IUS ETFとはどんな商品か?利回り・信託報酬・構成銘柄・代替ETFを総まとめ
企業の実際の財務指標と優れたクオリティを基準に、米国大型株を選別して投資するインベスコの代表的なスマートベータETFです。
購読このETFとは?
インベスコ戦略的米国指数(Invesco Strategic US Index)に連動し、米国の上位企業の中から事業規模とクオリティスコアが高い銘柄を選別します。従来型の指数と比べて、企業の実際の価値により重点を置く戦略を採用しています。
米国大型株に投資しつつも、単に株価が割高な銘柄よりも、財務構造が堅固で内在価値の高い銘柄を好む投資家に適しています。
インベスコ(Invesco)が2018年に上場させた、パッシブ(指数連動)運用方式のETFです。
どのように投資するのか?
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動指数 | Invesco Strategic US Index |
| 運用方式 | パッシブ(ファンダメンタル加重) |
| リバランス頻度 | 年1回 |
| 分配頻度 | 四半期ごとの分配 |
| 総経費率 | 0.19% |
売上高、営業キャッシュフロー、株主還元、簿価という4つのファンダメンタル指標の5年平均値を用いて、企業規模を測定します。その後、売上高に対する資産効率が高い上位企業を選別し、ファンダメンタルスコアに応じてウェイトを付与することで、指数を上回る成果を狙います。
- RAFI特有のファンダメンタル加重方式を適用
- クオリティスクリーニングによる不振企業の排除
規模とコスト
運用資産(AUM)は$1.0B規模で、総経費率(Expense Ratio)は年0.19%です。
時価総額ではなく企業の実際の事業規模を基準にウェイトを算定するため、割高に買われた銘柄の比重を下げ、割安な優良株の比重を高める「逆張り戦略」の効果を享受できます。
パフォーマンスと推移
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジテック株中心のグロース株優位の相場では、指数に比べて上昇幅がやや鈍化することがありますが、バリュー株や優良株が注目される循環物色の相場では、堅調な下値抵抗力を示しながら右肩上がりの流れを維持しています。
スマートベータ戦略への関心が高まるなか、コア資産の補完役として資金が流入しており、変動の大きい市場環境で下落局面での耐性を期待する需要が確認されます。
メリットとデメリット
財務健全性が検証された優良株中心のポートフォリオで安定的な長期成果を追求しますが、グロース株主導の急騰相場では取り残される可能性があるという特徴があります。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
代替ETFと関連商品
表に掲載されているITOT、SCHB、IWVなどは、米国市場全体を時価総額加重方式で追跡する代表的なコアETFです。IUSはこれらと異なりファンダメンタルを基準とするため、構成銘柄のウェイトに大きな違いが見られます。特に同じ系列の代表商品であるPRFとは似た哲学を共有しつつも、スクリーニング方式で差別化されており、大型株への集中投資を望むならOEFなどとも比較できます。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 ITOT | iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF | $163.84 | -0.4% | $95.6B | 0.03% | 1.03% | +10.2% |
 SCHB | Schwab U.S. Broad Market ETF | $28.90 | -0.3% | $44.2B | 0.03% | 1.06% | +10.2% |
 VXF | Vanguard Extended Market Index ETF | $231.76 | -0.5% | $30.6B | 0.05% | 1.05% | +10.3% |
 IWV | iShares Russell 3000 ETF | $426.64 | -0.3% | $20.4B | 0.20% | 0.89% | +10.4% |
 OEF | iShares S&P 100 Fund | $369.09 | -0.6% | $19.9B | 0.20% | 0.88% | +7.4% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 TPG | TPG Inc | - | $48.79 | -0.6% | $18.8B | 56.1 | 4.82% |
| GOOG | Alphabet Inc | 0.11% | $284.92 | -0.4% | $3.50T | 14.9 | 0.31% |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.06% | $287.38 | -0.3% | $3.50T | 15.0 | 0.3% |
| AAPL | Apple Inc | 0.13% | $348.51 | -0.6% | $5.06T | 38.8 | 0.33% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.04% | $533.16 | -2.2% | $3.96T | 27.8 | 0.73% |
| XOM | ExxonMobil Holdings Corp | 0.03% | $164.47 | -0.2% | $670.9B | 16.9 | 2.53% |
投資家のチェックポイント
IUSへの投資を最終的に決める前に、次の主要な運用哲学と指標を確認し、ご自身の投資スタイルや考え方と一致しているかを事前に検討されることをおすすめします。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状態 |
|---|---|---|
| 📊 バリュー株への偏り | グロース株に比べてバリュー株の比重が高い構造かを確認 | 要確認 |
| 🔍 クオリティ指標 | 効率性に基づく銘柄選定方式への賛同 | 重要 |
| 💵 報酬とコスト | 長期投資時の累積コスト負担の水準を確認 | 良好 |
ファンダメンタル加重方式は市場の一時的な偏りに追随しないため、流行のセクターやテーマで取り残される可能性があることを、長期投資の観点から認識しておく必要があります。
結論として、米国大型株市場の成長を享受しつつ、時価総額加重方式の限界を補い、財務優良株に集中したい投資家にとって、優れた選択肢となる商品です。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
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