GUNR ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
에너지·농업·금속·목재·수자원 글로벌 천연자원 업스트림 ETF. 섹터·지역 비중 상한으로 쏠림을 제한합니다.
🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?
Morningstar Global Upstream Natural Resources Index를 추종합니다. 에너지·농업·귀금속·산업금속·목재·수자원 6개 천연자원 업스트림 섹터 기업에 글로벌로 분산 투자하며, 신흥국과 미국 비중 각각에 상한을 적용해 지역 집중을 제한합니다.
천연자원 섹터 전반에 글로벌 분산 투자하고자 하는 투자자, 인플레이션 헤지나 실물 자산 노출을 포트폴리오에 추가하려는 중장기 투자자에게 적합합니다.
플렉스셰어즈 / 노던 트러스트(Northern Trust)가 2011년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
💰 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | Morningstar Global Upstream Natural Resources Index |
| 운용 방식 | 패시브 (대표 표본 추출) |
| 편입 섹터 | 에너지·농업·귀금속·산업금속·목재·수자원 |
| 배당 주기 | 분기 배당 |
| 총보수비율 | 0.46% |
천연자원 공급망에서 원자재를 직접 생산하는 업스트림 기업에 집중합니다. 5개 자원 섹터 간 균형 배분과 신흥국·미국 비중 상한, 단일 종목 비중 상한을 통해 특정 자원 가격이나 국가 리스크 쏠림을 완화합니다.
- 6개 천연자원 섹터 균형 배분으로 단일 자원 의존도 축소
- 신흥국 및 미국 비중 상한으로 지역 분산 강제 적용
📐 규모와 비용
운용자산(AUM)은 $7.4B(약 10조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.46%입니다.
GNR 등 글로벌 천연자원 ETF와 유사하지만 GUNR은 업스트림(채굴·생산) 기업에만 집중하고 섹터 균형 배분을 명시적으로 적용한다는 점이 차별됩니다. IGF(글로벌 인프라)는 다운스트림·유틸리티 비중이 높아 노출 구조가 다릅니다.
📈 성과와 흐름
인플레이션 상승기와 지정학적 불확실성이 높아지는 환경에서 천연자원 업스트림 기업이 수혜를 받는 경향이 있으며, 원자재 가격 사이클에 연동된 변동성이 높은 편입니다.
실물 자산 헤지 수요와 에너지·원자재 공급 불확실성에 따른 관심으로 천연자원 ETF로의 자금 유입이 간헐적으로 발생하며, 탈탄소 전환 과정에서 산업금속 수요 증가 기대도 자금 유입 배경 중 하나입니다.
⚔️ 장점과 단점
6개 섹터 글로벌 분산과 지역 상한 적용이 강점이며, 높은 보수와 원자재 사이클 변동성이 단점입니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
🔄 대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 GNR은 스테이트 스트리트의 글로벌 천연자원 ETF로 보수가 유사하며 비교 대상입니다. IGF는 아이셰어즈의 글로벌 인프라 ETF로 유틸리티·운송 비중이 높아 노출 구조가 다릅니다. FNDF는 슈왑의 저보수 국제 주식 ETF로 섹터 제한 없이 광범위한 비미국 주식에 투자합니다. 에너지 섹터에만 집중하려면 XLE, 산업금속 채굴에 집중하려면 PICK도 검토할 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 FNDF | Schwab Fundamental International Equity ETF | $50.61 | -0.6% | $22.8B | 0.25% | 3.07% | +35.3% |
 IGF | iShares Global Infrastructure ETF | $66.54 | -1.5% | $10.5B | 0.39% | 2.97% | +17.5% |
 GSIE | Goldman Sachs ActiveBeta International Equity ETF | $44.26 | -0.8% | $5.6B | 0.25% | 2.6% | +18.7% |
 GNR | State Street SPDR S&P Global Natural Resources ETF | $73.51 | +0.1% | $4.8B | 0.40% | 2.34% | +41.5% |
 INTF | iShares International Equity Factor ETF | $40.11 | -1.1% | $3.4B | 0.16% | 2.7% | +24.4% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 XOM | Exxon Mobil Corp | 0.05% | $154.67 | +2.7% | $642.9B | 23.1 | 2.69% |
 CTVA | Corteva Inc | 0.05% | $79.37 | +0.5% | $53.3B | 50.1 | 0.94% |
 CVX | Chevron Corp | 0.04% | $192.22 | +2.0% | $383.6B | 28.9 | 3.71% |
 NTR | Nutrien Ltd | 0.04% | $74.13 | +1.7% | $35.7B | 15.9 | 2.97% |
 ADM | Archer Daniels Midland Co | 0.03% | $74.27 | +2.0% | $35.8B | 33.3 | 2.85% |
 NEM | Newmont Corp | 0.03% | $107.61 | -2.1% | $114.9B | 14.0 | 0.95% |
 AEM | Agnico Eagle Mines Ltd | 0.02% | $183.56 | -3.0% | $92.0B | 20.7 | 0.9% |
 B | Barrick Mining Corp | 0.02% | $38.45 | -1.8% | $64.4B | 13.0 | 2.34% |
 TSN | Tyson Foods Inc | 0.02% | $63.58 | -0.8% | $21.9B | 111.2 | 3.23% |
 FCX | Freeport-McMoRan Inc | 0.02% | $56.93 | -2.2% | $81.8B | 30.2 | 1.07% |
✅ 투자자 체크포인트
GUNR 투자 전 점검할 포인트입니다. 글로벌 천연자원 ETF인 만큼 원자재 가격 사이클과 지역 리스크, 포트폴리오 내 실물 자산 비중을 함께 확인하는 것이 중요합니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 📦 원자재 사이클 | 에너지·금속·농업 원자재 가격 방향성 및 공급·수요 동향 확인 | 사이클 모니터링 필요 |
| 💵 보수비율 | 동종 글로벌 자원 ETF 대비 보수 비교 확인 | 다소 높은 수준 |
| 🌍 신흥국 노출 | 신흥국 비중 및 관련 정치·환율 리스크 파악 | 비중 상한 적용 중 |
| ⚖️ 포트폴리오 비중 | 실물 자산 헤지 목적에 맞는 포트폴리오 내 비중 관리 | 적정 비중 설정 권장 |
원자재 가격 사이클에 민감하며 하락 사이클에서는 섹터 전반의 주가가 동반 하락할 수 있습니다. 글로벌 투자 특성상 환율 리스크와 신흥국 정치 리스크가 추가로 존재합니다.
천연자원 전반에 글로벌 분산 투자하려는 투자자에게 적합합니다. 에너지에 집중하려면 XLE, 채굴·금속에 집중하려면 PICK, 저보수 글로벌 광범위 노출을 원하면 FNDF가 대안입니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.