VSS ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
미국 제외 전 세계 소형주(선진국·신흥시장 모두 포함)에 광범위하게 투자하는 뱅가드 운용 저보수 패시브 ETF.
이 ETF는 무엇인가요?
파이낸셜 타임스 미국 제외 전 세계 소형주 지수를 추종하며 선진국과 신흥시장 소형주를 시가총액 가중 방식으로 편입합니다. 수천 개 종목에 분산되어 미국 외 소형주 시장 전반을 포착합니다.
미국 및 대형주 중심 포트폴리오를 보완하기 위해 미국 외 소형주 분산 투자를 원하는 투자자에게 적합합니다.
뱅가드(Vanguard)가 2009년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | 파이낸셜 타임스 미국 제외 전 세계 소형주 지수 |
| 운용 방식 | 패시브 (지수 추종) |
| 편입 국가 | 미국 제외 선진국·신흥시장 |
| 배당 주기 | 반기 배당 |
| 총보수비율 | 0.06% |
미국을 제외한 전 세계 소형주를 시가총액 가중 방식으로 편입합니다. 선진국과 신흥시장을 모두 포함해 SCZ(EAFE 선진국 소형주 전용)보다 더 넓은 범위를 포착합니다.
- 선진국·신흥시장 소형주 동시 편입으로 광역 비미국 소형주 포착
- 미국 포트폴리오의 지역·규모 보완 역할
규모와 비용
운용자산(AUM)은 $11.6B(약 16조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.06%입니다.
표에 있는 VEA·IEFA·EFA 는 미국 외 선진국 대형·중형주 ETF로 VSS 의 소형주 구간을 포착하지 못합니다. VXUS 는 미국 외 전 세계 전 규모를 편입해 소형주도 일부 포함하지만 대형주 비중이 높습니다. VT 는 미국까지 포함한 글로벌 전체 ETF입니다.
성과와 흐름
글로벌 분산 투자 수요 증가와 달러 약세 기대 시기에 미국 외 소형주 ETF로 자금이 유입되는 경향이 있습니다. 신흥시장 소형주 포함으로 글로벌 성장 수혜 범위가 넓습니다.
미국 주식 집중도에 대한 우려가 높아질 때 미국 외 소형주 ETF로의 분산 수요가 증가합니다. 뱅가드 브랜드와 저보수 구조로 안정적인 자금 유입이 관찰됩니다.
장점과 단점
미국 외 전 세계 소형주를 저보수로 광범위하게 포착하는 것이 강점이며, 소형주 특유의 높은 변동성과 다중 환율 노출이 단점입니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
대안 ETF와 관련 상품
표에 있는 VXUS 는 미국 제외 전 세계 전 규모를 포괄하는 ETF로 VSS 의 소형주 비중이 포함됩니다. VEA 와 IEFA 는 선진국 대형·중형주로 소형주 구간을 보완하려면 VSS 를 추가하는 방식이 있습니다. SCZ 는 EAFE 선진국 소형주 전용으로 신흥시장 소형주 비중이 없습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VEA | Vanguard FTSE Developed Markets ETF | $71.55 | +0.3% | $228.5B | 0.03% | 2.62% | +25.8% |
 IEFA | iShares Core MSCI EAFE ETF | $97.97 | +0.2% | $185.2B | 0.07% | 3.24% | +16.5% |
 VXUS | Vanguard Total International Stock ETF | $85.68 | +0.4% | $152.2B | 0.05% | 2.67% | +24.4% |
 EFA | iShares MSCI EAFE ETF | $105.02 | +0.3% | $77.1B | 0.32% | 3.09% | +16.2% |
 VT | Vanguard Total World Stock ETF | $156.29 | +0.4% | $75.3B | 0.06% | 1.61% | +23.5% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 EQX | Equinox Gold Corp | 0.00% | $10.54 | +2.9% | $8.3B | 16.1 | 0.57% |
 IAG | Iamgold Corp | 0.00% | $16.65 | +3.2% | $9.6B | 9.7 | - |
 AG | First Majestic Silver Corp | 0.00% | $17.65 | +4.3% | $8.7B | 30.1 | 0.34% |
 HBM | Hudbay Minerals Inc | 0.00% | $27.82 | +4.4% | $11.1B | 16.8 | 0.06% |
 EGO | Eldorado Gold Corp | 0.00% | $30.66 | +2.3% | $8.0B | 10.8 | 0.63% |
 NXE | NexGen Energy Ltd | 0.00% | $9.85 | +1.0% | $6.5B | - | - |
 OR | OR Royalties Inc | 0.00% | $33.83 | +3.3% | $6.3B | 25.2 | 0.6% |
 BTG | B2gold Corp | 0.00% | $4.21 | +2.9% | $5.6B | 11.5 | 1.9% |
 CIGI | Colliers International Group Inc | 0.00% | $97.39 | +0.3% | $5.0B | 60.0 | 0.31% |
 BIP | Brookfield Infrastructure Partners L.P | 0.00% | $38.28 | -0.2% | $17.7B | 52.2 | 4.75% |
투자자 체크포인트
VSS 투자 전 확인할 핵심 포인트입니다. 미국 외 소형주 포트폴리오의 특성과 다중 환율 노출을 이해하고, 기존 보유 국제 ETF와의 중복 여부를 확인한 후 선택하는 것이 중요합니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 🌍 비미국 소형주 | 선진국·신흥시장 소형주 구성과 포트폴리오 보완 역할 이해 | 분산 효과 |
| 💱 다중 환율 | 수십 개국 통화 및 달러 환율 동시 노출 확인 | 이중 이상 환율 |
| 📊 변동성 | 소형주 특성상 높은 변동성 감수 필요 | 신흥시장 포함 |
| 💰 중복 확인 | VXUS·VEA 등 기보유 ETF와 소형주 중복 비중 확인 | 포트폴리오 점검 |
소형주는 대형주 대비 변동성이 높고 경기 침체 시 낙폭이 클 수 있습니다. 신흥시장 소형주 편입으로 정치·경제 위험에 노출되며, 수십 개국 통화 변동에 동시 노출됩니다.
미국 외 소형주 노출을 포트폴리오에 추가하고 싶다면 선택할 수 있습니다. 선진국 소형주만 원한다면 SCZ 를, 미국 외 전 규모를 원한다면 VXUS 를 비교 검토하세요.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.