DVYE ETFとは?収益率・経費率・構成銘柄・代替ETFを総まとめ
新興国市場の高配当株100銘柄に投資するETFです。高いインカム収益と地域分散を同時に追求する投資家に適した商品です。
購読このETFはどのような商品ですか?
新興国株式市場で配当利回りが高い上位100社に投資します。台湾、中国、ブラジルなど多様な新興国の優良配当株をポートフォリオに組み入れ、世界規模のインカムポートフォリオを構築できるよう支援します。
新興国市場の成長性とともに高い配当収益を期待する投資家や、先進国中心の配当ポートフォリオを地域面で分散したい投資家に適しています。
ブラックロックが2012年に上場したパッシブ(指数連動)運用のETFです。
どのように投資しますか?
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動指数 | Dow Jones Emerging Markets Select Dividend Index |
| 運用方式 | パッシブ(指数連動) |
| リバランス頻度 | 年1回(四半期ごとに見直し) |
| 分配頻度 | 四半期分配 |
| 総経費率 | 0.50% |
配当利回りを基準に銘柄を選定し、ウェイトを決定する配当加重方式を採用しています。特定の国への過度な集中を防ぐため国別ウェイトに上限を設け、新興国市場全体にわたる高配当の機会を捉えます。
- 新興国の高配当株100銘柄を厳選
- 配当加重方式によるインカム収益の最大化
規模とコスト
運用資産残高は$1.1Bの規模で、総経費率は年0.50%です。
類似の性格を持つDEM、EDIV、そしてマルチファクター戦略を活用するFDEMと比べて、運用コストは標準的な水準です。インベスコの新興国配当商品と比較しても良好な流動性を備えており、新興国特有の価格変動を高い配当収益で補う戦略を採っています。
パフォーマンスと動向
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジ世界の金利環境や原材料価格の変動、そして新興国通貨の価値の変化によってパフォーマンスが大きく左右されます。景気回復局面では、インカム資産としての魅力が際立つ傾向も見られます。
新興国市場への世界的な資本流入の流れやドルインデックスの方向性が、資金フローに決定的な役割を果たします。新興国企業の利益改善見通しが明るくなると、資金流入が強まる傾向があります。
メリットとデメリット
新興国の高配当株への効率的なエクスポージャーを提供しますが、政治・経済の不確実性や為替変動に伴うリスクを十分に考慮する必要があります。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
代替ETFと関連商品
表に挙げたDEMとEDIVは、それぞれウィズダムツリーとステート・ストリートが運用する、代表的な新興国高配当の競合商品です。配当収益よりも新興国市場全体の成長に幅広く投資したい場合は、VWOやIEMGがより適切な代替となり得ます。新興国の大型株中心のアプローチを望むなら、EEMも検討に値します。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 DFEM | Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF | $36.44 | -2.6% | $9.1B | 0.39% | 2.14% | +10.1% |
 DEM | WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund | $52.80 | -0.4% | $4.0B | 0.63% | 4.19% | +14.6% |
 DGS | WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend Fund | $58.58 | -1.7% | $1.6B | 0.58% | 4.06% | +3.1% |
 EDIV | State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF | $40.34 | -0.1% | $1.2B | 0.49% | 4.34% | +4.5% |
 FDEM | Fidelity Emerging Markets Multifactor ETF | $33.39 | -2.2% | $504.2M | 0.25% | 3.49% | +8.0% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PBR-A | Petroleo Brasileiro SA Petrobras ADR | 0.08% | $19.41 | -0.1% | $52.9B | 4.9 | 7.65% |
| VALE | Vale SA ADR | 0.07% | $11.39 | +1.9% | $46.4B | 24.0 | 8.62% |
 GGAL | Grupo Financiero Galicia ADR | 0.05% | $32.30 | -4.2% | $4.3B | 43.1 | 2.92% |
| BMO | Bank of Montreal | 0.02% | $171.13 | -2.7% | $118.9B | 19.3 | 2.85% |
 BMRC | Bank of Marin Bancorp | 0.02% | $28.37 | -1.5% | $460.5M | - | 3.52% |
| EC | Ecopetrol SA ADR | 0.04% | $17.19 | -0.5% | $35.3B | 10.1 | 6.54% |
投資家向けチェックポイント
DVYEに投資する前に確認すべき重要な要素をまとめました。新興国という地域特性と配当戦略の組み合わせがもたらす機会とリスクの両方を理解したうえで、投資に臨む必要があります。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状態 |
|---|---|---|
| 💵 配当利回りの推移 | 過去の配当実績と今後の分配金見通し | 良好 |
| 💧 取引の流動性 | 売買スプレッドおよび1日平均売買代金 | 適正水準 |
| 📊 国別ウェイト | 特定の新興国への集中度の確認 | 分散されている |
新興国市場の高い変動性と為替リスクが主なリスク要因です。個別の国の政治的事件や経済危機が、ファンドの運用成績に即座に大きな影響を及ぼし得ることを認識しておく必要があります。
新興国の高い成長性と配当収益を同時に追求する投資家にとって有用なツールです。ただし、資産の一部として配分し、ポートフォリオ全体のリスクを管理する賢明さが求められます。
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