ETF 소개

IBTH ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리

2026년 5월 1일

2027년 12월 만기 확정 미 국채 ETF. 만기 시점에 포트폴리오가 청산되고 원금과 이자가 반환되는 구조.

🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?

2027년 1월 1일부터 12월 15일 사이에 만기가 도래하는 미 국채를 편입하는 만기 확정형 ETF입니다. 만기 시점에 포트폴리오가 청산되어 투자자에게 원금과 누적 이자가 반환되는 구조로, 개별 채권을 직접 보유하는 효과를 ETF로 구현합니다.

특정 시점에 자금이 필요하거나 채권 사다리 전략을 구성하려는 투자자에게 적합합니다.

블랙록(아이셰어즈)가 2020년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.

💰 어떻게 투자하나요?

항목	내용
추적 지수	ICE 2027 Maturity US Treasury Index
운용 방식	패시브 (지수 추종)
만기 청산	2027년 12월 15일경 포트폴리오 청산
배당 주기	월 배당
총보수비율	0.07%

2027년 12월에 만기가 도래하는 미 국채만 편입하여 확정 만기 구조를 제공합니다. 만기일이 가까워질수록 포트폴리오 내 현금 비중이 높아지며, 최종 청산 시 원금과 이자가 투자자에게 분배됩니다.

만기 확정형 구조로 목표 시점 자금 운용 가능
미 국채만 편입하여 신용 위험 없이 금리 노출

📐 규모와 비용

운용자산(AUM)은 $2.1B(약 3조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.07%입니다.

만기 확정형 ETF는 일반 채권 ETF와 달리 특정 시점에 청산되므로, 중도 매도 없이 보유 시 만기 시점의 현금 흐름을 예측할 수 있습니다.

📈 성과와 흐름

📊 최근 1년 주가흐름

💰 배당과 수익률

배당수익률 3.87%

연간 배당금 (TTM) $0.87

1년 수익률 -0.6%

다음 배당락일 4/1/2026

📏 52주 가격 범위

$22

최저 $22 최고 $23

최저 대비 +0.56% 최고 대비 -0.64%

금리 수준에 따라 보유 국채의 만기수익률이 달라지며, 만기일이 가까워질수록 듀레이션이 짧아져 금리 변동에 대한 민감도가 낮아지는 특성이 있습니다. 미 국채를 기반으로 하므로 신용 위험보다 금리 방향성이 수익률의 주요 변수로 작용합니다.

목표 시점 채권 전략이나 채권 사다리 구성 수요로 자금 유입이 꾸준한 편입니다. 단기·중기 금리 전망에 따라 인접 만기 ETF 간 자금 이동이 발생하기도 하며, 미 국채 안전자산 선호도가 높아지는 시기에는 관심이 커지는 경향이 있습니다.

⚔️ 장점과 단점

확정 만기 구조와 미 국채 신용 안정성이 강점이나, 중도 매도 시 시장금리 변동에 따른 손실 가능성이 있습니다.

💪 핵심 장점

확정 만기 구조

2027년 12월 청산 시 원금과 이자를 돌려받는 개별 채권형 현금 흐름을 제공합니다.

미 국채 신용 안정성

미국 정부가 발행한 국채만 편입하므로 신용 위험이 사실상 없습니다.

낮은 보수 부담

패시브 운용으로 보수 부담이 적어 장기 보유 시 비용 효율이 높습니다.

유동성

ETF 형태로 거래소에서 장중 매매가 가능하며, 개별 채권 직접 매매 대비 접근성이 높습니다.

⚠️ 주의할 점

금리 상승 위험

만기 전 중도 매도 시 금리 상승 구간에서 시장가격이 하락할 수 있습니다.

재투자 위험 부재 후

만기 청산 후 동일 조건의 재투자처를 직접 찾아야 합니다.

환율 노출

원화 투자자는 달러 환율 변동에 따른 환산 수익률 변화를 부담합니다.

🔄 대안 ETF와 관련 상품

같은 카테고리의 비교 대상으로 표에 표시되는 GOVT(미 국채 전 만기), SHV(초단기 국채), GBIL(단기 국채 ETF)이 있으며, 이들은 만기가 확정되지 않고 지속 운용되는 구조입니다. 만기 확정이 불필요하고 광범위한 국채 노출을 원한다면 GOVT, 초단기 유동성을 선호한다면 SHV나 GBIL이 대안이 될 수 있습니다. 한편 신흥국 채권 노출을 원한다면 EMB, 현금 운용 효율화를 목적으로 한다면 BOXX도 함께 검토할 수 있습니다. 인접 만기 시리즈로는 IBTG(2026년 만기), IBTI(2028년 만기), IBTJ(2029년 만기)가 있어 채권 사다리 구성에 활용할 수 있습니다.

🔄 같은 카테고리 비교 ETF

종목	이름	가격	등락	AUM	총보수	배당률	1년
GOVT	iShares U.S. Treasury Bond ETF	$22.82	+0.1%	$41.0B	0.05%	3.52%	-1.1%
SHV	iShares 0-1 Year Treasury Bond ETF	$110.39	+0.0%	$20.6B	0.15%	3.92%	-0.1%
EMB	iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF	$95.80	+0.3%	$14.5B	0.39%	5.05%	+6.5%
BOXX	Alpha Architect 1-3 Month Box ETF	$116.53	+0.0%	$11.4B	0.19%	-	+4.1%
GBIL	Goldman Sachs Access Treasury 0-1 Year ETF	$100.18	+0.0%	$7.5B	0.12%	3.85%	+0.0%

📊 상위 보유 종목

종목	이름	비중	가격	등락	시총	PER	배당률
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$58.53	-0.5%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$58.53	-0.5%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$58.53	-0.5%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$58.53	-0.5%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$58.53	-0.5%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$58.53	-0.5%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$58.53	-0.5%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$58.53	-0.5%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$58.53	-0.5%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$58.53	-0.5%	$0.0M	-	-

✅ 투자자 체크포인트

IBTH 투자 전 점검할 포인트입니다. 만기 확정형 구조의 특성을 충분히 이해하고, 보유 기간 계획과 자금 필요 시점이 만기 일정과 맞는지 사전에 확인하는 것이 필요합니다.

체크포인트	확인 내용	현재 상태
📅 보유 기간 계획	2027년 12월 만기까지 보유 가능한지 확인	만기 보유 여부 확인 필요
💵 총보수비율	장기 보유 시 비용 영향 확인	낮은 수준 유지
📊 금리 방향성	금리 상승 시 중도 매도 손실 가능성 확인	시장금리 추이 모니터링
💱 환율	달러 환산 수익률에 미치는 환율 영향 확인	환헤지 미적용

금리 상승 환경에서 만기 전 중도 매도 시 원금 손실이 발생할 수 있습니다. 만기까지 보유하면 이 위험이 해소되지만, 환율 변동은 보유 기간 내내 수익률에 영향을 줍니다.

2027년 12월에 자금이 필요하거나 채권 사다리 전략을 구성하려는 투자자에게 미 국채 기반의 확정 만기 구조를 제공합니다. 만기까지 보유할 계획이 있다면 금리 위험 관리 측면에서 활용도가 있으며, 인접 만기 시리즈와 함께 사용하면 분산 효과를 높일 수 있습니다.

면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.