FDEM ETFとはどんな商品か?:収益率・経費率・構成銘柄・代替ETFを総まとめ
フィデリティ新興国マルチファクターETFは、複数のファクターを反映して新興国株式に投資するパッシブ商品で、ファクターに基づく新興国エクスポージャーと配当を提供します。経費率、為替、変動性が主な確認事項であり、一般的な新興国ETFとの比較が選択基準となります。取引ティッカーはFDEMです。
購読フィデリティ新興国マルチファクターETFとは?
割安で品質が高く、モメンタムが良好で変動性が低く、米国市場との相関が低い新興国の大型株・中型株を選別するマルチファクター指数に連動するパッシブETFです。
新興国株式に複数のファクターを反映して分散投資しつつ、新興国の変動性や為替リスクを受け入れられる投資家に適しています。
フィデリティが運用するパッシブ(指数連動)運用方式のETFです。
フィデリティ新興国マルチファクターETFへの投資方法は?
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動指数 | 新興国マルチファクター指数 |
| 運用方式 | パッシブ(マルチファクター) |
| リバランス頻度 | 定期(指数ルールに基づく) |
| 分配頻度 | 四半期分配 |
| 総経費率 | 0.25% |
新興国の大型株・中型株を対象に、バリューや品質、モメンタム、低変動、低い米国相関といった要素を反映して銘柄を選別し、ウェイトを決定します。単純な時価総額加重とは異なり、複数のファクターを組み合わせて新興国株式への分散エクスポージャーを提供します。
- 複数のファクターを組み合わせた新興国銘柄の選別
- 米国との低い相関を考慮した構成
フィデリティ新興国マルチファクターETFの規模とコスト(運用資産・運用報酬)
運用資産残高は$504.2Mの規模で、総経費率は年0.25%です。
時価総額加重の新興国ETFとは異なり、複数のファクターを反映するため市場との成績に差が生じる可能性があり、低変動ファクターによって変動性をやや抑えることを目指します。
フィデリティ新興国マルチファクターETFのパフォーマンスと動向
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジ新興国株式は、各国の景気やリスク選好、為替、ファクターの選好に敏感に反応します。反映しているファクターが選好される局面では相対的に堅調となることもありますが、特定のスタイルが強く相場を主導する局面やリスク回避局面では、変動性や為替の負担が大きくなる可能性があります。
新興国への分散投資やファクター投資への関心が高まる局面では、新興国ファクターETFに資金が流入する傾向があり、ドル高やリスク回避心理が強まると資金が流出することもあります。
フィデリティ新興国マルチファクターETFのメリットとデメリット
新興国株式に複数のファクターを組み合わせて分散できる点が強みであり、為替エクスポージャー、新興国リスク、ファクターのばらつきが弱点です。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
フィデリティ新興国マルチファクターETFの代替ETFと関連商品
表に掲載されているDEM・DGS・DVYEなどは、新興国の配当に焦点を当てたETFで、選別基準が異なります。新興国により幅広く投資するなら、代表的な新興国ETFのVWO、広範な新興国ETFのIEMG、バリューと収益性を反映した新興国ETFのAVEMなども併せて比較できます。これらは選別方式や銘柄の範囲、経費率に違いがあるため、投資スタイルに合わせて選ぶことをおすすめします。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 DFEM | Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF | $36.44 | -2.6% | $9.1B | 0.39% | 2.14% | +10.1% |
 DEM | WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund | $52.80 | -0.4% | $4.0B | 0.63% | 4.19% | +14.6% |
 DGS | WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend Fund | $58.58 | -1.7% | $1.6B | 0.58% | 4.06% | +3.1% |
 EDIV | State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF | $40.34 | -0.1% | $1.2B | 0.49% | 4.34% | +4.5% |
 DVYE | iShares Emerging Markets Dividend ETF | $33.36 | +0.1% | $1.1B | 0.50% | 5.22% | +9.3% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSM | Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR | 0.24% | $406.13 | -6.0% | $2.11T | 26.1 | 1.01% |
| SKHY | SK Hynix Inc ADR | 0.05% | $149.21 | -8.0% | $1.09T | 9.7 | 1.5% |
| PBR-A | Petroleo Brasileiro SA Petrobras ADR | 0.01% | $19.41 | -0.1% | $52.9B | 4.9 | 7.65% |
| HDB | HDFC Bank Ltd ADR | 0.02% | $22.18 | +1.7% | $114.1B | 13.2 | 1.93% |
| NTES | NetEase Inc ADR | 0.01% | $113.64 | +1.4% | $72.4B | 15.8 | 2.81% |
| BMO | Bank of Montreal | 0.01% | $171.13 | -2.7% | $118.9B | 19.3 | 2.85% |
 TLK | Telkom Indonesia (Persero) Tbk PT ADR | 0.01% | $11.17 | -0.5% | $11.0B | 10.7 | 10.34% |
フィデリティ新興国マルチファクターETFの投資家向けチェックポイント
FDEMへの投資前に確認したいポイントです。新興国ファクターETFとして、為替エクスポージャー、新興国リスク、ファクターのばらつき、経費率の水準をあらかじめ併せて確認することが重要です。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状況 |
|---|---|---|
| 💵 経費率 | パッシブ型マルチファクターETFの経費率を確認 | 低めの水準 |
| 💱 為替 | 複数の通貨の変動による影響を確認 | 為替ヘッジなし |
| 🌏 新興国リスク | 新興国の変動性・地政学リスクを確認 | 要確認 |
| 📊 ファクターのばらつき | ファクターの反映による成績の差 | 変動の可能性あり |
複数の通貨の変動にさらされるため、自国通貨換算の収益率が為替に左右される可能性があり、新興国の特性上、変動性や地政学リスクにもさらされます。反映するファクターによって、時価総額加重の市場と成績に差が出る可能性がある点も考慮する必要があります。
新興国株式に複数のファクターを反映して分散投資したい投資家に適したパッシブETFです。単純な時価総額加重を望むなら一般的な新興国ETFが、ファクターに基づく分散を望むならFDEMが選択肢となり得ます。
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この記事は 2026年6月4日 時点の情報です。
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