TVAL ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
티로프라이스 밸류 ETF는 저평가된 미국 대형 가치주에 투자하는 액티브 주식 상품으로, 장기 전망이 견고한 소외 기업을 선별합니다. 보수와 가치 스타일, 배당이 핵심 확인 사항이며, 패시브 가치 ETF와의 비교가 선택 기준이고 거래 티커는 TVAL입니다.
티로프라이스 밸류 ETF는 무엇인가요?
여러 가치 지표로 저평가된 미국 대형 가치주를 선별해 투자하는 액티브 주식 ETF입니다. 일시적으로 소외됐지만 장기 전망이 견고한 기업을 운용역이 발굴합니다.
저평가 대형 가치주에 액티브 선별로 투자하면서 가치 스타일의 장기 성과를 기대하는 투자자에게 적합합니다.
티로프라이스가 운용하는 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.
티로프라이스 밸류 ETF 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | 액티브 (벤치마크 비추종) |
| 운용 방식 | 액티브 (운용역 선별) |
| 리밸런싱 주기 | 수시 (운용 판단) |
| 배당 주기 | 분기 배당 |
| 총보수비율 | 0.33% |
주가수익비율, 주가순자산비율, 주가매출비율, 배당수익률, 현금흐름 같은 여러 지표로 저평가된 대형주를 선별합니다. 일시적으로 소외됐지만 장기 재무 전망이 견고한 기업을 운용역이 발굴하며 세후 수익을 높이려는 세금 관리도 병행합니다.
- 여러 가치 지표를 활용한 액티브 종목 선별
- 세후 수익을 고려한 세금 관리 병행
티로프라이스 밸류 ETF 규모와 비용 (AUM·운용보수)
운용자산(AUM)은 $735.0M(약 1조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.33%입니다.
패시브 가치 ETF와 달리 운용역의 선별로 시장과 다른 성과가 날 수 있으며, 액티브 운용으로 보수가 패시브 가치 ETF보다 다소 높습니다.
티로프라이스 밸류 ETF 성과와 흐름
가치주는 성장주와 번갈아 강세를 보이는 스타일 순환의 영향을 받습니다. 금리 상승이나 경기 회복 국면에서 가치주가 상대적 강세를 보이는 경향이 있으나, 성장주 주도 장세에서는 상대적으로 부진할 수 있습니다.
가치 스타일 선호가 높아지는 국면에 가치 ETF로 자금이 유입되는 경향이 있으며, 성장주 주도 장세에서는 상대적으로 자금 유입이 둔화되기도 합니다. 스타일 순환에 따라 자금 흐름이 달라집니다.
티로프라이스 밸류 ETF 장점과 단점
액티브 선별로 저평가 가치주를 발굴하는 점이 강점이며, 스타일 집중과 패시브 대비 높은 보수가 단점입니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
티로프라이스 밸류 ETF 대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 VTV·IWD·IVE 등은 더 저보수의 패시브 대형 가치 ETF이고, VBR·SPYV 등은 소형 가치나 S&P 500 가치 변형입니다. 배당과 가치를 결합하려면 배당성장 ETF SCHD, 더 깊은 가치주에 집중하는 RPV, 광범위 가치주에 저보수로 투자하는 IUSV 등도 함께 비교할 수 있습니다. 이들은 가치 지표와 시가총액 범위, 보수에서 차이가 있어 투자 성향에 맞춰 선택하는 것이 좋습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Value ETF | $214.94 | +0.8% | $180.2B | 0.03% | 1.85% | +25.2% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $241.03 | +0.7% | $75.7B | 0.18% | 1.48% | +27.4% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $229.17 | +0.9% | $47.6B | 0.18% | 1.51% | +20.6% |
 VBR | Vanguard Small Cap Value ETF | $236.93 | +0.8% | $35.7B | 0.05% | 1.75% | +24.9% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $61.38 | +0.9% | $35.1B | 0.04% | 1.68% | +20.4% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.04% | $372.35 | +3.7% | $4.49T | 28.4 | 0.23% |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.04% | $372.35 | +3.7% | $4.49T | 28.4 | 0.23% |
| XOM | Exxon Mobil Corp | 0.02% | $152.04 | -0.3% | $630.2B | 25.7 | 2.73% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.02% | $253.91 | +1.6% | $2.73T | 30.3 | - |
| BAC | Bank Of America Corp | 0.02% | $54.17 | +3.4% | $384.4B | 13.4 | 2.19% |
| COP | Conoco Phillips | 0.02% | $119.23 | +0.1% | $145.3B | 20.3 | 2.85% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.02% | $253.91 | +1.6% | $2.73T | 30.3 | - |
| XOM | Exxon Mobil Corp | 0.02% | $152.04 | -0.3% | $630.2B | 25.7 | 2.73% |
| SCHW | Charles Schwab Corp | 0.02% | $88.00 | +1.6% | $153.0B | 17.4 | 1.44% |
| JPM | JPMorgan Chase & Co | 0.02% | $310.89 | +3.3% | $833.0B | 14.9 | 2.04% |
티로프라이스 밸류 ETF 투자자 체크포인트
TVAL 투자 전 점검할 포인트입니다. 액티브 가치 ETF로서 가치 스타일 순환, 운용 성과 편차, 보수 수준, 운용 방식을 사전에 함께 확인하는 것이 중요합니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 보수비율 | 액티브 운용 보수의 누적 영향 확인 | 다소 높은 편 |
| 📊 가치 스타일 | 가치·성장 순환에 따른 상대 성과 | 순환 영향 |
| 🔍 운용 방식 | 액티브 선별 방식 확인 | 액티브 |
| 🏭 섹터 편중 | 가치주 특성상 섹터 비중 확인 | 확인 필요 |
가치 스타일에 치우쳐 있어 성장주가 주도하는 장세에서는 상대적으로 부진할 수 있습니다. 액티브 운용에 따른 보수와 운용 판단에 따른 성과 편차도 고려해야 합니다.
저평가 대형 가치주에 액티브 선별로 투자하려는 가치 스타일 선호 투자자에게 적합한 ETF입니다. 저보수 분산을 중시한다면 패시브 가치 ETF가, 액티브 선별을 원한다면 TVAL이 대안이 될 수 있습니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이 글은 2026년 6월 4일 기준 정보입니다.