AMUN 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

AMUN

abrdn Ultra Short Municipal Income Active ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$26.07

+0.02 ▲ +0.06%

🌙 7월 28일 4:10 PM ET (한국 7/29 05:10)

$26.06

+0.00 +0.00%

ETF AMUN menganalisis 10 aspek termasuk biaya pengelolaan, komposisi portofolio, sektoral, dividen, RSI, dan MACD.

Rasio Biaya

0.25%

Biaya operasional tahunan

Aset Bersih (AUM)

$53M

약 729억원

Kepemilikan

53 entri

Imbal hasil dividen

2.13%

Gaya Pengelolaan

Active

Category ⓘ	Bonds - Municipal	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	-	Total Holdings ⓘ	53	Perf Week ⓘ	0.08%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$53M	Perf Month ⓘ	-0.06%
Expense ⓘ	0.25%	NAV ⓘ	$26.07	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-0.89%	Perf Quarter ⓘ	-0.02%
Dividend TTM ⓘ	$0.56 (2.13%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.68%	Perf Half Y ⓘ	-0.21%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	78.77%	Return% SI ⓘ	2.07%	Volatility(W/M) ⓘ	0.03% 0.09%	Perf YTD ⓘ	0.02%
SMA20 ⓘ	0.1%	SMA50 ⓘ	0.08%	SMA200 ⓘ	-0.02%	RSI (14) ⓘ	56.96	Beta ⓘ	-
IPO ⓘ	2025/10/20	Prev Close ⓘ	$26.05	Perf Year ⓘ	-	Avg Volume ⓘ	0.00M	Price ⓘ	$26.07

📊 Analisis investasi abrdn Ultra Short Municipal Income Active ETF (AMUN)

Ikhtisar ETF

abrdn Ultra Short Municipal Income Active ETF · Bonds - Municipal

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2025년 상장, 1년 운영 중.

abrdn Ultra Short Municipal Income Active ETF mengejar tingkat penghasilan saat ini yang tinggi dengan penghasilan yang bebas dari pajak penghasilan federal. ETF ini menginvestasikan setidaknya 80% dari aset bersihnya (termasuk pinjaman untuk tujuan investasi) pada obligasi yang memenuhi syarat investasi yang memenuhi kriteria obligasi daerah bebas pajak. Obligasi daerah bebas pajak mencakup obligasi yang diterbitkan oleh negara bagian AS, wilayah AS, serta pemerintah daerah seperti county, kota, dan township, yang membayar bunga yang bebas dari pajak penghasilan federal AS.

U.S.fixed-incomemunicipal-bondsbonds

규모: $53M 약 729억원
운용사: abrdn
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2025년

Efisiensi biaya

Biaya pengelolaan tahunan · Peringkat dalam kategori · Dampak biaya jangka panjang

Biaya manajemen rata-rata — 0.25% per tahun

Dalam rata-rata kategori Bonds - Municipal.

Biaya pengelolaan tahunan efektif (Net Expense Ratio)

평균권

0.25%

Posisi SayaRata-rata

Rendah Rata-rata Tinggi

Simulasi Biaya Aktual Berdasarkan Jumlah Investasi

$100.0M

Biaya Manajemen Tahunan

$250K

Hemat $20K per tahun dibanding rata-rata kategori

Biaya Tahunan Median Kategori

$270K

Berdasarkan rasio biaya 0.27%

Akumulasi Biaya Manajemen 10 Tahun (Simulasi jangka panjang dengan asumsi pasar naik 7% per tahun)

$4.5M

4.7% dari uang yang bisa Anda dapatkan tanpa biaya akan dialihkan ke manajer investasi

💡 Biaya manajemen mengambil sebagian aset setiap tahun, sehingga jika diakumulasikan dengan bunga majemuk selama 10 tahun, kerugiannya jauh lebih besar daripada sekadar penjumlahan sederhana (biaya tahunan × 10). Asumsi imbal hasil 7% per tahun didasarkan pada rata-rata jangka panjang S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Sesuaikan jumlah menggunakan slider dan perubahan akan langsung terlihat.

