QLTY ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
지엠오가 자본수익률·사업내구성·자본배분 세 가지 기준으로 선별한 미국 대형주 43개 집중형 퀄리티 액티브 ETF
🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?
정량·정성 분석을 병행해 높은 자본 수익률, 지속 가능한 경쟁 우위, 우수한 자본 배분 역량을 갖춘 미국 대형주 43개를 편입합니다. 인덱스를 추종하지 않는 고신념 퀄리티 집중 전략입니다.
장기적으로 S&P 500 초과 수익을 기대하며 퀄리티 팩터 집중 포트폴리오의 변동성을 감수할 수 있는 투자자
지엠오가 2019년 출시한 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.
💰 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 운용 방식 | 액티브 (정량·정성 복합 분석) |
| 편입 종목 수 | 43개 (고신념 집중) |
| 퀄리티 기준 | 자본수익률·사업내구성·자본배분 규율 |
| 배당 주기 | 분기 배당 |
| 총보수비율 | 0.50% |
자본 수익률이 높고 지속 가능한 경쟁 우위를 보유하며 자본을 신중하게 배분하는 기업을 장기 투자 지평으로 선별합니다. 단기 주가 변동성은 감수하되, 장기적으로 강한 펀더멘털이 초과 수익으로 이어진다는 투자 철학을 바탕으로 합니다.
- 정량 스크리닝 이후 정성 분석을 더해 단순 팩터 ETF보다 심층적인 기업 선별 수행
- 43개 집중 포트폴리오로 확신 있는 퀄리티 아이디어만 편입해 광범위 퀄리티 ETF와 차별화
📐 규모와 비용
운용자산(AUM)은 $4.1B(약 6조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.50%입니다.
GARP는 성장과 퀄리티를 결합한 지수 기반 ETF이며, VFQY·QLC는 패시브 퀄리티 팩터 ETF로 보수율이 낮습니다. QLTY는 지엠오의 정성 분석이 더해진 액티브 운용 방식으로 차별화됩니다.
📈 성과와 흐름
퀄리티 팩터는 경기 불확실성이 높은 환경에서 상대적으로 방어적인 특성을 보이며, 높은 자본 수익률 기업은 장기적으로 시장 평균을 상회하는 경향이 논의됩니다.
장기 복리 성장 역량에 주목하는 투자자들 사이에서 퀄리티 팩터 ETF 수요가 이어지며, 지엠오의 기관 운용 역량을 ETF 구조로 접근할 수 있다는 점이 관심을 받습니다.
⚔️ 장점과 단점
심층 퀄리티 분석과 집중 포트폴리오가 강점이나, 높은 보수율과 집중 위험이 단점입니다.
💪 핵심 장점
🔄 대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 GARP는 성장·퀄리티 결합 지수 ETF, VFQY·QLC는 저보수 패시브 퀄리티 팩터 ETF입니다. OUSM은 소형주 퀄리티 배당 전략으로 대상 기업 규모가 다릅니다. 광범위 퀄리티 팩터를 낮은 비용으로 원한다면 QUAL(iShares MSCI Quality Factor)도 비교 대상입니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 GARP | iShares MSCI USA Quality GARP ETF | $73.13 | +1.0% | $1.8B | 0.15% | 0.28% | +40.3% |
 OUSM | ALPS OShares U.S. Small-Cap Quality Dividend ETF | $46.74 | +0.3% | $901.2M | 0.48% | 1.96% | +13.6% |
 QLC | FlexShares US Quality Large Cap Index Fund | $85.79 | +1.1% | $889.0M | 0.25% | 0.92% | +35.2% |
 VFQY | Vanguard U.S. Quality Factor ETF | $159.58 | +1.3% | $441.8M | 0.13% | 1.13% | +21.3% |
 JOET | Virtus Terranova U.S. Quality Momentum ETF | $42.87 | +1.5% | $232.4M | 0.29% | 0.64% | +16.1% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MSFT | Microsoft Corp | 0.07% | $407.78 | -3.9% | $3.03T | 24.3 | 0.89% |
 LRCX | Lam Research Corp | 0.06% | $257.86 | +3.7% | $322.5B | 48.7 | 0.4% |
 GOOGL | Alphabet Inc | 0.05% | $384.80 | +10.0% | $4.65T | 29.4 | 0.22% |
 META | Meta Platforms Inc | 0.05% | $611.91 | -8.6% | $1.55T | 22.3 | 0.32% |
 AAPL | Apple Inc | 0.05% | $271.35 | +0.4% | $3.98T | 34.3 | 0.4% |
 AVGO | Broadcom Inc | 0.05% | $417.43 | +3.0% | $1.98T | 81.4 | 0.65% |
 JNJ | Johnson & Johnson | 0.04% | $229.85 | +1.1% | $553.3B | 26.6 | 2.3% |
 CRM | Salesforce Inc | 0.04% | $176.53 | -2.6% | $144.4B | 22.6 | 0.56% |
 KLAC | KLA Corp | 0.04% | $1750.35 | -3.6% | $229.4B | 49.5 | 0.45% |
 CPRI | Capri Holdings Ltd | 0.04% | $19.51 | +1.1% | $2.3B | - | - |
✅ 투자자 체크포인트
QLTY는 지엠오의 심층 퀄리티 분석으로 선별한 집중형 대형주 ETF로, 장기 초과 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다. 아래 항목을 점검해 투자 목적에 부합하는지 확인하세요.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 보수율 비교 | VFQY·QLC·QUAL 등 패시브 퀄리티 ETF와 보수율을 비교합니다 | 0.50% — 액티브 프리미엄 |
| 📊 퀄리티 기준 이해 | 자본수익률·사업내구성·자본배분 세 가지 선별 기준을 확인합니다 | 43개 집중 포트폴리오 |
| ⚡ 집중도 위험 인식 | 43개 종목 집중으로 광범위 ETF 대비 변동성이 높을 수 있습니다 | 개별 종목 이슈 직접 반영 |
| 🔄 장기 보유 적합성 | 단기 변동성 감수가 가능한지 확인합니다 | 장기 복리 전략 전제 |
집중 포트폴리오 특성상 편입 종목의 실적 악화 시 성과 하락 폭이 클 수 있습니다. 기술·헬스케어 섹터 비중이 높아 해당 섹터 부진 시 상대적으로 취약하며, 높은 보수율이 장기 수익률을 잠식할 수 있습니다.
QLTY는 지엠오의 심층 퀄리티 분석을 집중 포트폴리오로 구현한 액티브 ETF입니다. 패시브 퀄리티 ETF와 비용·성과를 비교하고, 집중 포트폴리오의 위험을 감수할 수 있는 장기 투자자라면 위성 포지션으로 활용하는 것이 적합합니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.