PUI ETFとはどんな商品？ 收益率・信託報酬・構成銘柄・代替ETFを徹底解説
インベスコ・ドール・ライト・ユーティリティ・モメンタムETF(PUI)は、相対強度の高いユーティリティ銘柄を選別するセククターETFです。見通しと配当、広く分散されたユーティリティETFであるXLU・VPUとの銘柄選別方式および信託報酬の違いが、重要な選択基準となります。
購読インベスコ・ドール・ライト・ユーティリティ・モメンタムETFとは？
ドール・ライト・ユーティリティ・テクニカル・リーダーズ指数に連動し、ユーティリティ・セクター内で相対強度の高い銘柄を選別して組み入れます。総資産の大半を指数構成銘柄に投資します。
ユーティリティ・セクターにモメンタム基準でアプローチし、ディフェンシブ・セクターへのエクスポージャーを求める投資家に適しています。
インベスコが運営するパッシブ(指数連動)運用方式のETFです。
インベスコ・ドール・ライト・ユーティリティ・モメンタムETFの投資方法
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 追跡指数 | ドール・ライト・ユーティリティ・テクニカル・リーダーズ指数 |
| 運用方式 | パッシブ(指数連動) |
| リバランス頻度 | 四半期に1回 |
| 配当頻度 | 四半期配当 |
| 運用会社 | インベスコ |
| 総経費比率 | 0.60% |
ユーティリティ・セクターの銘柄のうち、相対強度の高い銘柄をテクニカル・モメンタム方式で選別して組み入れます。リバランスは四半期単位で行われ、時価総額加重ではなくモメンタム・シグナルに応じて構成が調整される点が、一般的なユーティリティETFとは異なります。
- テクニカル・モメンタムに基づく銘柄選別
- ユーティリティ・セクターへの集中エクスポージャー
インベスコ・ドール・ライト・ユーティリティ・モメンタムETFの規模とコスト(AUM・運用報酬)
運用資産(AUM)は$48.0Mの規模で、総経費比率(Expense Ratio)は年0.60%です。
広く分散されたユーティリティETFであるXLU・VPUと比較し銘柄選別方式が異なり、カテゴリー特性上、信託報酬の負担はやや高めの水準です。
インベスコ・ドール・ライト・ユーティリティ・モメンタムETFの成績と資金フロー
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジユーティリティ・セクターは金利環境と電力需要の流れに影響を受け、モメンタム方式の特性上、構成銘柄の入れ替えに伴い広く分散されたユーティリティ指数とパフォーマンスが乖離する可能性があります。最近のトレンドはセクター全般の方向性に連動しています。
ディフェンシブ・セクターへの需要と金利見通しが資金フローを左右し、市場の変動期にはユーティリティのようなディフェンシブ・セクターに資金が流入することもあります。データセンターの電力需要の拡大も、セクターへの関心を高める要因です。
インベスコ・ドール・ライト・ユーティリティ・モメンタムETFのメリットとデメリット
モメンタムに基づくユーティリティ選別が強みであり、セクター集中と比較的高い信託報酬がデメリットです。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
インベスコ・ドール・ライト・ユーティリティ・モメンタムETFの代替ETFと関連商品
表に挙がるインベスコ・ドール・ライト・モメンタム・シリーズ(PTF・PRN・PTH・PSL・PYZ)は、同じモメンタム手法を異なるセクターに適用した姉妹ETFです。ユーティリティ・セクターをより幅広くカバーしたい場合は、時価総額加重方式のXLU・VPU・IDUなどが直接的な代替として挙げられ、これらはモメンタム選別を行わずセクター全体を低信託報酬で連動します。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 PTF | Invesco Dorsey Wright Technology Momentum ETF | $93.47 | +4.2% | $493.5M | 0.60% | - | +18.6% |
 PRN | Invesco Dorsey Wright Industrials Momentum ETF | $190.46 | +3.2% | $289.8M | 0.60% | - | +8.2% |
 PTH | Invesco Dorsey Wright Healthcare Momentum ETF | $59.92 | +4.3% | $286.6M | 0.60% | 2.55% | +26.9% |
 PSL | Invesco Dorsey Wright Consumer Staples Momentum ETF | $115.97 | +2.3% | $80.5M | 0.60% | 0.69% | +16.0% |
 SMOM | Symmetry Panoramic Sector Momentum ETF | $28.82 | +2.0% | $71.4M | 0.63% | 0.15% | +13.4% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GEV | GE Vernova Inc | 0.05% | $829.34 | +7.1% | $219.5B | 21.8 | 0.24% |
| CEG | Constellation Energy Corp | 0.04% | $276.09 | +10.5% | $97.8B | 22.1 | 0.61% |
| OKE | Oneok Inc | 0.08% | $85.98 | +0.9% | $54.2B | 13.4 | 4.94% |
| ATO | Atmos Energy Corp | 0.04% | $173.35 | +0.1% | $29.3B | 20.6 | 2.48% |
 NI | NiSource Inc | 0.04% | $45.06 | +2.1% | $21.6B | 23.0 | 2.67% |
| DUK | Duke Energy Corp | 0.04% | $128.10 | +0.3% | $99.9B | 18.7 | 3.4% |
| SRE | Sempra | 0.04% | $78.77 | +0.8% | $51.5B | 16.9 | 3.35% |
| WEC | WEC Energy Group Inc | 0.04% | $117.15 | +1.1% | $38.5B | 21.3 | 3.25% |
 EVRG | Evergy Inc | 0.04% | $87.99 | +0.5% | $20.6B | 19.5 | 3.15% |
インベスコ・ドール・ライト・ユーティリティ・モメンタムETFの投資家向けチェックポイント
PUIに投資する前に確認すべきポイントです。ユーティリティ・セクターETFではありますが、モメンタム方式による銘柄選別とコスト、金利感応度、セクター集中度について事前に併せて確認することが望ましいでしょう。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状況 |
|---|---|---|
| 💵 信託報酬 | 長期保有時の累積コストへの影響を確認 | 確認が必要 |
| 📊 銘柄選別 | モメンタム方式と時価総額加重の違いを理解 | モメンタムベース |
| 📈 金利感応度 | ユーティリティ・セクターの金利反応を確認 | 高めの傾向 |
| 💱 為替 | 円換算収益率への影響 | 為替ヘッジなし |
ユーティリティ単一セクターへの集中と金利感応度が主なリスク要因です。モメンタム方式の特性上、構成銘柄の入れ替えが頻繁に行われるため、広く分散された指数とパフォーマンスが乖離する可能性があります。
ユーティリティ・セクターにモメンタム方式でアプローチしたい投資家に適した選択肢です。セクター全体を低コストで保有したい場合はXLU・VPUなどの広く分散されたETFを、モメンタム選別を重視したい場合はPUIを検討できます。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
この記事は 2026年7月2日 時点の情報です。
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