IJJ ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
S&P 중형주 400 가치 지수를 추종하는 ETF. 중형 규모 가치주에 집중하여 대형·소형 가치 ETF와 차별화된 규모 노출을 제공.
🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?
S&P 중형주 400 가치 지수를 추종하며, S&P 400 중형주 중 가치 특성이 높은 종목을 선별합니다. 대형 가치주 ETF 대비 성장 잠재력이 더 높고, 소형주 대비 안정성이 높은 중형 가치주 구간에 집중합니다.
중형 가치주를 통해 대형 가치주 대비 높은 성장 잠재력과 소형주 대비 낮은 변동성을 동시에 추구하는 투자자에게 적합합니다.
블랙록 (아이셰어즈)가 2000년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
💰 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | S&P 중형주 400 가치 지수 |
| 운용 방식 | 패시브 (지수 추종) |
| 투자 범위 | S&P 400 중형주 중 가치 종목 |
| 배당 주기 | 분기 배당 |
| 총보수비율 | 0.18% |
S&P 중형주 400 지수에서 PBR·PER·배당수익률 등 가치 지표를 기준으로 가치 특성이 높은 종목을 편입합니다. 중형주 가치 구간에 집중해 규모·스타일 팩터를 함께 활용합니다.
- 중형 가치주 특화로 대형·소형 가치 ETF와 차별화된 규모 노출
- S&P 400 기반의 체계적인 가치 스크리닝
📐 규모와 비용
운용자산(AUM)은 $8.4B(약 12조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.18%입니다.
표에 보이는 VTV·IWD·IVE·SPYV 는 대형 가치주 중심 ETF로 IJJ 보다 규모가 크고 변동성이 낮습니다. VBR 은 소형 가치주 ETF로 IJJ 보다 소형주 비중이 높습니다. 중형 성장주와 균형을 맞추려면 중형 성장주 ETF도 함께 검토할 수 있으며, 규모별 가치 팩터 노출도를 비교한 후 선택하는 것이 바람직합니다.
📈 성과와 흐름
중형 가치주 강세 구간에서 대형 가치주 ETF 대비 높은 수익률을 보이며, 경기 둔화 시 소형주 대비 안정적인 흐름을 나타내는 경향이 있습니다.
가치 팩터 선호가 강해지는 시기에 중형 가치주 ETF로 자금이 유입되며, 성장주 강세 국면에서는 중형 가치주 전반에서 자금 이탈이 나타나는 경향이 있습니다.
⚔️ 장점과 단점
중형 가치주 특화 규모 노출과 오랜 운용 이력이 강점이며, 대형 가치 ETF 대비 높은 보수와 거래 유동성 차이가 주요 고려 사항입니다.
🔄 대안 ETF와 관련 상품
VTV·IVE·SPYV 는 대형 가치주 중심 ETF로 보수가 낮고 유동성이 높습니다. VBR 은 소형 가치주 ETF로 더 작은 규모 노출을 원할 때 대안입니다. 중형주 전체를 편입하려면 IJH(S&P 400 전체)가 성장·가치를 통합한 중형주 ETF입니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Value ETF | $203.59 | +0.0% | $170.3B | 0.03% | 1.95% | +22.4% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $227.07 | +0.0% | $72.9B | 0.18% | 1.58% | +24.7% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $220.91 | +0.3% | $48.6B | 0.18% | 1.56% | +20.5% |
 VBR | Vanguard Small Cap Value ETF | $228.98 | -0.7% | $34.7B | 0.05% | 1.81% | +26.8% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $59.15 | +0.3% | $33.1B | 0.04% | 1.74% | +20.3% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 USFD | US Foods Holding Corp | 0.01% | $91.28 | +1.0% | $20.1B | 31.1 | - |
 JLL | Jones Lang Lasalle Inc | 0.01% | $338.66 | -0.8% | $15.7B | 20.6 | - |
 NLY | Annaly Capital Management Inc | 0.01% | $22.54 | -1.3% | $16.2B | 7.6 | 12.42% |
 RS | Reliance Inc | 0.01% | $359.45 | -0.8% | $18.4B | 23.4 | 1.38% |
 PFGC | Performance Food Group Company | 0.01% | $88.15 | +0.3% | $13.8B | 40.0 | - |
 FIS | Fidelity National Information Services Inc | 0.01% | $46.22 | -0.2% | $23.8B | 62.5 | 4.02% |
 AA | Alcoa Corp | 0.01% | $62.46 | -1.1% | $16.5B | 15.7 | 0.64% |
 RGA | Reinsurance Group Of America Inc | 0.01% | $207.92 | -1.0% | $13.6B | 11.8 | 1.82% |
 TOL | Toll Brothers Inc | 0.01% | $139.57 | -2.9% | $13.2B | 10.0 | 0.73% |
 ALLY | Ally Financial Inc | 0.01% | $43.81 | -1.4% | $13.5B | 10.7 | 2.76% |
✅ 투자자 체크포인트
IJJ 투자 전 점검할 포인트입니다. 중형 가치주 ETF인 만큼 규모·스타일 팩터 노출과 대형 가치 ETF 대비 비용 차이를 사전에 확인하는 것이 중요합니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 📊 규모·스타일 | 중형 가치주 노출이 포트폴리오 목적에 부합하는지 확인 | 확인 필요 |
| 💵 보수비율 | VTV·IVE·SPYV 등 대형 가치 ETF 대비 비용 비교 | 다소 높은 수준 |
| 🔄 팩터 전망 | 가치 팩터 및 중형주 팩터 전망 파악 | 확인 필요 |
| 💱 환율 | 원화 환산 수익률 영향 | 환헤지 미적용 |
성장주 강세 구간에서 가치 팩터 전반이 부진하여 대형 시장 지수 대비 상대적 성과가 낮아질 수 있습니다. 중형주 특성상 대형 가치주 ETF 대비 변동성이 높아 경기 침체 시 손실이 클 수 있습니다.
중형 가치주 노출을 원하는 투자자에게 체계적인 S&P 400 가치 스크리닝 기반의 선택입니다. 대형 가치주를 원한다면 VTV·IVE, 소형 가치주를 원한다면 VBR 과 비교 검토하세요.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.