BBMC ETFとはどんな商品？ 收益率・信託報酬・構成銘柄・代替ETFを徹底解説
JPモルガン運用のモーニングスター米国中型株指数に連動するパッシブETF。低い信託報酬と500銘柄超への分散が特徴。
購読このETFについて
モーニングスター米国中型株ターゲット・マーケット・エクスポージャー拡張指数を1対1で追跡します。米国の時価総額おおよそ85〜95パーセンタイル帯の中型株を時価総額加重方式で幅広く保有し、500銘柄超に分散されます。
米国中型株市場全体に低コストで分散投資したい長期投資家に適しています。
JPモルガン・アセット・マネジメントが2020年に設定したパッシブ（指数連動）運用方式のETFです。
投資方法は？
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 追跡指数 | Morningstar US Mid Cap Target Market Exposure Extended Index |
| 運用方式 | パッシブ（指数連動） |
| リバランシング頻度 | 四半期1回 |
| 配当頻度 | 四半期配当 |
| 総経費比率 | 0.07% |
| 保有銘柄数 | 約500銘柄以上 |
米国時価総額ベースで中型株区分に該当する銘柄を時価総額加重方式で組み入れます。特定セクター・テーマへの偏りがなく中型株全般を網羅する幅広い分散構造で、指数委員会の決定に従い四半期単位で銘柄変更が反映されます。
- カテゴリー平均と比較して著しく低い信託報酬水準
- 500銘柄超による中型株の幅広い分散
規模とコスト
運用資産（AUM）は$2.1Bの規模で、総経費比率（Expense Ratio）は年0.07%です。
同種の中型株ETFと比較して信託報酬面で有利な傾向で、モーニングスター指数の追跡によりS&P中型400ベースのETFとは保有銘柄構成にやや違いがあります。
パフォーマンスと資金フロー
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジ米国中型株は大型株と比較して成長潜力が高い反面、ボラティリティも大きくなる傾向があります。金利と景気サイクルに敏感に反応し、景気拡大期には相対的に良好なパフォーマンスを示すことが多いです。
低コストのパッシブ中型株ETFへの需要は着実に維持されており、JPモルガンのベータビルダーズ・ラインナップの一つとして、機関投資家および長期個人投資家のコア・ポジションとして活用される傾向があります。
メリットとデメリット
低い信託報酬と幅広い銘柄分散が強みで、大型株と比較して高いボラティリティと流動性の差には留意が必要です。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
代替ETFと関連商品
表に表示されているIJHはS&P中型400指数に連動するiSharesの中型株ETFで、異なる指数を連動するため保有銘柄構成に違いがあります。VOはバンガードのCRSP米国中型株指数連動ETFで、低い信託報酬と幅広い分散が特徴です。MDYとSPMDはそれぞれS&P中型400を連動対象とします。IWRはラッセル・ミッドキャップ指数を連動対象とし、保有銘柄数がより多めです。中型株内の成長株に集中するならIJKやVOT、割安株の比率を高めたいならIJJを併せて検討できます。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 IJH | iShares Core S&P Mid-Cap ETF | $74.59 | +0.6% | $124.6B | 0.05% | 1.21% | +15.9% |
 VO | Vanguard Morningstar Mid-Cap ETF | $82.37 | +0.9% | $107.7B | 0.03% | 1.34% | +14.8% |
 IWR | iShares Russell Mid-Cap ETF | $111.56 | +1.1% | $58.2B | 0.18% | 1.14% | +18.0% |
 MDY | State Street SPDR S&P MIDCAP 400 ETF Trust | $680.30 | +0.6% | $26.2B | 0.23% | 1.03% | +15.8% |
 SPMD | State Street SPDR Portfolio S&P 400TM Mid Cap ETF | $65.34 | +0.6% | $18.9B | 0.03% | 1.29% | +15.8% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SNDK | Sandisk Corp | 0.03% | $1037.40 | -7.9% | $147.6B | 8.3 | - |
| CIEN | CIENA Corp | 0.01% | $272.24 | -9.3% | $38.6B | 60.8 | - |
| LITE | Lumentum Holdings Inc | 0.01% | $626.75 | -7.8% | $56.8B | - | - |
| COHR | Coherent Corp | 0.01% | $195.09 | -6.0% | $38.4B | 47.4 | 0.01% |
 JMOM | JPMorgan U.S. Momentum Factor ETF | 0.02% | $79.03 | -0.2% | $0.0M | - | 0.79% |
| NTRA | Natera Inc | 0.01% | $391.03 | +0.6% | $56.4B | - | - |
| RVMD | Revolution Medicines Inc | 0.01% | $199.70 | +2.8% | $42.8B | - | - |
 CASY | Casey's General Stores Inc | 0.01% | $674.84 | +1.4% | $24.9B | 32.5 | 0.39% |
| JBL | Jabil Inc | 0.01% | $258.56 | -4.8% | $26.6B | 26.5 | 0.12% |
投資家向けチェックポイント
BBMCに投資する前に確認すべき主要ポイントです。中型株は大型株よりボラティリティが大きく、連動指数がS&P中型400と異なりモーニングスター指数である点を事前に理解したうえでアプローチする必要があります。
| チェックポイント | 確認内容 | 現状 |
|---|---|---|
| 💵 信託報酬 | 長期保有時の総経費比率の累積影響を確認 | カテゴリー比低い水準 |
| 📊 連動指数の確認 | モーニングスター指数とS&P中型400の銘柄差を把握 | 確認が必要 |
| 💧 流動性 | 一日売買代金とスプレッド水準をチェック | 大型株ETFより低めの傾向 |
| 💱 為替 | ドル建て資産のため円換算リターンに為替影響が発生 | 為替ヘッジなし |
中型株は景気サイクルと金利変動に敏感に反応する傾向があるため、市場変動期には短期的なボラティリティが大きくなる可能性があります。連動指数がS&P中型400ではなくモーニングスター指数であることを認識し、同種ETFとパフォーマンス差が生じる可能性を考慮すべきです。
低い信託報酬水準と中型株の幅広い分散を求める長期投資家にとって、コア中型株ポジションとして活用できるETFです。連動指数の特性上、IJH・MDYなどS&P中型400ベースのETFと並行して比較したうえで選択することが望ましいです。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
本日のAIピック5銘柄をすべて無料公開