EMXF ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
아이셰어즈 ESG 어드밴스드 MSCI EM ETF(EMXF)는 신흥국 대형·중형주 지수에 화석연료 배제 등 강화된 ESG 스크리닝을 적용하며, ESGE·VSGX 등 유사 ETF와 비교한 보수·배당·스크리닝 강도가 핵심 선택 기준입니다.
아이셰어즈 ESG 어드밴스드 MSCI EM ETF는 무엇인가요?
MSCI 신흥국 ESG 스크리닝 지수를 추종하는 신흥국 ESG ETF입니다. 신흥국 대형·중형주 중 ESG 평가가 우수한 종목을 시가총액 기반으로 보유하되, 개별 발행사 비중에 상한을 두어 특정 종목 집중을 완화합니다.
신흥국 시장에 분산투자하면서 ESG 기준과 화석연료 배제를 함께 적용하고 싶은 장기 투자자에게 적합합니다.
블랙록(아이셰어즈)가 운용하는 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
아이셰어즈 ESG 어드밴스드 MSCI EM ETF 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | MSCI EM Choice ESG Screened (발행사 비중 상한) |
| 운용 방식 | 패시브 (지수 추종) |
| 리밸런싱 주기 | 분기 1회 |
| 배당 주기 | 반기 배당 |
| 운용사 | 블랙록(아이셰어즈) |
| 총보수비율 | 0.16% |
신흥국 대형·중형주 가운데 ESG 평가가 우수한 기업을 선별하고, 화석연료를 비롯한 논란성 사업에 관여하는 기업을 광범위하게 배제합니다. 개별 발행사 비중에 상한을 두어 특정 종목 집중을 완화하며, 지수 구성 변경은 정기 리밸런싱으로 반영됩니다.
- 강화된 ESG 스크리닝과 화석연료 배제
- 발행사 비중 상한으로 집중 완화
아이셰어즈 ESG 어드밴스드 MSCI EM ETF 규모와 비용 (AUM·운용보수)
운용자산(AUM)은 $166.2M(약 2277억원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.16%입니다.
표에 보이는 ESGE 대비 ESG 스크리닝 강도가 더 엄격한 편이며, 일반 신흥국 ETF 보다 종목 구성이 좁아질 수 있습니다.
아이셰어즈 ESG 어드밴스드 MSCI EM ETF 성과와 흐름
신흥국 증시 전반의 흐름과 ESG 스크리닝에 따른 구성 차이가 함께 수익률에 반영됩니다. 환율과 신흥국 경기 사이클에 민감하며, 단기 변동성은 선진국 코어 자산보다 큰 편입니다.
지속가능 투자 수요와 신흥국 분산 수요가 자금 흐름의 배경이 됩니다. 신흥국 위험 선호도가 높아지는 국면에서는 자금 유입이, 위험 회피 국면에서는 유출이 나타나는 경향이 있습니다.
아이셰어즈 ESG 어드밴스드 MSCI EM ETF 장점과 단점
ESG 스크리닝과 신흥국 분산을 한 상품에 담은 점이 강점이며, 스크리닝으로 인한 구성 제약과 신흥국 고유 위험이 단점입니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
아이셰어즈 ESG 어드밴스드 MSCI EM ETF 대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 ESGE 는 같은 신흥국 ESG 테마의 직접 비교 대상으로 스크리닝 강도와 보수에서 차이가 있으며, ESGD·VSGX 는 선진국 또는 국제 ESG 로 노출 범위가 다릅니다. ESG 제약 없이 신흥국 전반에 노출하려면 광범위 코어 ETF 인 IEMG·VWO·EEM 을, 중국을 제외한 신흥국을 원하면 EMXC 도 함께 검토할 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 ESGD | iShares Trust iShares ESG Aware MSCI EAFE ETF | $101.33 | -2.1% | $11.8B | 0.20% | 3.38% | +16.8% |
 ESGE | iShare Inc iShares ESG Aware MSCI EM ETF | $53.61 | -5.6% | $7.2B | 0.25% | 2.12% | +41.5% |
 VSGX | Vanguard ESG International Stock ETF | $80.84 | -3.4% | $6.8B | 0.10% | 2.97% | +27.2% |
 KLMN | Invesco MSCI North America Climate ETF | $30.21 | -1.0% | $2.5B | 0.09% | 1.22% | +22.4% |
 KLMT | Invesco MSCI Global Climate 500 ETF | $33.92 | -1.9% | $1.6B | 0.10% | 1.78% | +23.3% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 CPRI | Capri Holdings Ltd | 0.00% | $19.15 | -1.6% | $2.2B | 25.0 | - |
 TME | Tencent Music Entertainment Group ADR | 0.00% | $8.20 | -1.7% | $4.9B | 10.0 | 2.64% |
 HTHT | H World Group Limited ADR | 0.00% | $42.66 | +0.6% | $13.1B | 19.4 | 4.53% |
| HTHT | H World Group Limited ADR | 0.00% | $42.66 | +0.6% | $13.1B | 19.4 | 4.53% |
 BZ | Kanzhun Ltd ADR | 0.00% | $13.14 | -3.2% | $5.2B | 13.0 | 0.85% |
| TME | Tencent Music Entertainment Group ADR | 0.00% | $8.20 | -1.7% | $4.9B | 10.0 | 2.64% |
 VIPS | Vipshop Holdings Ltd ADR | 0.00% | $13.17 | -0.5% | $5.3B | 6.2 | 4.38% |
| BZ | Kanzhun Ltd ADR | 0.00% | $13.14 | -3.2% | $5.2B | 13.0 | 0.85% |
| CPRI | Capri Holdings Ltd | 0.00% | $19.15 | -1.6% | $2.2B | 25.0 | - |
| VIPS | Vipshop Holdings Ltd ADR | 0.00% | $13.17 | -0.5% | $5.3B | 6.2 | 4.38% |
아이셰어즈 ESG 어드밴스드 MSCI EM ETF 투자자 체크포인트
EMXF 투자 전 점검할 포인트입니다. ESG 스크리닝과 신흥국 노출이라는 두 특성이 함께 작동하므로, 비용·구성 제약·환율을 사전에 확인하는 것이 좋습니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 보수비율 | 장기 보유 시 누적 비용 영향 확인 | 낮은 수준 |
| 🌱 ESG 스크리닝 | 화석연료 배제 등 구성 제약 이해 | 강화 적용 |
| 🌏 신흥국 노출 | 국가·통화 분산 구조 확인 | 광범위 분산 |
| 💱 환율 | 원화 환산 수익률 영향 | 환헤지 미적용 |
신흥국 고유 위험과 ESG 스크리닝에 따른 구성 제약이 일반 신흥국 지수 대비 성과 차이를 만드는 주된 요인입니다. 위험 회피 국면에서는 변동성이 크게 확대될 수 있습니다.
신흥국 분산과 ESG 기준을 함께 추구한다면 적합한 선택입니다. 스크리닝 제약 없이 신흥국 전반에 노출하려면 IEMG·VWO 같은 코어 ETF가 더 적합할 수 있습니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이 글은 2026년 6월 23일 기준 정보입니다.