주가 상승 탄력이 붙은 기업들을 계량적 모델로 추출하여 투자하는 모멘텀 전략을 구사합니다. 액티브 운용 방식을 통해 시장 상황에 맞춰 종목 비중을 유연하게 조절하며 모멘텀 팩터의 성과를 극대화하는 데 집중합니다.

미국 대형 성장주의 상승 흐름에 올라타 시장 대비 높은 수익을 추구하면서도 체계적인 리스크 관리를 원하는 투자자에게 적합합니다.

에스이아이 인베스트먼트(에스이아이 Investments)가 2022년 출시한 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.

주가 상승세뿐만 아니라 이익 성장과 가치, 퀄리티 등 다양한 팩터를 결합한 포트폴리오 고도화 과정을 거칩니다. 특정 종목이나 섹터에 과도하게 쏠리는 현상을 방지하면서 모멘텀 팩터의 노출도를 높게 유지하는 것이 핵심입니다.

• 액티브 운용임에도 인덱스 ETF 수준의 낮은 보수율
• 모멘텀과 보조 팩터를 결합한 다중 팩터 운용 전략

운용자산(AUM)은 $1.4B(약 2조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.15%입니다.

액티브 퀀트 전략을 사용함에도 불구하고 경쟁사들의 패시브 모멘텀 ETF와 유사하거나 더 낮은 보수 수준을 유지하고 있어 비용 효율성이 매우 높습니다.

기술주와 성장주 중심의 모멘텀 장세에서 시장 대비 우수한 탄력을 보여왔으며, 상승장에서는 주도주 비중을 높여 수익을 극대화하고 하락장에서는 상대적으로 낮은 변동성을 지향합니다.

강세장에서 수익률을 끌어올리려는 투자 자금이 유입되는 경향이 있으며, 최근 빅테크 기업들의 견조한 주가 흐름이 포트폴리오 성과에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

상승 추세에 있는 대형주를 효과적으로 포착하지만, 시장의 색깔이 바뀌는 순환매 장세에서는 단기 변동성이 커질 수 있음을 유의해야 합니다.

표에 보이는 MTUM·SPMO 는 대표적인 패시브 모멘텀 ETF로 SEIM의 주요 경쟁 상품입니다. 중소형주 모멘텀에 관심이 있다면 XMMO 나 XSMO 를, 더 저렴한 보수의 팩터 상품을 찾는다면 JMOM 도 좋은 대안이 됩니다. 한편 모멘텀 외에 가치 팩터에도 동시에 노출하고 싶다면 VLUE 를, 시장 전체에 투자하고 싶다면 IVV 를 고려할 수 있습니다.

SEIM ETF 투자를 결정하기 전 검토해야 할 핵심 포인트들을 정리했습니다. 모멘텀 전략의 특성과 액티브 운용 방식이 본인의 투자 성향에 맞는지 확인하는 것이 필요합니다.

시장의 주도주가 교체되는 시점에는 기존 주도주들의 하락폭이 커지면서 모멘텀 전략이 취약해질 수 있습니다. 단기적인 주가 급등락에 따른 투자 심리 관리가 중요한 상품입니다.

미국 대형주 시장의 상승 흐름을 적극적으로 활용하고 싶은 투자자에게 적합한 액티브 퀀트 솔루션입니다. 합리적인 보수로 전문가의 팩터 운용 성과를 누릴 수 있다는 점이 큰 매력입니다.