Alternatif lebih murah di kategori yang sama

VTEB

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

0.03%

-0.22% poin per tahun

SCMB

Schwab Municipal Bond ETF

0.03%

-0.22% poin per tahun

MUB

iShares National Muni Bond ETF

0.05%

-0.20% poin per tahun

* Biaya yang lebih rendah belum tentu menjadikan ETF lebih baik. Periksa juga indeks acuan, likuiditas, dan aspek pajak.

Kinerja jangka panjang

Imbal hasil 1 tahun · 3 tahun · 5 tahun · 10 tahun · terhadap benchmark · ketahanan saat pasar turun

Data imbal hasil belum mencukupi

↩️ ETF Inverse — Untuk Hedging Jangka Pendek

Produk ini bertaruh pada penurunan indeks. Nilai imbal hasilnya mencerminkan struktur "jika indeks naik, ETF turun", sehingga tidak aneh jika rata-rata imbal hasil tahunan bernilai negatif (−). Karena struktur reset harian, peluruhan majemuk sangat besar pada kepemilikan jangka panjang. Tidak cocok untuk dimiliki jangka panjang selain untuk tujuan hedging atau trading jangka pendek.

Data imbal hasil belum mencukupi

ETF ini masih baru tercatat atau belum memiliki data imbal hasil yang cukup. Silakan merujuk ke ETF yang sudah beroperasi lebih dari 1 tahun.

Karakteristik Risiko

Volatilitas · Beta · Drawdown Maksimum · Sharpe · Riwayat Pemulihan dari Penurunan

Peringkat Risiko Keseluruhan

Risiko Tinggi

Produk ini bergerak berlawanan dengan pasar. Semakin lama dan semakin lama dipegang, kerugian akan terus menumpuk karena strukturnya, sehingga cocok untuk hedging jangka pendek.

↩️ ETF Inverse — Beta Negatif adalah Normal

Karena bergerak berlawanan dengan indeks, Beta negatif atau mendekati −1 adalah hal yang normal. Volatilitasnya mirip dengan indeks acuan. ETF ini dirancang untuk lindung nilai jangka pendek dan tidak cocok untuk dimiliki dalam jangka panjang.

Rata-rata fluktuasi harian (1 bulan terakhir)

상위 25%

±0.09%

S&P 500 umumnya ±1,0~1,3% · Obligasi ±0,3% · ETF leveraged ±3% atau lebih

Tren volatilitas tahunan (10 tahun terakhir)

ℹ️ Rata-rata fluktuasi harga harian ETF ini. Nilai 1% berarti "rata-rata bergerak ±1% per hari". Kurva bergulir di bawah menunjukkan tren volatilitas tahunan (indikator standar jangka panjang) dari waktu ke waktu.

Penurunan Maksimum (Max Drawdown) · 10 tahun terakhir

-0.6%

Durasi Penurunan: 0 bulan

2025-10-21 → 2025-10-22

Pulih dalam sekitar 62 hari

2025-10-21 Terburuk -5% 2026-07-01

ℹ️ Maximum drawdown adalah persentase penurunan terbesar dari titik tertinggi ke titik terendah di masa lalu. Ini mencerminkan pengalaman penurunan terburuk yang harus ditahan secara psikologis oleh investor jangka panjang.

Rasio Sharpe (imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko)

-1.25

Buruk — Bahkan tidak mengalahkan imbal hasil bebas risiko

ℹ️ Nilai yang dihitung dari imbal hasil tahunan dikurangi imbal hasil tanpa risiko (tahunan 3%), lalu dibagi dengan volatilitas tahunan. Jika di atas 1.0, umumnya dianggap "imbal hasil yang baik dibanding risiko".

