SCHE ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
신흥시장 지수 추종 ETF. 중국·인도·브라질 등 주요 신흥국 주식을 광범위하게 편입하여 신흥국 성장 기회에 낮은 보수로 참여.
🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?
신흥시장 지수를 추종하며, 중국·인도·브라질·대만·한국 등 주요 신흥국 주식 시장 전반을 광범위하게 편입합니다. 슈왑의 저보수 정책으로 신흥국 주식 ETF 가운데 비용 효율이 높습니다.
신흥국 주식 시장의 성장 잠재력에 낮은 비용으로 분산 투자하려는 장기 투자자에게 적합합니다.
슈왑이 2010년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
💰 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | 신흥시장 지수 |
| 운용 방식 | 패시브 (지수 추종) |
| 투자 지역 | 중국·인도·브라질·대만·한국 등 신흥국 |
| 배당 주기 | 반기 배당 |
| 총보수비율 | 0.07% |
신흥시장 지수 구성 종목 전체를 시가총액 가중 방식으로 편입합니다. 중국·인도 비중이 높으며, 신흥국 전반에 광범위하게 분산됩니다. 슈왑의 저보수로 비용 효율적인 신흥국 시장 노출을 제공합니다.
- 신흥국 주식 ETF 가운데 낮은 보수 수준
- FTSE 지수 기반으로 한국을 신흥국으로 분류하는 특성
📐 규모와 비용
운용자산(AUM)은 $12.4B(약 17조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.07%입니다.
표에 보이는 IEMG 는 아이셰어즈의 핵심 신흥국 ETF로 AUM 이 크고 보수가 낮습니다. VWO 는 뱅가드의 신흥국 ETF로 보수가 낮고 AUM 이 큽니다. EEM 은 보수가 높은 아이셰어즈의 전통 신흥국 ETF입니다. AVEM 은 아반티스의 팩터 기반 신흥국 ETF이고, EMXC 는 중국을 제외한 신흥국 ETF입니다.
📈 성과와 흐름
달러 약세와 신흥국 경기 회복 기대가 맞물릴 때 양호한 성과를 보이는 경향이 있습니다. 중국·인도 비중이 높아 두 국가의 경제 동향과 정책이 성과에 큰 영향을 미칩니다.
달러 약세 전망이나 신흥국 성장 기대가 높아질 때 신흥국 주식으로 자금이 유입되며, 달러 강세나 신흥국 리스크 우려가 커지는 시기에는 선진국으로 자금 이탈 압박이 나타납니다.
⚔️ 장점과 단점
낮은 보수와 신흥국 광범위 분산이 강점이며, 높은 변동성과 중국 비중 집중이 주요 고려 사항입니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
🔄 대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 IEMG 는 아이셰어즈의 핵심 신흥국 ETF로 AUM 과 유동성이 SCHE 보다 크게 앞섭니다. VWO 는 뱅가드의 저보수 신흥국 ETF입니다. 중국을 제외하고 싶다면 EMXC, 팩터 기반을 원한다면 AVEM 과 비교 검토하세요.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 IEMG | iShares Core MSCI Emerging Markets ETF | $76.97 | -0.4% | $150.3B | 0.09% | 2.4% | +42.3% |
 VWO | Vanguard FTSE Emerging Markets ETF | $58.08 | -0.4% | $118.3B | 0.06% | 2.5% | +28.6% |
 EEM | iShares MSCI Emerging Markets ETF | $62.69 | -0.5% | $27.9B | 0.72% | 1.94% | +43.6% |
 AVEM | Avantis Emerging Markets Equity ETF | $88.57 | -0.3% | $23.2B | 0.33% | 2.2% | +46.2% |
 EMXC | IShares MSCI Emerging Markets ex China ETF | $89.08 | -0.6% | $22.0B | 0.25% | 2.3% | +57.5% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MYMK | State Street My2031 Municipal Bond ETF | 0.01% | $25.03 | -0.1% | $0.0M | - | 1.41% |
 PDD | PDD Holdings Inc ADR | 0.01% | $97.67 | +0.4% | $136.0B | 10.5 | - |
 YUMC | Yum China Holdings Inc | 0.00% | $48.69 | +2.9% | $17.1B | 19.5 | 2.22% |
 BEKE | KE Holdings Inc ADR | 0.00% | $16.00 | +1.3% | $17.2B | 45.0 | 2.22% |
 YMM | Full Truck Alliance Co Ltd ADR | 0.00% | $8.32 | -3.8% | $7.8B | 14.5 | 3.53% |
 TME | Tencent Music Entertainment Group ADR | 0.00% | $9.02 | -1.9% | $5.4B | 9.0 | 1.77% |
 BZ | Kanzhun Ltd ADR | 0.00% | $13.55 | -1.2% | $5.5B | 16.5 | 0.91% |
 CPRI | Capri Holdings Ltd | 0.00% | $19.30 | -2.7% | $2.3B | - | - |
 TAL | TAL Education Group ADR | 0.00% | $10.85 | +0.7% | $5.0B | 11.6 | - |
 VIPS | Vipshop Holdings Ltd ADR | 0.00% | $14.14 | +0.1% | $5.7B | 7.2 | 4.04% |
✅ 투자자 체크포인트
SCHE 투자 전 점검할 포인트입니다. 신흥국 ETF인 만큼 중국 비중과 지정학적 리스크, 환율 영향을 사전에 충분히 확인하는 것이 중요합니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 🌏 중국 비중 | 중국 비중과 정책·규제 리스크 파악 | 높은 수준 |
| 💵 보수비율 | IEMG·VWO 등 경쟁 신흥국 ETF 대비 비용 비교 | 낮은 수준 |
| 💱 환율 | 달러 강세 시 신흥국 통화 약세 영향 파악 | 환헤지 미적용 |
| ⚠️ 지정학 리스크 | 신흥국 특유의 정치·경제 리스크 인식 | 높은 수준 |
중국·신흥국 특유의 정치·경제·통화 리스크로 단기간에 큰 폭의 손실이 발생할 수 있습니다. 달러 강세 구간에서는 신흥국 통화 약세로 달러 환산 수익률이 크게 낮아집니다.
신흥국 주식에 낮은 보수로 투자하고 싶다면 SCHE 가 선택지입니다. 유동성을 우선한다면 IEMG·VWO, 중국 제외를 원한다면 EMXC 와 비교 검토하세요.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.