OASC ETFとはどんな商品か？ - 收益率・経費率・構成銘柄・代替ETF徹底まとめ
オンアセント・インハンスド・スモールアンドミッドキャップETF(OASC)は、米国の小型・中型株ベンチマークに対する超過収益を目指すアクティブETFであり、バリューに基づくスクリーニングと定量モデルを組み合わせた戦略、関連銘柄との比較、配当サイクルが投資判断の重要な要素です。
購読オンアセント・インハンスド・スモールアンドミッドキャップETFとは何ですか？
米国の小型・中型株ベンチマークを上回る収益を目標とするアクティブETFで、オンアセントのバリューに基づくスクリーニングを経た銘柄ユニバースから定量モデルでポートフォリオを構築します。
小型・中型株へのエクスポージャーを希望しつつ、社会的責任投資の原則も併せて考慮したいアクティブ投資家に適しています。
オンアセントが運用するアクティブ（積極運用）方式のETFです。
オンアセント・インハンスド・スモールアンドミッドキャップETFはどう投資しますか？
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 追跡ベンチマーク | 米国小型・中型株指数（超過収益を追求） |
| 運用方式 | アクティブ（定量モデルに基づき運用） |
| リバランシング周期 | 定期リバランシング |
| 配当周期 | 年1回配当 |
| 総経費比率 | 0.69% |
オンアセントのバリューに基づくスクリーニングを通過した米国小型・中型株ユニバースのなかで、トラッキングエラーの最小化と期待収益の最大化を同時に追求する独自の定量モデルで銘柄を選別します。単純な指数複製ではなくアクティブ運用により、ベンチマークに対する超過収益を目指します。
- バリューに基づくスクリーニングを組み合わせたアクティブ小型・中型株戦略
- 定量モデルに基づくポートフォリオ構築
オンアセント・インハンスド・スモールアンドミッドキャップETFの規模とコスト（AUM・運用報酬）
運用資産（AUM）は$95.3Mの規模であり、総経費比率（Expense Ratio）は年率0.69%です。
表に併せて表示される大型アクティブETFと比較すると資産規模は小さいものの、小型・中型株に特化しバリューに基づくスクリーニングを行うという戦略的な差別化ポイントがあります。
オンアセント・インハンスド・スモールアンドミッドキャップETFの実績と資金フロー
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジ設定されてからそれほど日が経っていない小型ファンドのため、長期にわたる収益率トレンドを明確に判断するには時期尚早であり、小型・中型株の特性上、市場の変動性に応じて値動きの幅が拡大する可能性があります。
規模が小さいアクティブETFの特性上、資金の流出入による変動性が相対的に大きくなる傾向があり、小型・中型株に対する投資家心理の変化に敏感に反応しやすい傾向があります。
オンアセント・インハンスド・スモールアンドミッドキャップETFの強みと弱み
バリューに基づくスクリーニングを組み合わせたアクティブ小型・中型株戦略が強みであり、小型ファンド特有の流動性・トラックレコード面での制約が弱みです。
💪 主な強み
⚠️ 注意点
オンアセント・インハンスド・スモールアンドミッドキャップETFの代替ETFと関連商品
表に併せて比較されるDYNF・THROのような大型アクティブETFは、資産規模とトラックレコードで優位にあり、ARKKは成長株テーマに集中する点で戦略が異なります。純粋な小型・中型株の代替を求める場合は、JPMorganが運用するJMEE、Principalが運用するPSCなど、他の小型・中型株アクティブ・パッシブETFも併せて検討できます。さらに幅広いラッセル2000系の商品と比較し、バリューに基づくスクリーニングの有無を確認することが有用です。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 DYNF | iShares U.S. Equity Factor Rotation Active ETF | $70.04 | +0.5% | $42.1B | 0.26% | 0.8% | +19.4% |
 ARKK | ARK Innovation ETF | $90.77 | -1.0% | $8.9B | 0.75% | - | +11.2% |
 THRO | iShares U.S. Thematic Rotation Active ETF | $44.46 | +0.4% | $6.9B | 0.57% | 0.29% | +18.8% |
 JMEE | JPMorgan Small & Mid Cap Enhanced Equity ETF | $74.52 | +0.2% | $2.9B | 0.24% | 0.97% | +18.7% |
 PSC | Principal U.S. Small-Cap ETF | $67.49 | +0.1% | $2.7B | 0.38% | 0.53% | +19.6% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SNDK | Sandisk Corp | 0.03% | $1777.80 | +1.4% | $260.3B | 24.4 | - |
 CNA | CNA Financial Corp | 0.02% | $45.98 | -0.3% | $12.4B | 10.1 | 8.53% |
 HHH | Howard Hughes Holdings Inc | 0.02% | $68.43 | +6.0% | $4.1B | 13.9 | - |
 CINF | Cincinnati Financial Corp | 0.02% | $162.54 | +0.1% | $24.9B | 7.7 | 2.31% |
 CCK | Crown Holdings Inc | 0.02% | $108.06 | +2.2% | $11.8B | 15.6 | 1.3% |
| FLEX | Flex Ltd | 0.02% | $114.68 | +2.0% | $42.4B | 44.3 | - |
 RL | Ralph Lauren Corp | 0.02% | $357.10 | +1.5% | $21.3B | 22.5 | 1.07% |
| CNA | CNA Financial Corp | 0.02% | $45.98 | -0.3% | $12.4B | 10.1 | 8.53% |
 MKL | Markel Group Inc | 0.02% | $1727.73 | -0.4% | $21.4B | 9.5 | - |
オンアセント・インハンスド・スモールアンドミッドキャップETFの投資家チェックポイント
OASCへの投資前に確認すべきポイントです。小型アクティブファンド特有の流動性と運用履歴をあらかじめ確認する必要があり、バリューに基づくスクリーニング基準が自身の投資方針と合致しているかも併せて検討すべきです。
| チェックポイント | 確認内容 | 現状 |
|---|---|---|
| 💵 経費比率 | アクティブ運用報酬がパッシブと比較して高めであるかを確認 | 報酬体系の確認が必要 |
| 💧 流動性 | 資産規模が小さいため気配値スプレッドの確認が必要 | 小型ファンドの水準 |
| 📊 運用履歴 | 設定以降のトラックレコード蓄積の程度を確認 | 履歴を蓄積中 |
| 🎯 スクリーニングとの整合性 | バリューに基づくスクリーニング基準が自身の投資原則と適合するかを確認 | スクリーニング適用中 |
小型ファンド特有の流動性制約と短い運用履歴が主なリスクであり、小型・中型株の特性上、市場の変動期には価格変動の幅が拡大する可能性があります。アクティブ運用戦略がベンチマークに対して劣後する可能性も併せて考慮する必要があります。
バリューに基づくスクリーニングを組み合わせたアクティブ小型・中型株戦略を求める投資家に適しており、流動性の低さと運用履歴の短さは投資前に踏まえておくべき要素です。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
この記事は 2026年7月2日 時点の情報です。
本日のAIピック5銘柄をすべて無料公開