StrataQuant Financials Index를 추종하며, 금융 섹터 내에서 펀더멘털이 우수한 종목들을 선별하여 보유합니다. 시장의 비효율성을 포착하여 일반적인 지수 추종 상품보다 우수한 성과를 내기 위해 정교한 계량 모델을 활용합니다.

금융 섹터에 집중 투자하면서도, 단순 지수 투자보다 적극적인 종목 선별을 통한 초과 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다.

퍼스트 트러스트가 2007년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.

금융 섹터 기업들을 대상으로 가격 변동성, 매출 성장성 등 성장 요인과 장부가치 대비 가격 등 가치 요인을 복합적으로 평가합니다. 상위 종목들을 선정하여 그룹별로 비중을 차등 배분하며, 이를 통해 대형주 위주의 쏠림을 완화하고 중형주까지 포함하는 넓은 노출을 제공합니다.

• 알파덱스 퀀트 모델 기반의 정교한 금융주 선정
• 시가총액 가중 방식의 한계를 극복하려는 전략

운용자산(AUM)은 $1.0B(약 1조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.60%입니다.

정교한 종목 선정 프로세스를 거치므로 일반적인 섹터 ETF 대비 보수 수준이 높은 편이지만, 적극적인 팩터 노출을 통해 성과 차별화를 꾀합니다.

금리 환경 변화와 금융 규제 정책에 따라 섹터 전반의 변동성이 나타나고 있으나, 우량한 재무 구조를 가진 금융 기업들이 실적 개선을 바탕으로 견조한 흐름을 유지하고 있습니다.

전통적인 금융주 지수 펀드의 대안을 찾는 스마트한 자금이 유입되고 있으며, 펀더멘털 기반의 선별적 투자를 선호하는 투자자들의 관심이 높아지는 양상입니다.

우량 금융주를 발굴하여 높은 성과를 도모할 수 있는 효율적인 수단이나, 금융 섹터 고유의 리스크와 퀀트 모델의 예측 오차는 유의해야 합니다.

표에 보이는 VFH 나 IYF 가 시가총액 가중 방식으로 금융 섹터 전반에 투자한다면, FXO는 퀀트 모델을 통한 선별에 집중합니다. 또한 ONEQ 와 같은 나스닥 기반 지수와 비교했을 때 금융 섹터에 특화된 노출을 제공하는 것이 특징입니다. 직접적인 대형주 대안으로는 XLF 를 고려할 수 있으며, 은행주에 더 특화된 노출을 원한다면 KBE 나 KRE 도 함께 검토 대상입니다.

FXO는 퀀트 모델을 통해 금융 섹터에서 초과 수익을 노리는 특화된 상품이므로, 투자를 결정하기 전 다음의 핵심 체크리스트를 통해 본인의 성향과 일치하는지 확인하시기 바랍니다.

금융 섹터는 거시 경제 상황에 매우 민감하게 반응합니다. 또한 퀀트 알고리즘이 예측하지 못한 시장의 급격한 환경 변화 시에는 성과가 불안정해질 수 있음을 유의해야 합니다.

미국 금융 시장의 우량 기업들에 정교한 전략으로 투자하고자 하는 공격적인 투자자에게 적합한 도구입니다. 포트폴리오 내 금융 비중을 효율적으로 관리하고자 할 때 추천되는 핵심 자산입니다.