回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +2.79% 累計 +8.6%

평균권

価格 -0.39% + 配当 +3.18% = 合計 +2.79%/年

ベンチマークを年率 16.5%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +0.46% 累計 +2.3%

평균권

価格 -1.96% + 配当 +2.42% = 合計 +0.46%/年

ベンチマークを年率 12.8%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

2020年12月上場 — 10年未満

6年累積総収益カーブ

2020-12-10 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

AVMU · 株価のみ AVMU · 株価 + 累積配当 AVMU · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

250

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

AVMU S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+0%

2020

+0%

2021

-7%

2022

+5%

2023

+2%

2024

+4%

2025

-0%

2026 YTD

💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

1 / 6年

ベンチマークに対し劣勢 (17%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (-0.3% vs 8.7%)

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 7%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

💡 債券は株価下落との負の相関が強いため、この指標の解釈には限界があります。

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

債券基準

債券ETFは株式より値動きが小さいのが当然です。同じ債券ETF同士で比較しなければ意味がありません。金利上昇時に価格が下落する関係も併せて確認してください。

🏦 債券ETF — 低ボラティリティ·低β(ベータ)が本性

債券は株式と比べてボラティリティがはるかに低く、株式ベンチマークに対するβも低くなります。「安定」という評価は当然の結果であり、本格的な比較は債券指数（AGG/TLT等）を基準に行うのが有意義です。

ベータ（市場感応度）

평균권

0.26

市場 +10%上昇時 +2.6%

市場 -10%下落時 -2.6%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±0.27%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-12.4%

ドローダウン期間: 15ヶ月

2021-07-19 → 2022-10-25

約3.0年で回復

2020-12-10 最悪 -12% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

-0.61

不振 — 無リスク利回りにも満たない

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-2.9%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

債券分配 — 年3.54%

クーポン利息が主たる原資です。

ℹ️ 債券ETFの分配金は大半が利息収益（クーポン）です。金利が上昇すれば分配金は増えますが、価格が下落する関係も併せて見る必要があります。

배당수익률

3.54%

주당 배당

$1.62

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 4년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2021~2026 (63건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.38

2021

$0.59 +53.6%

2022

$1.18 +99.3%

2023

$1.54 +30.5%

2024

$1.62 +5.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 63건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-07

$0.145

—

3.60%

2026-03-05

$0.129

—

3.50%

2026-02-05

$0.157

—

3.50%

2025-12-16

$0.140

—

3.82%

2025-12-01

$0.123

—

3.78%

2025-11-03

$0.134

—

3.51%

2025-10-01

$0.146

—

3.84%

2025-09-02

$0.126

—

3.90%

2025-08-01

$0.145

—

3.92%

2025-07-01

$0.131

—

3.83%

2025-06-02

$0.132

—

3.85%

2025-05-01

$0.144

—

3.82%

2025-04-01

$0.127

—

3.69%

2025-03-03

$0.131

—

3.34%

2025-02-03

$0.140

—

3.35%

2024-12-17

$0.133

—

3.55%

2024-12-02

$0.124

—

3.23%

2024-11-01

$0.141

—

3.23%

2024-10-01

$0.126

—

3.31%

2024-09-03

$0.125

—

3.06%

2024-08-01

$0.137

—

3.02%

2024-07-01

$0.119

—

3.16%

2024-06-03

$0.126

—

2.91%

2024-05-01

$0.137

—

2.85%

2024-04-01

$0.113

—

2.95%

2024-03-01

$0.125

—

2.70%

2024-02-01

$0.129

—

2.79%

2023-12-18

$0.109

—

2.52%

2023-12-01

$0.101

—

2.63%

2023-11-01

$0.107

—

2.68%

2023-10-02

$0.097

—

2.55%

2023-09-01

$0.099

—

2.36%

2023-08-01

$0.091

—

2.22%

2023-07-03

$0.100

—

2.02%

2023-06-01

$0.105

—

2.00%

2023-05-01

$0.093

—

1.84%

2023-04-03

$0.099

—

1.63%

2023-03-01

$0.087

—

1.62%

2023-02-01

$0.088

—

1.44%

2022-12-15

$0.076

—

1.35%

2022-12-01

$0.074

—

1.28%

2022-11-01

$0.057

—

1.24%

2022-10-03

$0.058

—

1.10%

2022-09-01

$0.049

—

1.09%

2022-08-01

$0.045

—

1.02%

2022-07-01

$0.048

—

1.03%

2022-06-01

$0.040

—

0.97%

2022-05-02

$0.037

—

0.96%

2022-04-01

$0.034

—

0.91%

2022-03-01

$0.043

—

0.88%

2022-02-01

$0.029

—

0.85%

2021-12-16

$0.035

—

0.77%

2021-12-01

$0.038

—

0.70%

2021-11-01

$0.030

—

0.63%

2021-10-01

$0.036

—

0.56%

2021-09-01

$0.032

—

0.49%

2021-08-02

$0.030

—

0.42%

2021-07-01

$0.037

—

0.36%

2021-06-01

$0.026

—

0.29%

2021-05-03

$0.028

—

0.24%

2021-04-01

$0.028

—

0.19%

2021-03-01

$0.035

—

0.13%

2021-02-01

$0.029

—

0.06%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $14K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

ポートフォリオの安定性を求める投資家

✅ 강점

💸低コスト — 年率 0.15%

⚠️ 약점·주의사항

🎯ベンチマークに対し年率 -12.8%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

495개

상위 10개 비중

13.7%

최대 단일 종목

2.44%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 13.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - San Antonio Public Facilities Corp

2.44%

#2 - JobsOhio Beverage System

1.91%

#3 - San Jacinto Community College District

1.81%

#4 - City of Miami Beach FL

1.59%

NYT City of New York NY

1.20%

#6 - Grand Parkway Transportation Corp

1.07%

#7 - State of Colorado

0.98%

ESBA Empire State Development Corp

0.91%

NYT NEW YORK UNIVERSITY

0.90%

#10 - District of Columbia Income Tax Revenue

0.85%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Bonds - Municipal

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Bonds - Municipal

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 AVMU보다 유리, ▼ 표시는 AVMU보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
AVMU	Avantis Core Municipal Fixed Income ETF	0.15%	$170M	541	3.54%	-1.29%	+3.72%
VTEB	Vanguard Tax-Exempt Bond ETF	0.03% ▲	$45.2B ▲	10570	3.41% ▼	-	+2.49% ▼
MUB	iShares National Muni Bond ETF	0.05% ▲	$45.2B ▲	6886	3.21% ▼	-	+2.29% ▼
JMUB	JPMorgan Municipal ETF	0.18% ▼	$8.4B ▲	2075	3.64% ▲	-	+1.48% ▼
CGMU	Capital Group Municipal Income ETF	0.27% ▼	$6.4B ▲	2375	3.37% ▼	-	+1.80% ▼
CMF	iShares California Muni Bond ETF	0.08% ▲	$4.6B ▲	1703	2.98% ▼	-	+2.59% ▼