TSCV ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
미국 소형 가치주에 투자하는 액티브 운용 ETF인 스라이번트 스몰캡 밸류 ETF(TSCV)는 펀더멘털 분석으로 저평가 소형주를 직접 선별하며, 패시브 가치 ETF와 비교한 운용보수 차이와 액티브 전략, 배당이 핵심 선택 기준이 됩니다.
스라이번트 스몰캡 밸류 ETF는 무엇인가요?
미국 소형 가치주를 대상으로 운용진이 직접 종목을 선별하는 액티브 ETF입니다. 이익 대비 저평가되었다고 판단되는 소형 기업을 펀더멘털 기반으로 발굴해 보유합니다.
소형 가치 스타일에 능동적 운용으로 접근하고자 하며, 지수 추종보다 종목 선별을 선호하는 투자자에게 적합합니다.
스라이번트가 운용하는 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.
스라이번트 스몰캡 밸류 ETF 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | 액티브 운용 (벤치마크 비추종) |
| 운용 방식 | 액티브 (종목 선별) |
| 리밸런싱 주기 | 운용 재량 |
| 배당 주기 | 연 배당 추정 |
| 운용사 | 스라이번트 |
| 총보수비율 | 0.60% |
운용진이 펀더멘털 분석으로 이익 잠재력·자산 가치·장기 성장성 대비 저평가되었다고 판단하는 미국 소형 가치주를 선별해 보유합니다. 지수를 기계적으로 추종하지 않고 운용 재량으로 편입과 비중을 조정하는 점이 핵심입니다.
- 지수 비추종 액티브 종목 선별
- 소형 가치 스타일 집중
스라이번트 스몰캡 밸류 ETF 규모와 비용 (AUM·운용보수)
운용자산(AUM)은 $180.9M(약 2478억원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.60%입니다.
같은 가치 카테고리의 패시브 ETF 대비 운용보수가 다소 높은 편이며, 액티브 선별이라는 전략 차이가 비용을 결정합니다.
스라이번트 스몰캡 밸류 ETF 성과와 흐름
소형 가치주는 대형 성장주와 다른 흐름을 보이는 경향이 있어, 시장 국면에 따라 상대 강세와 약세가 번갈아 나타납니다. 단기 추세는 금리 환경과 경기 기대에 민감하게 반응하는 편입니다.
소형 가치 카테고리는 대형 코어 ETF보다 자금 규모가 작은 편이며, 위험 선호 국면에서 자금 유입이 늘고 회피 국면에서는 유출 압력이 커지는 경향이 있습니다. 액티브 ETF로서 운용 성과에 따라 자금 흐름이 함께 변동하기도 합니다.
스라이번트 스몰캡 밸류 ETF 장점과 단점
능동적 종목 선별과 소형 가치 노출이 강점이며, 패시브 대비 높은 보수와 소형주 특유의 변동성이 단점입니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
스라이번트 스몰캡 밸류 ETF 대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 VBR 은 같은 미국 소형 가치 카테고리의 저보수 패시브 ETF로 직접적인 비교 대상이며, VTV·IWD·IVE 는 대형 위주 가치 ETF로 시가총액 범위가 다릅니다. 추가로 소형 가치에 집중한 액티브 ETF인 AVUV·DFSV, 그리고 패시브 소형 가치 ETF인 IJS·SLYV 도 함께 비교 검토할 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Value ETF | $216.50 | +0.2% | $187.3B | 0.03% | 1.83% | +25.1% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $242.18 | +0.8% | $76.2B | 0.18% | 1.45% | +28.1% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $226.38 | +0.3% | $47.3B | 0.18% | 1.57% | +19.2% |
 VBR | Vanguard Small Cap Value ETF | $238.40 | +0.6% | $38.1B | 0.05% | 1.74% | +25.2% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $60.87 | +0.2% | $35.1B | 0.04% | 1.69% | +19.0% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MYMK | State Street My2031 Municipal Bond ETF | 0.02% | $25.08 | +0.3% | $0.0M | - | 1.83% |
 MTDR | Matador Resources Co | 0.03% | $49.56 | -1.7% | $6.2B | 12.8 | 3.07% |
 CPRI | Capri Holdings Ltd | 0.03% | $20.32 | +3.0% | $2.3B | 26.5 | - |
 GEF | Greif Inc | 0.03% | $68.91 | -1.4% | $3.5B | 21.7 | 3.26% |
 SR | Spire Inc | 0.02% | $77.05 | -0.3% | $4.6B | 13.5 | 4.27% |
 UMBF | UMB Financial Corp | 0.02% | $133.14 | +0.4% | $10.1B | 11.8 | 1.31% |
| MYMK | State Street My2031 Municipal Bond ETF | 0.02% | $25.08 | +0.3% | $0.0M | - | 1.83% |
| UMBF | UMB Financial Corp | 0.02% | $133.14 | +0.4% | $10.1B | 11.8 | 1.31% |
 BKH | Black Hills Corp | 0.02% | $72.75 | +1.0% | $5.5B | 18.9 | 3.86% |
| SR | Spire Inc | 0.02% | $77.05 | -0.3% | $4.6B | 13.5 | 4.27% |
스라이번트 스몰캡 밸류 ETF 투자자 체크포인트
TSCV 투자 전 점검할 포인트입니다. 액티브 소형 가치 ETF인 만큼 운용보수와 소형주 변동성, 그리고 운용 성과에 대한 의존도를 사전에 충분히 확인할 필요가 있습니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 보수비율 | 액티브 운용에 따른 보수 수준 확인 | 패시브 대비 높은 편 |
| 📊 운용 전략 | 지수 비추종 액티브 선별 이해 | 종목 선별 의존 |
| 📈 소형주 변동성 | 소형주 변동·유동성 점검 | 변동성 큼 |
| 💱 환율 | 원화 환산 수익률 영향 | 환헤지 미적용 |
소형주 변동성과 액티브 운용 성과 의존이 주된 위험 요인입니다. 시장 약세 국면에서는 소형 가치주가 대형주보다 낙폭이 클 수 있고, 운용 성과가 카테고리 평균을 밑돌 가능성도 있습니다.
소형 가치 스타일에 능동적으로 접근하려는 투자자에게 적합한 선택입니다. 비용을 우선한다면 패시브 소형 가치 ETF를, 액티브 선별을 원한다면 TSCV를 검토할 수 있습니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이 글은 2026년 6월 19일 기준 정보입니다.