ラッセル3000指数に連動し、米国の大型株から中小型株まで時価総額の全レンジを一度に保有できるコアETFです。事実上、米国上場株式のほぼ全体に時価総額加重で分散投資する効果が得られます。

米国株式市場全体に幅広く分散投資し、長期保有を目指すコア投資家に適しています。

ブラックロックのiSharesが運用する、パッシブ(指数連動)運用型のETFです。

ラッセル3000指数に組み入れられた米国上場銘柄を時価総額の比率どおりに保有し、市場全体の成績に連動します。時価総額加重のため大型株が比率の大半を占め、指数の入れ替えに合わせて保有銘柄も自動的に反映されます。回転率が低く、パッシブ運用の特性が維持されています。

• 大型株から中小型株まで全レンジを1銘柄で保有
• 低い回転率を基盤としたパッシブ運用

運用資産(AUM)は$20.6B規模で、総経費率(Expense Ratio)は年0.20%です。

類似の幅広いコアETFであるITOTやSCHBと比べると経費率はやや高めですが、米国市場全体に投資できるという大枠は共通しています。

長期的には米国経済の成長とともに右肩上がりの推移を続けてきました。時価総額加重の特性上、大型株の動きが全体の成績を大きく左右します。短期的なリターンは金利や決算シーズンの影響を受け、変動が見られます。

米国市場全体へのコア分散ニーズに支えられ、資金の流出入は安定しています。市場環境の変化に応じて、大型株への集中と中小型株の相対的な強さが交互に現れ、全体の動きに反映されます。

米国市場全体を一度にカバーする幅広い分散が強みであり、経費率が同種のコアETFと比べてやや高い点が弱みです。

表にあるITOTとSCHBの2本は、同じ米国の幅広い市場をより低い経費率で保有できる直接の代替商品です。VXFは大型株を除いた中小型株への拡張的な投資が可能です。同じカテゴリー内でより低コストのコアETFを探すなら、米国市場全体を保有するVTIも併せて検討できます。大型株中心の投資を望む場合は、IVVが選択肢になります。

IWVに投資する前に確認しておきたいポイントです。米国市場全体をカバーするコア資産ですが、同種ETFと比べたコスト、時価総額加重による大型株の集中度、円で投資する場合の為替リスクは、事前に十分確認しておくことをおすすめします。

時価総額加重の特性上、大型株の値動きが全体の成績を左右します。市場の急落局面では、コア資産であっても短期的な損失が大きくなる可能性があります。為替の変動も、円で投資する投資家のリターンに影響します。

米国市場全体を一度にカバーする長期のコア資産として、無難な選択です。コスト負担をさらに抑えたいならITOTやSCHBが、米国市場全体への投資という大枠を重視するならIWVが適しています。