Analisis dividen

Tingkat dividen · riwayat dividen · kalkulasi penerimaan setelah pajak

Distribusi ETF invers — 2.13% per tahun

Produk ini ditujukan untuk lindung nilai terhadap arah pasar dan kurang terkait dengan pendapatan dividen.

ℹ️ ETF invers tidak ditujukan untuk pendapatan dividen. Meski ada distribusi, penyusutan struktural dapat mengimbangi dividen.

배당수익률

2.13%

주당 배당

$0.56

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

분기배당

2월 · 3월 · 4월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2025~2026 (6건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

—

2023

—

2024

$0.17

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 6건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.067

—

1.39%

2026-03-02

$0.069

—

1.13%

2026-02-02

$0.055

—

0.87%

2025-12-24

$0.067

—

0.66%

2025-12-01

$0.067

—

0.40%

2025-11-03

$0.037

—

0.14%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $9K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Daya Tarik Investasi Menyeluruh

Untuk tujuan apa ETF ini paling cocok — kekuatan · kelemahan · profil investor

Produk khusus untuk trading jangka pendek Tidak direkomendasikan untuk investasi jangka panjang, tetapi cocok untuk tujuan trading jangka pendek atau hedging.

⚠️ Produk lindung nilai jangka pendek ini bergerak berlawanan dengan pasar. Jika disimpan lama, kerugian akan menumpuk akibat penyusutan waktu.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

Untuk lindung nilai jangka pendek atau pertarungan penurunan

✅ 강점

🛡️Volatilitas tergolong rendah

⚠️ 약점·주의사항

🔄Bergerak terbalik — semakin lama disimpan, semakin besar kerugian akibat penyusutan waktu

Perbandingan kategori sejenis

Kategori: Bonds - Municipal

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Bonds - Municipal

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 AMUN보다 유리, ▼ 표시는 AMUN보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
AMUN	abrdn Ultra Short Municipal Income Active ETF	0.25%	$53M	53	2.13%	+0.02%	-
JMST	JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF	0.18% ▲	$7.1B ▲	1626	2.62% ▲	-	-0.13%
MEAR	iShares Short Maturity Municipal Bond Active ETF	0.26% ▼	$1.4B ▲	348	2.83% ▲	-	-0.18%
SHYD	VanEck Short High Yield Muni ETF	0.32% ▼	$451M ▲	580	3.61% ▲	-	+0.98%
SMB	VanEck Short Muni ETF	0.07% ▲	$312M ▲	326	2.76% ▲	-	-0.14%
PUSH	PGIM Ultra Short Municipal Bond ETF	0.15% ▲	$107M ▲	285	3.22% ▲	-	+0.04%

AUM 내림차순 정렬 · ▲ AMUN보다 유리 · ▼ AMUN보다 불리

ETF Leverage & Covered Call dengan tema yang sama

ETF yang mendekati tema yang sama dengan strategi berbeda

9 ETF (Leverage 2 · Invers 3 · Covered Call 4) yang mengelola tema yang sama dengan AMUN melalui leverage & covered call

Bukan produk derivatif langsung dari AMUN, melainkan ETF yang membahas tema yang sama dengan strategi berbeda.

ℹ️ ETF apa yang dikumpulkan di sini?

Di antara ETF yang temanya (kategori·sektor) serupa dengan AMUN, ada yang menggunakan strategi khusus. Leverage melipatgandakan fluktuasi harian 2–3 kali, Inverse membalik arah keuntungan, dan Covered Call menghasilkan dividen bulanan dari premi opsi.

⚠️ Perhatian untuk Jangka Panjang

ETF Leverage·Inverse hanya mengikuti imbal hasil harian. Saat volatilitas tinggi, semakin lama disimpan semakin lebar selisih imbal hasil dengan indeks asal karena volatility decay menumpuk, sehingga cocok untuk trading jangka pendek.

📈 Leverage 2 ETF yang menggandakan atau melipatgandakan (2–3x) pergerakan tema yang sama (volatilitas tinggi)